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| 凯龙高科(300912)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求。
（一）行业基本情况及发展阶段
1、汽车行业情况 2023年，虽然面临局部地缘冲突、全球经济复苏乏力、消费者需求转变等挑战，但得益于国内持续的促进消费政策、出口市场强劲及新能源汽车的快速发展，中国汽车行业稳步运行。2023年，我国汽车市场需求进一步回升，据中国汽车工业协会发布数据，2023年中国汽车产销量分别达 3,016.1万辆、3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和 12.0%。①商用车行业情况 2023年，受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，商用车市场谷底回弹，实现恢复性增长。从分产品类型来看，重卡、轻客、微卡呈快速增长态势，但背后的驱动因素各不相同，重卡受天然气能源的经济性和海外市场需求双驱动；轻客主要为新能源市场拉动，轻客市场新能源渗透率较高；微卡与终端消费高度相关，小微商业及服务业恢复带动微卡产品需求。根据中国汽车工业协会数据统计，2023年，商用车产销分别完成 403.7万辆和 403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。从销量结构来看，轻型商用车（轻卡、皮卡、轻客）销量占比 56.92%，销售 229.44万辆，同比增速 18.41%，保持快速增长；中重卡销量占比 25.26%，销售 101.82万辆，同比增速 32.64%，同比保持高速增长态势，其中，重卡在经历2022年的低谷后需求回升，全年累计实现销售 91.11万辆，较2022年全年的 67.19万辆增长36%；微卡销量占比
15.54%，销售 62.65万辆，同比增速 23.64%。中国商用车产业未来将逐渐聚焦单车价值的增长及全生命周期服务的价值。 数据来源：中国汽车工业协会
②新能源汽车行业情况
近两年，我国新能源汽车得到高速发展，2023年以来，为支持新能源汽车产业发展，新能源汽车车辆购置税减免政
策延长至2027年底，减免力度分年度逐步退坡，很大程度上提振市场信心；叠加促消费政策等因素刺激新能源汽车需求释放，同时海外新能源市场需求亦有所扩大，根据中国汽车工业协会数据统计，国内新能源汽车全年产销量分别为 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长35.8%和 37.9%。其中，新能源商用车产销分别占商用车产销 11.5%和 11.1%；新能源新能源汽车热管理系统的需求量与新能源汽车的销量密切相关。我国政府一直在积极推动新能源汽车的发展，通过各种激励政策鼓励消费者购买新能源汽车。同时，汽车制造商也在加大新能源汽车的研发和生产力度。随着新能源汽车在中国市场的普及程度不断提高，对热管理系统的需求量也会逐步增加。从结构看，新能源电动车新增电池包和更复杂的电子设备，对热管理精度要求更高；从实现方式看，新能源汽车空调制热时需要额外增加 PTC或热泵，压缩机需升级为电动压缩机，三电系统热管理也需要增加相应的回路。其整体构造更加复杂，涉及零部件更多，价值量也相应增大。随着各整车厂对电池和电力电子设备的热管理的重视程度不断提高，热管理系统的应用越来越多，对电池热管理的性能要求也越来越高，市场需求将推动新能源车热管理业务的增长。
2、非道路移动机械、船舶行业情况
2023年，受益于国内经济社会全面恢复常态运行，非道路移动机械市场有所回暖，但受基建需求趋弱、房地产投资
仍处于深度调整期、开工不足等影响，行业仍面临较大压力，农业机械行业则在农耕需求回升下提升明显。根据中国内燃机工业协会数据，2023年，柴油内燃机销量 511.65万台，增长率为 19.36%。其中，工程机械用 89.32万台，农机用155.63万台，船用 5.65万台。随着中国造船业近年来的快速崛起，从造船完工量、新接订单量、手持订单量这 3大世界造船指标来看，中国造船业已多年保持世界领先地位。根据中国船舶工业行业协会数据，2023年全国造船完工量 4,232万载重吨，同比增长11.8%；新接订单量 7,120万载重吨，同比增长56.4%。随着国际和国内市场对船舶环保要求的提升，以及船舶排放标准的不断升级，我国巨大的船舶市场需求，将为内燃机尾气污染治理行业带来广阔的市场空间。
3、碳化硅新材料行业情况
近年来，碳化硅新材料凭借其优异的性能，在国防军工、石油化工、工业窑炉等领域得到了飞速发展。
（1）制动系统-刹车盘行业
随着国家新能源汽车产业的不断发展，碳化硅复合材料做刹车盘，具有密度低、摩擦系数稳定、磨损量小的特点。
