|
| 中科三环(000970)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
稀土是元素周期表中的镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称，被称为“现代工业的维生素”，是改造传统产
业、发展新兴产业及国防科技工业不可或缺的战略资源。随着世界科技革命和产业变革的不断深化，及我国可持续发展、制造强国等国家战略的深入实施，新能源、新材料等战略性新兴产业、高新技术产业将被持续注入新发展动能，稀土在国民经济和社会发展中的应用价值也将不断提升。稀土资源在全球分布不均，主要分布在中国、越南、巴西、美国、澳大利亚和俄罗斯等国家。其中中重稀土含量高的离子型稀土矿仅分布在中国、缅甸等少数国家。整体看，我国稀土资源储量最为丰富。轻稀土主要集中在内蒙古、山东等北部省份及四川省部分地区。中重稀土主要集中在江西赣州、广东粤东、广西、福建、湖南等地。除资源优势外，中国还具有完整的稀土工业体系，涵盖从上游选矿，中游冶炼分离、氧化物和稀土金属生产，到下游稀土新材料及应用全产业链，是全球稀土市场上最重要的生产国和消费国。稀土下游应用主要需求是稀土功能材料，作为我国最具有资源特色的关键战略材料之一，稀土功能材料是支撑新一代信息技术、航空航天与现代武器装备、先进轨道交通、节能与新能源汽车、高性能医疗器械等高新技术领域的核心材料。稀土功能材料包括稀土磁性材料（稀土永磁材料、磁致伸缩、磁制冷材料等）、稀土催化材料、稀土储氢材料、稀土抛光材料、稀土发光材料、稀土合金材料等。其中，稀土永磁材料已发展至第三代产品。第一代和第二代稀土永磁材料分别为 1:5型 Sm-Co永磁材料和 2:17型 Sm-Co永磁材料，第三代稀土永磁材料是以金属间化合物 Nd2Fe14B为基体的稀土钕铁硼永磁材料，根据制造工艺不同，又可分为烧结钕铁硼、粘结钕铁硼和热压热变形钕铁硼永磁材料。烧结钕铁硼综合性能最高，应用最为广泛，尤其近年来随着新能源汽车等节能低碳领域的高速发展，其用量持续扩大。据权威部门统计，2024年我国新能源汽车产销量分别达 1288.8万辆和 1286.6万辆，同比分别增长34.4%和 35.5%；粘结钕铁硼由于具有尺寸精度高、形状复杂、充磁自由度高等优点，在硬盘驱动器、光盘驱动器、汽车微电机、磁传感器和其它精密电机中具有不可替代的优势；热压热变形钕铁硼制作工艺复杂，加工成本高，批量生产难度大，目前应用领域较为有限。诞生 40年以来，第三代稀土永磁材料一直保持着快速发展态势。尤其是进入二十一世纪后，以烧结钕铁硼磁体为代表的全球稀土永磁材料产业进入高速增长期，发展成为稀土永磁材料中产能最高、应用最广的产业。在产业规模上，凭借稀土资源优势以及成本优势，中国稀土永磁产业从小到大，由弱到强，在全球具有举足轻重的地位，已成为全球最大料、重稀土减量化技术、高丰度稀土资源平衡利用和磁体回收利用技术等方面，中国已基本与世界同行并驾齐驱。公司作为我国稀土永磁行业的代表性企业，多年来矢志创新、稳健运营，为我国稀土永磁产业长期发展做出了较大贡献。随着世界经济正在发生着深刻的变化，中国经济发展由高速进入高质量发展阶段，对生态建设提出了更高的要求。而加强节能减排，实现低碳发展，是我国生态文明建设的重要内容，是促进经济提质增效升级的必由之路。高性能稀土永磁材料作为支撑整个节能、低碳、环保经济产业的核心材料，对支撑产业变革起着重要的作用。预计在未来较长一段时间内，高性能稀土永磁材料在高新技术领域、改造传统产业及发展低碳经济等战略性新兴产业的支撑作用愈发重要，正在成为支持我国经济转型和跨越式发展的基础和关键。
四、主营业务分析
1、概述
2024年度，面对稀土原材料价格下行、行业竞争程度加剧等一系列挑战，公司坚持“稳中求进，以进促稳”的发展
方针，不断优化经营管理，努力推动公司持续健康发展。报告期内，受稀土原材料价格下跌、市场竞争加剧等因素影响，公司产品价格同比下降、毛利收窄，资产减值损失明显增加，加之部分应用领域的产品订单同比减少，使得公司营业收入明显下降、归母净利润大幅减少。截至报告期末，公司的总资产为1,035,680.12万元 ，比上年同期减少7.68%；归属于母公司所有者权益合计为643,922.31万元，比上年同期减少2.28%。报告期内，公司实现营业收入675,088.29万元，比上年同期下降19.23%；利润总额为3,749.93万元，比上年同期下降91.92%；归属于母公司股东的净利润为1,200.78万元，比上年同期下降95.64%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
磁材产品 销售量 吨 10,088.44 11,324.20 -10.91%生产量 吨 10,636.85 11,434.05 -6.97%库存量 吨 1,260.37 711.96 77.03%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
