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| 潍柴动力(000338)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求2024年以来，全球经济在缓慢复苏中呈现动能不足、对抗加剧、增长失衡等特征。中国经济经历多重内外风险挑战，
整体保持了稳中有进、回升向好的发展态势，展现出较强的增长韧性。全年国内生产总值 134.91万亿元，同比增长5%。
2024年重卡行业销量为 90.2万辆，同比下滑 1%；工程机械行业销量为 68.2万台，同比下滑 4.5%；农业装备行业销量为 43.7万台，同比增长4.9%。报告期内，面对国内外复杂多变的形势，公司科学布局、系统推进，强化科技创新、抢抓市场机遇、深挖运营潜力，有效克服行业低位运行压力，各主要指标全面向好，利润增幅远超收入增幅，继续保持了高质量稳健发展。公司销售各类发动机 73.4万台，其中发动机出口 6.9万台，同比增长5%；M系列大缸径高功率密度发动机销售 8,132台，同比持平；变速器 85.3万台，同比增长2%；车桥 80万根，同比增长8%。
四、主营业务分析
1、概述
（1）动力系统业务 2024年，销售各类发动机73.4万台，其中发动机出口6.9万台，同比增长5%；M系列大缸径高功率密度发动机销售8,132台，同比持平。变速器85.3万台，同比增长2%。车桥80万根，同比增长8%。坚持科技创新驱动，自主研发实现新突破。发布全球首款本体热效率53.09%的柴油机，四年连续四次刷新世界纪录。完成甲醇、氢等替代燃料技术布局。完成全系列整车整机高速扁线电机、高集成多合一动力域控制器产品开发，加快建立新能源产品差异化竞争优势。建成全球最大的多源动力综合性试验室，打造面向整车整机、新能源商用车动力系统、未来技术等三大研发平台的全球领先试验能力。建成省内首个企业级虚拟电厂，打造自主研发SOFC电池发电、电储能、光伏、发电机组微电网系统，能源综合利用率提高10%。持续做强产品竞争力，打造行业一流高端品牌。M系列大缸径高功率密度发动机强势突破，支撑数据中心业务在欧美、东南亚等高端市场实现爆发增长。发布全新一代燃气发动机产品，构建清洁燃料动力全领域竞争优势。
推出中国首款120-400吨级电传动新品M33、M55矿卡动力，树牢潍柴国之重器的品牌形象。WP13F高端游艇柴油机完成海试验证，成功配套高端游艇。发布全系列商用车、工程机械动力电池，电池系统循环寿命提升超过60%，同等电量电池包较竞品轻5%。“传统动力+清洁动力+新能源动力”的综合解决方案有力支撑集团整车整机迈向一流。 （2）商用车业务公司围绕整车整机龙头带动战略，提升产品市场竞争力，加速产业链协同升级。旗下子公司陕重汽加力市场开拓、一体统筹推进，全年整车销量 11.8万辆，同比增长2%，实现产销规模和运营效益双提升。国内国际双向发力，海外市场优势巩固。载货车销量、份额实现双增长，新能源重卡市场占有率进一步提升，氢能源产品在多地商业化运营，销量位居行业第一。重卡出口销量 5.9万辆，同比增长15%，出口市占率 20.4%，同比提升 1.8个百分点。按照“一国一车”理品拓展，发布 X5000E/M3000E 400kWh充换电、600kWh大电量充电等车型；开发 132kW/160kW燃料电池产品。自动驾驶开拓全新落地场景，实现小批量常态化运营交付。车挂一体 3.0产品销量不断提升，新能源 2.0产品满足全场景产品需求，销量位居行业第一梯队。发布行业首个软件定义汽车技术架构的“天衍”人工智能品牌。 （3）农业装备业务 2024年，面对农机技术更新换代、农机市场结构调整、产业政策法规调整等多重大背景，公司农业装备业务加快升级，快速实现农业机械化技术创新突破，在排放升级、粮食价格等多重因素叠加、农机市场下滑的大背景下，公司农业装备业务逆势而上，主要产品市占率全面提升，市场地位保持领先。高端化转型走在前，筑牢农机核心竞争力。拖拉机业务系列化切换第四代造型，驾驶室内耳旁噪音降低至 80分贝；自主掌控动力换挡核心技术，形成 80-320马力全系列产品组合。收获机械业务发动机降速节油技术取得突破，玉米机作业节油率提至 10%以上；发布 8-10kg级四键逐稿器谷物联合收割机产品，形成“逐稿器+纵轴流”双技术路线布局；18kg/s喂入量收获机械实现重大技术突破，已完成小麦、玉米收获的田间试验。依托科技创新驱动，引领行业提速升级。