其超轻的特点不仅符合电动车轻量化趋势，优越的制动性能也更加适配自动驾驶的技术要求，市场空间广阔。
目前，碳化硅作为制动材料的应用以碳陶刹车盘为主，作为一种高端制动产品，碳陶盘因其高昂的售价，此前主要
被用于部分追求性能的改装车和高性能跑车上，或以选装的形式出现在高端车型中。随着对轻量化的需求催生出新的市场，国产厂商逐步进入碳陶、铝碳化硅先进复合材料在汽车刹车盘等制动领域的应用，凭借规模化制造等优势，已将生产成本大幅下降，未来在制动领域替代铸铁刹车盘的前景广阔。
（2）汽车尾气颗粒捕集器行业
近年来，国家对节能减排和可持续发展日益重视，不断出台支持环保产业发展的政策。汽车尾气处理领域，自 2023
年 7月 1日起，全国范围全面实施国六排放标准 6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准 6b阶段的汽车，国六 b排放标准的全面实施，对促进燃油车市场迭代升级以及市场有着积极推进作用。公司采用重结晶技术路线的碳化硅产品，具有优异的耐热、耐蚀性能和导热性能，能够承受更加恶劣的再生环境。
（3）窑炉辊棒市场行业
碳化硅辊棒作为辊道窑的关键配件之一，主要用于高温窑炉的承重结构架，起着承载、支撑、传递和保护被烧制品
的作用。根据 QYResearch调研报告显示，预计2029年全球碳化硅陶瓷辊棒市场规模将达到 4.53亿美元，这将为公司碳化硅新材料未来在碳化硅辊棒领域的应用提供较大的市场空间。
（4）化工热交换行业
碳化硅具有很高的导热系数，同时其化学性能稳定、热膨胀系数小、耐磨性能好，并具有优异的抗热震性。随着全
球积极推进节能减排，石油化工行业也将加快传统化工向高端化、集群化、绿色化发展的步伐，碳化硅新材料在化工领域应用丰富，市场空间广阔。
4、工业废气治理（VOCs）行业情况
近年来，国家对节能减排和可持续发展日益重视，各类环保政策密集出台，2022年 1月，国务院印发《“十四五”节
能减排综合工作方案》提出，到2025年，全国单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，其中化学需氧量、氨氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量比2020年分别下降8%、8%、10%以上；2022年 11月，生态环境部等 15部门联合印发了《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案》，强调强化 VOCs等多污染物协同减排，加强 VOCs源头、过程、末端全流程治理，这些政策的出台促进了工业废气治理（VOCs）行业的发展。目前，中国从事 VOCs治理企业超千家，其中约一半以上的企业主营除尘、脱硫、脱硝等大气治理或其他业务，且同时兼顾经营 VOCs治理业务。随着中国政府对于 VOCs治理日益重视，环保要求日趋严苛，石化、涂装、造纸等行业的 VOCs排放治理标准将逐步完善，有望推动本土企业进一步发展以满足日趋增长的 VOCs治理需求。
（二）公司所处行业地位
作为行业领先企业，公司建有国家级企业技术中心、国家认可实验室（CNAS）等国内领先的研发平台，先后承担多项省部级重点研发计划与重点项目，是全国发动机标准化技术委员会/柴油机 SCR尾气后处理工作组召集单位、中国
汽车工业协会后处理系统分会理事长单位、秘书处常设单位。截至目前，公司牵头或参与制定了 19项行业标准，承接国家、省级大气污染治理项目 25项，制定尾气后处理行业所有标准 19项，获得授权专利 307项（其中，发明专利 67项）、软件著作权 15项。SCR系统和 DPF系统分别通过中国机械工业联合会科技成果鉴定；拥有中国工业先锋示范单位、中国机械工业管理示范企业、中国发动机行业排头兵企业、中国机械工业联合会科学技术奖一等奖、中国汽车工业科学技术进步奖一等奖、上海市科学技术奖一等奖、江苏省著名商标等多项荣誉。拥有国家驰名商标、国家重点新产品、江苏省名牌产品等称号；多项技术通过中国汽车工程学会、中国机械工业联合会科技成果鉴定；具备了尾气后处理系统完整产业链，广泛应用于汽车、船舶、农业机械、工程机械、发电机组等动力装置尾气污染治理及工业污染治理。
（三）行业政策影响
发动机尾气治理行业属于节能环保产业。节能环保产业为我国现阶段重点培育和发展的七大战略性新兴产业之一，