2024年末磁材产品库存量同比增加77.03%，主要系公司寄售商品量增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响高性能钕铁硼磁体制备工艺研究 通过配方改善、工艺过程优化等综合技术的提升，进一步提高产品的磁性能。 研发阶段 制备出磁能积和内禀矫顽力双高的高性能烧结钕铁硼磁体。 有助于公司建立此类产品在市场竞争中的技术壁垒。重稀土减量化组合技术机制研究 针对晶粒细化、晶界扩散和晶界调控等重稀土减量化技术进行组合实施并对其提升矫顽力机制进行探索，优化低/无重稀土高矫顽力磁体制备方法。 研发阶段 制备出低/无重稀土高矫顽力磁体。 降低新能源汽车驱动电机、节能家电、高端电子消费等应用领域产品的配方成本，提升公司产品市场竞争力。新型晶界扩散技术研究开发 开发高性价比的晶界扩散源和扩散处理方法。 研发阶段 开发出新的晶界扩散扩散源及配套工艺，进一步降低晶界扩散工艺中重稀土元素使用量。 能在较大的产品范围里降低成本，提高晶界扩散产品的市场竞争力。重稀土特效利用烧结钕铁硼研发与产业化 实现重稀土特效应用在千吨级生产线上的技术推广。 研发阶段 面向新能源汽车为代表的各类高端电机的应用，研究开发低重稀土磁体基材和多种晶界扩散工艺，实现重稀土的特效应用在千吨级生产线的技术推广。 扩大高性能烧结钕铁硼产能，推动新能源汽车等绿色低碳行业发展和稀土资源的高效利用。高丰度元素替代磁体的晶界扩散研究 研究高丰度元素替代磁体晶界扩散的扩散源和扩散工艺，以提高其扩散效能。 研发阶段 开发出适用于不同高丰度元素替代磁体的扩散源和扩散工艺。 拓展高丰度元素替代磁体在更高要求电机中的应用，满足客户针对应用端的高性价比匹配需求。高效节能钕铁硼新型装备线工艺研发及产业化 高效节能生产工艺技术开发，总体设计布局紧凑、效率高、自动化程度高、全封闭低氧化的“磁场成型-等静压-柔性切割-连续烧结”创新装备线。 研发阶段 研制出一条高效节能钕铁硼压制成型、柔性切割及连续烧结创新装备线。 提高材料利用率，降本增效。新型注塑磁体及关键制备技术开发 新型异方性钕铁硼复合颗粒料开发，研究工艺 研发阶段 开发出新型异方性注塑磁体关键制备技术，建立百 形成具有自主知识产权的异方性粘结钕铁技术升级改造，解决各向同性粘结钕铁硼永磁体磁性能过低的技术难题。 吨级异方性注塑磁体和粒料示范生产线，为我国微特电机产业的高质量发展提供支撑。 硼永磁体的新型注塑成型技术。拓宽公司产品应用，提供新的市场开拓动力。高性能柔性粘结钕铁硼永磁体应用技术开发 研究开发具有自主知识产权的高性能柔性钕铁硼磁体生产工艺，引领柔性稀土永磁体在高端电子设备的应用。 研发阶段 研发高性能柔性钕铁硼永磁体生产工艺并实现稳定量产。研发柔性钕铁硼永磁体专用生产设备，建设国际领先的高性能柔性钕铁硼永磁体生产线。 打破柔性钕铁硼永磁体性能低、尺寸精度差的技术难题，开拓其在高端电子设备应用的先河，形成具有自主知识产权的相关技术，提升公司竞争力。磁组件退磁技术开发 结合仿真和实验，对磁组件进行环保退磁技术的开发。 研发阶段 研究磁体产品磁化反磁化的特征和规律，开发出组件样品环保退磁的方法和配套设备的开发。 为客户提供更满足需求的退磁技术服务，提升公司技术竞争力。各向异性粘结磁体开发 开发高性能各向异性粘结磁体。 研发阶段 制备出各向异性粘结磁体，扩大应用领域。 增加公司在高性能粘结磁体应用需求上的竞争力。
5、现金流
(1)经营活动产生的现金流量净流入为13.26亿元，较上年度下降7.32%，主要系公司本期销售商品、提供劳务收到的现
金减少所致。公司经营活动运营平稳，货币资金周转正常。
(2)投资活动现金本期净流出额2.59亿元，较上年度净流出减少50.61%,主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金减少所致。
(3)筹资活动现金本期净流出额 9.93亿元，较上年度净流出增加 44.15%，主要系偿还银行借款支付的现金净额增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）本公司期末货币资金中银行存款中使用受到限制的为定期存款及利息70,620,796.25元；其他货币资金中使用受到
限制的为住房基金专户款项133,285.79元。除此之外，货币资金中不存在其他对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
（2）本公司之子公司天津三环乐喜新材料有限公司为取得银行借款与中国农业银行股份有限公司天津经济技术开发区分
行签订了编号为12010420200000164号的固定资产抵押借款合同，抵押的固定资产(四厂基建)原值为316,323,775.38元，
净值为291,777,050.41元。抵押期限为2020年9月8日至2027年3月5日，抵押最高债务限额为300,000,000.00元，截至2024年12月31日，借款余额179,982,498.17元。
