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| 鲁西化工(000830)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （一）外部因素分析
报告期内，百年未有之大变局加速演进，全球能源供需格局与转型深度调整，世界石化产业的布局与调整呈加速态势。跨国公司正在进行较大规模的战略重组和业务调整，通过“瘦身”优化业务结构、剥离非核心业务、盘活资金、优化资产结构，深入开展绿色低碳转型、产业链供应链重构，提升核心竞争力，应对世界经济增长乏力和行业竞争加剧。报告期内，国内经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。拥有最完备的工业体系和最完整的产业链，配套能力强，供给和需求都能够支撑国内大循环，是构建以国内大循环为主体的基础和依托。报告期内，部分化工生产项目集中建设、集中投产和化工园区的发展，产业集中度、行业整体竞争力不断提升，产能产量快速增加，供给能力增强。化工行业因受外部环境变化带来的影响加深，叠加原油价格下滑、部分化工产品市场需求增长变缓、产能增速过快、竞争加剧，产品价格持续低迷。部分化工园区统筹安全和发展，加强精细化管理，统筹好做优增量和盘活存量，通过技术创新、产品创新和升级改造盘活存量，推进改造升级，降本增效，取得较好经济效益。
（二）行业发展情况
公司的上游行业主要包括煤炭、原盐、电力、丙烯、纯苯、苯酚、丙酮等原材料行业和能源行业，上游提供的主要原材料、能源等产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对本行业均有影响。下游产业主要包括纺织制衣、复合材料、绝缘材料、电子电气、建筑、信息存储、交通运输及航天航空、化工、机械等领域，主要产品的下游行业具有规模大和范围广的特点，单一下游行业的需求波动对整个产品体系影响较小。
公司主营业务包括化工新材料、基础化工、化肥产品及其他业务，相关主要细分行业情况如下： 1、化工新材料
（1）聚碳酸酯行业
聚碳酸酯（PC）广泛应用于汽车零部件、医疗器械和建筑工程、光学照明、航空航天等多领域，未来不断向高端光电、医疗领域及高复合、高功能、专用化、系列化方向发展。
报告期内，全球聚碳酸酯市场面临供需失衡，国内市场面临同样局面，国内下游需求增长放缓，价格持续低迷。聚碳酸酯市场延续“低价格、高竞争”的特征，企业盈利依赖成本控制与高端化转型，借助新能源汽车、电子电器等领域的需求增长，实现本公司PC产业的升级。
（2）尼龙6行业
尼龙6行业近几年发展迅速，国内新增产能较大，产能规模化企业日渐增加，竞争形势明显严峻；另一方面由于聚合技术水平的提高以及CPL企业延伸产业链以降低成本增加竞争力，生产装置的规模化、自动化和节能化及生产效率越来越高，随着单位投资、能耗和加工成本不断降低，企业一体化、规模化逐渐显现。
报告期内，国内尼龙6产能增量企业较多，需求端虽然向好，但增速水平偏低于尼龙6扩能速度。
终端需求外贸量增长缓慢，内需预期增加，下游民用纺织品、塑料、薄膜等主要尼龙消费领域有望增加，尼龙6价格有望得到支撑。从后期内需政策的调整趋势看，纺织品民用丝、汽车等传统行业发展增速预期复苏，下游对尼龙6的需求增加，但国内新增产能较大，同行竞争激烈，利润空间持续压缩。
（3）多元醇行业
公司多元醇主要包括正丁醇、辛醇、新戊二醇等。正丁醇下游主要是丙烯酸丁酯、DBP、醋酸丁酯，终端主要用于涂料、胶黏剂、塑料软制品；辛醇下游主要是丙烯酸异辛酯、异辛酸、DOP、DOTP，下游主要应用领域为PVC膜类、电缆、手套、胶带、香精香料等行业。新戊二醇主要用于生产聚酯树脂、醇酸树脂等，广泛应用于涂料、绝缘材料、印刷油墨等行业。
报告期内，国内多元醇新增产能陆续投产，市场整体供给增加，家电、汽车等行业出口订单持续，排产增量，对增塑剂和酯类产品需求有所增加，带动下游开工率提升，增量采购。需求增长偏缓，市场由紧平衡向弱平衡转化趋势。
（4）有机硅行业
有机硅材料广泛应用于建筑、电子电器、纺织服装、能源、医疗卫生行业等。二甲基二氯硅烷是有机硅工业中最广泛生产的单体，其上游原料是金属硅和氯甲烷，下游合成有机硅DMC、D4等中间体，再延伸用于生产硅橡胶、硅树脂、硅油等终端产品。
报告期内，有机硅行业产能快速发展，新建产能陆续投产，行业开工负荷维持较好水平。有机硅产品主要包括硅橡胶、硅油、硅树脂和硅烷偶联剂四大类，下游建筑领域受行业景气度下滑影响，相关需求显著减少，随着有机硅材料在电子电器、新能源汽车、光伏电池等新兴领域应用场景的持续提高，需求增加。海外需求持续旺盛，带动国内行业发展。2024年有机硅行业因产能持续扩张处于低位运行状态。
氟材料产品主要包括六氟丙烯、聚全氟乙丙烯、聚四氟乙烯、二氟甲烷等。六氟丙烯广泛应用于新型制冷剂、灭火剂、医药中间体、氟橡胶、氟化液等领域。聚四氟乙烯、聚全氟乙丙烯因具有化学稳定性、优良的电气性能、抗老化性等优异特性，广泛应用于轨道交通、通讯、化工设备、新能源汽车、小家电等行业。二氟甲烷是第三代制冷剂。