其发展受到国家产业政策的强力支持。2018年 6月，生态环境部联合国家市场监督总局共同发布了 GB17691-2018《重型柴油车污染物排放限值及测量方法中国第六阶段》（国六标准），标准中详细制定了各个阶段的明确实施时间，2021年7月 1日，所有车辆应满足 6a标准。2023年7月1日，所有车辆应满足 6b标准。凡不满足相应阶段标准的新车均不允许生产、进口、销售和注册登记，非道路机械和船舶领域也相继出台国四、国二标准。以上标准的实施对尾气末端治理提出了更高的要求，使得尾气末端治理系统复杂程度大幅上升，末端处理系统价值量也有所增加，作为国内发动机尾气治理的领先企业，相关标准的颁布为公司业务的高质量发展提供了良好的政策环境。近年来，随着国家“双碳”目标的提出，各类交通单位电动化成为实现国家中长期碳减排承诺总体战略的重要路径，全球汽车新能源化趋势已毋庸置疑，新能源汽车行业发展迅速，渗透率不断提升。对此，公司在立足现有业务的核心优势和协同发展的基础上，不断拓展业务领域，开拓业务方向，积极进行相关产品研发，切入新能源汽车领域。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，面对复杂多变的国际局势，在地缘政治冲突加剧背景下，我国汽车行业多项指标创历史新高，实现了质的
有效提升和量的合理增长。同时，受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，商用车市场谷底回弹，实现恢复性增长。2023年，汽车产销累计完成 3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。商用车产销分别完成 403.7万辆和 403.1万辆，同比分别增长26.8%和 22.1%。面对错综复杂的国际环境及激烈的行业竞争，公司始终以技术为引领、以市场为导向，通过不断优化产品结构、推出降本增效措施，精益管理水平得到提升，公司各项经营指标逐步向好。2023年，公司实现营业收入 104,242.53万元，同比增长67.91%；实现归属于上市公司股东的净利润 936.15万元，实现扭亏为盈。重点工作如下： （一）统筹系统谋划，强化子公司资源协同报告期内，公司继续强化战略协同，整合新老资源，通过打造市场、技术、人才等平台，建立多领域、多层次深度合作，实现优势互补。公司成立江苏观蓝新材料科技有限公司，聚焦于碳化硅新材料领域，以增资扩股的方式引入了扬州江都产业基金。此外，公司还将检验检测、精密制造业务相关设备、房产以增资的方式分别转向新成立的江苏欧瑞森和江苏希领，进一步整合各业务板块资源。公司通过一系列举措，加强母公司与各子公司之间的业务联动，发挥公司客户与销售团队优势，打造了母公司、凯龙蓝烽、凯龙宝顿、江苏观蓝、江苏欧瑞森、江苏希领为中心的六位一体，统筹资源，相互扶持，强化价值创造的战略思路。
（二）坚持守正创新，强化技术创新能力
报告期内，公司坚定不移实施创新驱动发展战略，努力为高质量发展提供有力的科技支撑，注重创新人才的引进和
培养，同时强化产学研合作机制和应用研发能力，补齐基础研发创新能力。报告期内，公司进一步丰富尾气后处理系统及新能源热管理产品，目前公司与吉利匹配的甲醇燃料发动机后处理正在进行样件测试，与上海交通大学共同合作开发氨燃料发动机后处理产品。在新能源热管理板块，公司强化了热管理产品的研发投入和产品的适应性，PTC风暖加热器和前段散热模块产品正在进行产品开发。
（三）夯实基础管理，强健营销整体布局
报告期内，公司紧密围绕市场需求，推动各板块的融合和资源互通，规范营销流程。在积极巩固现有优质客户资源
的基础上不断向外拓展船用尾气处理、VOCs治理等市场，在船用柴油机后处理业务方面获取了多个客户项目订单。VOCs治理业务本年度首次实现了对外销售，与中国航发建立业务合作关系，顺利实现当年投产当年回款。凯龙宝顿外部销售占比首次突破 60%，完成新品研发空调管路和电池液冷机组产线筹建。
（四）计划管理精确供应，持续降本提质效
报告期内，公司通过不断优化产品结构，推出降本增效措施，提升精益管理水平，把精益化管理贯穿生产经营全过
程，以“提高良品率、降费降耗”为关键。同时，公司通过加速推进数字化、智能化，实现了上下游资源的调度优化，有效解决了大规模、批量化生产中的难题。
（五）布局海外市场，深化“国内+国际化”策略
报告期内，公司紧密围绕市场需求，强化基础管理，锤炼服务团队，推动板块融合和资源互通。在国内市场，公司
积极巩固现有优质客户资源、增强客户粘性，同时不断拓展市场布局。随着外部环境和汽车行业的快速发展，在全球“双碳”战略的大背景下，公司开始重视国际化布局，积极拓展海外市场业务，推行“出海”战略，让产品和服务“走出去”。目前，公司与俄罗斯、土耳其、伊朗、意大利、沙特、瑞典等市场的一些客户进行了意向洽谈，其中，签署战略合作协议三家、项目合作协议一家。
（六）引入优秀人才团队，做实绩效激励
报告期内，公司通过加强内部人才培养和外部高端人才引进，打造可持续发展团队，为企业的发展注入新动力。同
时，公司加大分配机制改革的力度，建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，报告期内，公司推出了 2023年限制性股权激励计划，江苏观蓝设立员工持股平台，注重公司管理团队以及核心骨干的激励，充分调动核心团队的积极性，确保公司经营目标实现。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