智慧农业依托物联网、云计算、人工智能等先进技术，打通农业生产全数据链条，发布“雷沃智慧农业云全场景解决方案”，实现人、机、路、农田、环境等多要素数字化、精准化管理，破解农机农艺管理难题，引领农业科学生产新模式。 （4）智慧物流业务公司拥有全球领先的智慧物流业务板块，海外控股子公司德国凯傲是智慧物流领域的全球领先供应商，致力于为全球工厂、仓库和配送中心等提供智慧物流解决方案。2024年，德国凯傲集团实现收入 115亿欧元，创历史新高。其中，以林德、斯蒂尔为代表的叉车业务实现收入 86.1亿欧元，以德马泰克为代表的供应链解决方案业务实现销售收入 29.4亿欧元。德国凯傲集团实现净利润 3.7亿欧元，同比增长17.5%，走出了通胀以及供应链问题的影响，盈利大幅提升。叉车业务方面，在比利时设立自动化解决方案卓越中心，推进叉车无人驾驶和互操作机器人技术开发，为客户提供更加快速、更具创新、更高经济效益的自动化实施项目。供应链解决方案方面，打造自动化叉车、智能摄像头、自动化与机器人技术相结合的智慧仓储系统。推出专为中国客户打造的德马泰克 Silky分拣系统和飞龙系统，具备本土化设计和本地供应链交付双重优势，更好满足中国市场高效仓储管理需求。可持续发展方面，凯傲集团 MSCI ESG评级提高至 AAA，跻身全球行业前 10%，连续三年入选标准普尔全球可持续发展年鉴。获得 EcoVadis金牌评级，入选道琼斯欧洲最佳企业指数，企业经济、社会和环境价值得到行业高含金量认可。 2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用为应对市场变化，公司战略储备，发动机库存量同比上升。公司之子公司 KION加强库存管理，提升运营效率，叉车产品库存量同比下降。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内合并范围变动情况参见“第十节财务报告九、合并范围的变更” （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
前五名客户中，山东重工为公司最终控股公司。除此之外，其他客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高
级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方未在其他客户中直接或者间接拥有权益。前五名供应商中，山东重工为公司最终控股公司，供应商 B、E为公司关联方。除此之外，其他供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方未在其他客户中直接或者间接拥有权益。
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
WP2.5N国六柴油机开发 为进一步提升产品竞争力，满足合规蓝牌轻卡市场，开发产品 市场验证 满足国六法规，动力性、经济性等各项指标均优于竞品 成为载货市场新标杆，领军2.5L载货车市场WP14T集成发电机式矿卡用动力总成开发 针对增程矿卡市场需求，进行增程器产品开发，用于混合动力宽体自卸车 市场验证 适应矿卡行业绿色化、大型化、智能化发展趋势，完善产品布局，增程器功率、效率优于竞品 扩展产品型谱，保持与竞品的优势，稳固潍柴矿卡产品行业引领地位WP7H非道路四阶段收获机用柴油机开发 WP7H平台全新配套收获机行业 最终设计评审 全新配套收获机行业，动力性和油耗优于竞品 取代 6L收获机，提升动力性、降低油耗，完成潍柴发动机配套玉米收获机行业产品升级WP10.5H非道路四阶段挖机降油耗开发 对标竞品，降低 10.5L挖机产品油耗，持续打造低油耗优势。 市场验证 打造 10.5L全用途最低油耗产品，较竞品优 30%以上 持续打造产品低油耗优势，提升 30~40吨级挖机配套竞争力WISE15/EDC系列电控单元切换开发 解决海外产品 ECU断供问题 最终设计评审 完善供应链体系，弥补老 ECU断供影响，降低成本 提升海外产品竞争力，助力市场占有率持续提升主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响WP8NG国六气体机开发 开发载货车用天然气产品，完善公司载货车天然气发动机型谱 批量工艺验证 开发具有“高动力”、“低气耗”、“高可靠”三大优点天然气发动机产品 全新一代 8L气体机产品，面向快递运输场景，加速引领载货车物流行业全面迈向燃气新时代13L国六气体机功率提升开发 