报告期内，六氟丙烯供货稳定货源充足，应用领域七氟丙烷市场需求偏弱，全氟己酮新增产能投产，需求略有增加，市场价格小幅震荡波动；聚四氟乙烯市场货源供应稳定，下游结合订单按需采购为主，厂家微利运行。聚全氟乙丙烯上半年厂家开工正常，供应充足。二氟甲烷受配额利好因素影响，市场始终处于供不应求状态，价格持续走高。
2、基础化工
（1）甲烷氯化物行业
甲烷氯化物包括一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷（也称氯仿）、四氯乙烯等，广泛应用于化工、制药、制冷剂、溶剂、清洗剂等领域，为重要的化工原料和有机溶剂。一氯甲烷用于生产有机硅和纤维素、农药，二氯甲烷用于生产制冷剂 R32（二氟甲烷），三氯甲烷主要用于生产制冷剂 R22（二氟一氯甲烷），四氯乙烯主要用于清洗行业。
2024年，甲烷氯化物下游锂电池膜、农药、医药、海绵等行业开工增加，制冷剂配额制集中生产，价格上扬拉动，原材料需求增加，行业价格整体走势稳定。
（2）二甲基甲酰胺行业
二甲基甲酰胺主要用于 PU浆料及电子行业、甜味剂三氯蔗糖的合成，农药、医药中间体。报告期内，二甲基甲酰胺总体产能增长较快，下游行业 PU浆料、农药等行业需求增长缓慢，二甲基甲酰胺供需失衡，持续弱势运行。
（3）氯碱行业
公司氯碱生产装置各项工艺指标稳定，达到国际先进水平，下游主要应用氧化铝、造纸、染料、塑料、药剂及有机中间体等。报告期内，烧碱整体市场需求集中在氧化铝，氧化铝市场上涨，烧碱需求增加，但受多种因素影响，氯气用量减少，市场价格窄幅震荡运行为主。
（三）公司已经或计划采取的措施
报告期内，公司严抓安全管控不放松，压实安全生产责任，严格风险管控，严抓工艺防失控、设备防失效等，聚焦一线，实施正负激励，加大异常管理、隐患治理力度，进一步夯实安全基础，筑牢安全防线。坚持绿色低碳发展，坚持废水零排放、固危废“不落地、动态零库存、吃干榨净”等良好实践。
创建“省危废共享试点”，建设无废园区。实施优化工艺操作、余热回收等节能降耗举措，推动节能降增强，己内酰胺·尼龙6一期工程开车成功满负荷运行，有机硅项目顺利打通全流程，乙烯下游一体化项目、15万吨丙酸等项目有序推进。坚持安全稳定运行是最大的效益，发挥园区一体化优势，实施大平衡、大优化，重点提高两炉两网运行质量和保供能力，提升“安、稳、长、满、优”运行质量。坚持“过紧日子”，提高精益管理和事前算赢能力，强化“两个联动”，采产销联动调整，坚持销售“零库存”、原料合理库存，加大市场研判，灵活调整经营策略，实现经营业绩同比增长。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，全球经济错综复杂，部分化工产品市场需求不足、产能增速过快、竞争加剧，面对复杂严峻的外部环境，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，上下凝心聚力，聚焦主责主业，扎实推进公司高质量发展。加强党的建设，全面落实新时代党建工作要求，发挥党委把方向、管大局、保落实作用，压实管党治党责任，进一步夯实根本政治保障。坚持安全第一的理念不放松，紧抓安全生产“牛鼻子”，聚焦关键重点，高风险提级管理，夯实基层基础，全方位提升安全管控水平，安全生产保持稳定。始终坚持绿水青山就是金山银山的理念，发挥园区一体化优势，加大综合治理，巩固提升废水零排放、无废园区建设，有序推进绿色低碳发展。以生产企业长周期安全稳定运行和提产降耗为主线，实施大平衡、大优化，建立激励机制，着力解决制约产能释放的关键问题，实现了稳产高产目标。坚持精打细算，发挥生产经营两个联动的最佳作用，及时统筹把握市场信息，准确识别影响效益的关键因素，采产销及时调整，实现效益最大化。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用公司己内酰胺·尼龙6一期工程项目投产运行，副产硫酸铵产销量增加，叠加复肥市场行情影响，化肥产品产销量等同比增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
受产销量增加影响，公司本年度化工及化肥产品总成本同比增加。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本报告期内合并范围新增鲁西科安特种设备检测有限公司（非同一控制下企业合并）。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
丁酸合成工程化技术研究及应用 为发挥丁醛原料优势，增加产品品种，提供技术支持。 成果应用阶段 形成具有自主知识产权的丁酸生产技术。 延伸产品链，提高产品附加值。有机硅加氢裂解工艺研究及应用 解决有机硅废浆渣处置问题。 成果应用阶段 实现有机硅废浆渣的资源化利用。 降低有机硅生产成本，提高市场竞争力。高压液化气体管束式集装箱制作技术研究 开发高压液化气体管束式集装箱制作成套技术。 成果应用阶段 满足特种气体储运需求。 进入特种气体储运领域，增加新的利润增长点。高闪黑水余热回收利用技术研究及应用 回收利用高闪黑水余热。 成果应用阶段 实现部分热源替代，降低蒸汽消耗。 统筹园区资源，提高能源利用效率，降低生产成本。FDY级尼龙6技术研究开发及应用 增加尼龙6产品品种。 成果应用阶段 拓展应用领域，增加产品销量。 丰富产品种类，提高产品竞争力。高端氟材料（聚全氟乙丙烯）技术研究及应用 扩大产品生产规模，增强产品盈利能力。 成果应用阶段 建成国内单套产能最大的聚全氟乙丙烯生产装置。 进入高端氟材料领域，增强公司综合竞争力。注：研发投入总额同比增加1.82亿元，研发投入强度与上年基本持平。公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响□适用 不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