（3）本公司之子公司天津三环乐喜新材料有限公司为取得银行借款与中国农业银行股份有限公司天津经济技术开发区分
行签订了编号为12010420200000164号的固定资产抵押借款合同，抵押的无形资产（土地使用权）原值为23,381,000.00元，净值为19,848,910.46元。抵押期限为2020年9月8日至2027年3月5日，抵押最高债务限额为300,000,000.00元。截至2024年12月31日，借款余额179,982,498.17元。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无变化报告期实际损益情况的说明 本报告期已交割的远期结汇产生收益 -1,226.00万元。套期保值效果的说明 报告期内，受国际政治、经济形势等因素影响,以美元为主的外币汇率震荡幅度不断加大,外汇市场风险显著增加。公司通过开展外汇远期结售汇业务,一定程度上降低了汇率大幅波动对公司的影响。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）风险分析公司开展外汇远期结售汇及外汇期权业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，在签订合约时按照公司预测收支款项期限和金额进行交易委托。远期结售汇及外汇期权业务可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，但同时也会存在一定风险：
1、市场风险：在汇率行情走势与预期发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率成本后的成本支出可能超过
不锁定时的成本支出，从而造成潜在损失。
2、操作风险：公司在开展上述业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地执行相关业务，将可能导致交易损失或丧失交易机会。
3、法律风险：公司与银行签订远期结售汇、外汇期权业务协议，需严格按照协议要求办理业务，同时应当关注公司资金头寸等财务状况，避免出现违约情形造成公司损失。
（二）采取的风险控制措施
1、选择结构简单、流动性强、风险可控的远期结售汇、外汇期权业务开展套期保值业务，并只能在董事
会授权额度范围内进行，严格控制其交易规模。
2、制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事上述业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的规避操作风险的发生。
3、加强对银行账户和资金的管理，严格资金预测、划拨和使用的审批程序。
4、公司定期对上述业务套期保值的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检
查。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司从事衍生品投资选择的银行和交易品种时长透明度大，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价能充分反映衍生品的公允价值。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022 配股2022年03
月08
日 66,57
8.84 66,57
8.84 3,176
动。 0
合计 -- -- 66,578.84 66,578.84 3,176公司获准向原股东配售15,978万股新股。公司于2022年2月23日完成向原股东配售股份的方式发行人民币普通股（A股）150,525,773股，发行价格为4.50元/股，募集资金总额人民币677,365,978.50元，扣除发行费用11,577,624.56元（不含增值税），募集资金净额为人民币665,788,353.94元。上述募集资金已全部到位，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次配股的资金到位情况进行了审验，并于2022年2月25日出具了致同验字（2022）第110C000099号《北京中科三环高技术股份有限公司验资报告》。截至2024年12月31日，公司募投项目已全部结项，累计使用募集资金63,169.59万元，其中2024年实际使用募集资金金额为3,176.22万元；累计银行存款账户利息收入扣除手续费净额为182.23万元，节余募集资金金额为3,591.49万元。截至2024年12月31日，节余募集资金已永久补充流动资金，募集资金专户已全部完成销户。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝ 项目
达到
预定
可使
用状
态日 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
向 变
更) (2)/
(1) 期 益 化
承诺投资项目