扩大发动机功率段，提升产品竞争力 市场验证 动力性、经济性和可靠性指标全面优于相近排量相近马力段竞品 提升 13L排量天然气发动机市场影响力，树立复合运输市场动力性标杆，持续保持市场占有率12M33矿卡用气体机开发 填补世界矿用自卸车用高速大功率燃气发动机市场的空白 市场验证 经济性、可靠性等指标均优于现有柴油机发动机 助力集团形成完整的生态布局，进一步提升集团品牌的核心竞争力与市场影响力，为企业的可持续发展注入强劲动力全自主大缸径柴油机电控系统软件开发 开发低成本 12缸大缸径发动机专用控制器，助力大缸径发动机排放升级，打破国外技术垄断，实现业务突破 完成最终设计 1、降低大缸径电控系统成本
2、实现发动机转速负荷精确控
制、提升瞬态能力
3、实现主从式发动机协调控制、
发动机远程监控诊断
4、实现大缸径发动机多后处理协
调控制能力 1、降低大缸径电控系统成本，提高潍柴大缸径发动机产品竞争力
2、积累了大缸径电控系统
开发经验，培养电控系统开发人才WMC63多合一控制器开发 开发满足轻卡需求的多合一控制器 市场验证 实现多合一控制器的批量生产，填补轻卡多合一控制器的产品空白 实现多合一控制器的全自主开发，为后续产品开发奠定基础WDM0382电驱桥高速扁线电机开发 开发纯电重卡电驱桥用扁线电机 市场验证 填补重卡电驱桥的产品空白 后续产品可拓展到轻卡电驱桥，实现平台化配套180-220马力拖拉机智能化升级。大马力 AMT牵引车开发 针对散装罐运输市场，开发大马力 AMT车型，完善产品型谱 完成 提升 AMT产品市场竞争力 完善产品型谱，提升产品市场竞争力及企业盈利能力燃气牵引车性能提升 从经济性、可靠性等方面，提升燃气产品性能 完成 提升燃气产品市场竞争力 完善产品型谱，提升产品市场竞争力及企业盈利能力新能源轻量化牵引车开发 开发轻量化车型，完善产品型谱 完成 提升新能源牵引车产品市场竞争力 完善产品型谱，提升产品市场竞争力及企业盈利能力新能源燃料电池牵引车开发 开发燃料电池牵引车，完善中长途和倒短运输市场产品型谱 完成 提升燃料电池产品市场竞争力 完善产品型谱，提升产品市场竞争力及企业盈利能力随车吊底盘开发 开发单排驾驶室，完善产品型谱 完成 提升专用车产品市场竞争力 完善产品型谱，提升产品市场竞争力及企业盈利能力重卡 AMT总成开发 满足干线物流、大件运输等工况，提高市场占有率 样机试制 进一步完善重卡 AMT型谱 增强细分市场竞争力，提高市场占有率中重卡集成式 AMT 打造轻量化、可靠性高的集成式 AMT产品 产品实验 优化产品结构，满足市场需求 快速进入载货车 AMT市场矿卡混合动力系统开发 拓展矿卡产品范围 产品设计 优化产品结构，满足市场需求 针对新能源市场提供合适的产品重卡油冷电驱动桥 针对干线物流牵引车，开发重卡油冷电驱动桥 台架验证 完善产品型谱，实现批量装车 产品拓展及竞争力提升中央电驱动桥开发项目 增大整车布置空间，回收制动能量 台架验证 完善产品型谱，实现批量装车 提升客车产品市场竞争力装载机车桥开发项目 满足客户装载机车桥需求 小批量市场验证 完善产品型谱，实现批量装车 开拓市场，提高装载机车桥市场占有率截至2024年12月31日，公司研发人员总数为 17,586人，其中凯傲研发人员数量为 2,325人；截至2023年 12月 31日，公司研发人员总数为 14,992人，其中凯傲研发人员数量为 2,101人。研发人员汇总情况，以及学历结构和年龄构成
5、现金流
投资活动现金流入小计同比增加 75.25%，主要系理财产品到期导致收回投资收到的现金增加。
增加额同比减少 288.12%，主要系购买理财产品增加导致投资支付的现金增加。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
参见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释 69”。
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
参见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表项目注释 26”。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无变化报告期实际损益情况的说明 参见本报告“第十节财务报告十
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