1、投资活动现金流入同比增加93.52%，主要原因系公司本期处置资产导致现金流入同比增加影响。
2、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少8.63亿元，主要原因系公司本年度有息负债减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
不适用
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
□适用 不适用
（2） 募集资金承诺项目情况
□适用 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待
方式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要内容
及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年03月14日 公司 实地 调研 机构 华泰证券、华夏基金 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年3月18日登载于巨潮资讯网站上的《2024年3月14日投资者关系活动记录表》
2024年05月16日 价值在线（www.ironline.cn） 网络平台线上交流 其他 投资者 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年5月9日，5月16日登载于巨潮资讯网站上的《关于举办2023年度暨2024年一季度业绩说明会的公告》《2024年5月16日投资者关系活动记录表》
2024年07月09日 公司 实地调研 机构 融通基金、国联证券 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年7月13日登载于巨潮资讯网站上的《2024年7月9-11日投资者关系活动记录表》
2024年07月11日 公司 实地调研 机构 千禧年基金、中信保诚基金、中金公司、华泰资管、聚鸣投资、工银瑞信 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年7月13日登载于巨潮资讯网站上的《2024年7月9-11日投资者关系活动记录表》
2024年07月25日 电话会议 电话沟通 机构 申万宏源、平安养老、 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年7月27日登载于巨潮资讯网站上的《2024年7月25-26日投资者关系活动记录表》
2024年07月26日 公司 实地调研 机构 国信证券、创金合信 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年7月27日登载于巨潮资讯网站上的《2024年7月25-26日投资者关系活动记录表》
2024年09月12日 价值在线（https://www.ironline.cn/） 网络平台线上交流 其他 投资者 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年8月29日，9月12日登载于巨潮资讯网站上的《关于举办2024年半年度业绩说明会的公告》《2024年9月12日投资者关系活动记录表》
2024年11月06日 公司 实地调研 机构 国泰君安证券 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年11月7日登载于巨潮资讯网站上的《2024年11月6日投资者关系活动记录表》
2024年11月20日 公司 实地调研 机构 国联证券 了解公司的生产经营情况和项目进展情况等 详情请见公司于2024年11月21日登载于巨潮资讯网站上的《2024年11月20日投资者关系活动记录表》
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
根据《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《上市公司监管指引第10 号——市值管理》等法律法规、规范性文件的规定，为进一步完善公司治理，公司制定了《市值管理制度》，已经公司2025年2月13日召开的第九届董事会第三次会议审议通过。
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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