2022年配股2022年03月08日 1、宁波科宁达工业有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造因） 无。项目可行性发生重大变化的情况说明 无。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2022年8月1日召开第八届董事会2022年第四次临时会议、第八届监事会2022年第二次临时会议审议通过了《关于使用配股募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币20,183.87万元置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。用闲置募集 适用资金暂时补充流动资金情况 根据公司2024年3月26日第九届董事会第四次会议审议通过的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，拟使用部分闲置募集资金5,450万元暂时补充流动资金12个月，到期归还至募集资金专用账户。根据上述决议，公司在规定期限内实际使用3,500万元闲置募集资金暂时补充流动资金。
截至2024年11月30日，用于暂时补充流动资金的款项已全部提前归还至募集资金专户。
项目实施出
现募集资金
结余的金额
及原因 适用
在募投项目的实施过程中，公司严格遵守募集资金使用的有关规定，本着节约、合理、高效的原则，审慎使用募集资金。在保证项目质量和控制实施风险的前提下，公司加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化配置，降低了项目的成本和费用，形成了资金节余。此外，为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募投项目使用的前提下，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益，同时募集资金存放期间也产生了一定的存款利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 为提高资金使用效率并结合公司实际经营情况，公司已将节余募集资金永久补充流动资金，用于日常生产经营活动。截至报告期末，相关募集资金专户已全部完成销户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
三环瓦克
华（北
京）磁性
器件有限
公司 子公司 稀土永磁
材料及其
应用产品
的技术开
发、生产与销售 9,019.61万元 16,417.09 -16,208.36 19,311.53 -11,145.30 -11,152.93上海三环磁性材料有限公司 子公司 稀土永磁材料及其应用产品的技术开发、生产与销售 186,601.68万日元 43,257.73 34,153.93 27,799.56 -638.50 -366.36宁波三环磁声工贸有限公司 子公司 国际贸易 1,058万元 51,525.60 106,030.85 281,355.39 20,268.10 15,079.10中科三环（赣州）新材料有限公司 子公司 稀土永磁材料及其应用产品的技术开发、生产与销售 2亿元 204,275.52 35,038.23 4,169.44 -5,607.17 -4,628.91
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年01月31日 北京 实地调研 机构 高熵资产：钟诚、郑亚铭 公司生产经营情况 2024-001
2024年03月28日 北京 实地调研 机构 华西证券等 公司生产经营情况 2024-002
2024年03月29日 北京 电话沟通 机构 中信证券等 公司生产经营情况 2024-003
2024年04月16日 价值在线 其他 其他 全体投资者 业绩说明 2024-004
2024年04月26日 北京 电话沟通 机构 国金证券等 公司生产经营情况 2024-005
2024年05月09日 北京 实地调研 机构 路演光年等 公司生产经营情况 2024-006
2024年05月23日 北京 实地调研 机构 国金证券等 公司生产经营情况 2024-007
2024年08月22日 北京 电话沟通 机构 甬兴证券等 公司生产经营情况 2024-008
2024年10月29日 北京 电话沟通 机构 国金证券等 公司生产经营情况 2024-009
2024年11月15日 北京 实地调研 机构 中邮证券等 公司生产经营情况 2024-010
2024年11月29日 北京 实地调研 机构 中泰证券等 公司生产经营情况 2024-011
2024年12月27日 北京 电话沟通 机构 东方财富证券等 公司生产经营情况 2024-012
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|