汽车后处理系统 销售量 套 224,047.00 114,983 94.85%生产量 套 237,560.00 133,661 77.73%库存量 套 48,253.00 34,740 38.90%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用随着商用车市场的复苏，以及公司大力开拓市场，本期公司的销售额同比增长了 67.91%，销售量增长了 94.85%，为了为满足销售量的增长，公司的生产量也同向增长。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
本期公司直接材料占营业成本比重变化不大。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
江苏欧瑞森 设立 2023.7.24 17,903,347.11 100.00%江苏希领 设立 2023.8.21 20,724,309.22 100.00%公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例江苏观蓝 设立 2023.8.24 35,000,000.00 70.00%
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
销售费用 35,322,716.16 30,389,099.35 16.23% 主要系公司加大市场开拓力度，相关市场开拓费用增加所致。管理费用 74,508,878.65 62,208,930.72 19.77% 主要系本期股权激励分摊费用所致。财务费用 12,256,531.29 9,796,101.26 25.12% 主要系银行借款利息支出增加所致。研发费用 63,007,209.77 97,963,851.69 -35.68% 主要系国六和非道路研发接近尾声，研发人员和研发耗用减少所致。
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响国六电控喷嘴开发 对道路和非道路柴油发动机的尾气进行处理 产品已开发完成，并实现了批量生产 满足法规要求 降低产品成本国七电控喷嘴开发 国七阶段的喷嘴前期技术开发和验证 与国内主机厂进行国七阶段的喷嘴前期技术开发合作，样品试制和验证 满足法规要求 对前期项目进行技术开发，保持技术领先PTC风暖加热器开发 开发满足新能源车乘员舱加热需求的 PTC风暖加热器 技术开发和原理样件设计已完成，A阶段的工程开发和 DV试验 满足车辆配套要求，实现批量生产 拓展产品范围，培育新的业务增长点前端散热模块开发 开发满足新能源商用车冷却用前端散热模块 原理样件设计和制作已完成 满足车辆配套要求，实现批量生产 拓展产品范围，培育新的业务增长点气冷式 SCR反应装置系统开发 对以天然气、沼气、垃圾填埋气等作为能源的气体发电机组尾气进行处理 该项目具备批量供货能力 满足法规要求 针对发电机组细分市场进行应用开发重结晶碳化硅 DPF开发 替换进口碳化硅 DPF产品 已经实现了批量生产，并已部分替代进口产品进行供货。 满足法规要求 降低产品成本基于 PLC的船用SCR系统开发 对船用柴油发动机（包括船用主机、辅机）的尾气进行处理 该项目2022年 SCR系统开发已完成，后续根据客户订单需求供货 满足法规要求 拓展产品范围，培育新的业务增长点柴油机国七排放双喷射后处理控制和匹配 开展国七后处理双喷射技术路线和关键技术研究 搭建完柴油机国七排放双喷射系统，进行初步联合调试。 满足双喷射控制要求 满足排放标准升级，储备新品开发双喷嘴尿素喷射系统开发 为下一阶段排放升级做技术储备 完成国七电控双喷射系统集成与控制，在台架上进行喷射精度和驱动试验。后续进行系统性能优化标定。 满足双喷射精度和可靠性要求 保持技术领先优势氢气循环泵开发 通过核心零部件开发，逐步进入新能源市场 氢气循环泵处于项目原理样件开发阶段 满足作为氢燃料电池核心零部件的各项指标 拓展产品范围，培育新的业务增长点KL-WC柴油机尾气污染治理装备 对道路用柴油发动机的尾气进行处理 批量供货 满足法规要求 保持技术领先优势KL-WC气体机尾气污染治理装备 对道路用气体发动机的尾气进行处理 批量供货 满足法规要求 保持技术领先优势KL-WC非道路移动机械用柴油机尾气污染治理装备 对非道路移动机械用柴油机的尾气进行处理 批量供货 满足法规要求 保持技术领先优势KL-SC柴油机尾气污染治理装备 对道路用柴油发动机的尾气进行处理 批量供货 满足法规要求 保持技术领先优势KL-SC非道路移动 对非道路移动机械用柴 批量供货 满足法规要求 成为销售收入增长机械用柴油机尾气污染治理装备 油机的尾气进行处理 点，保持技术领先优势KL-SY柴油机尾气污染治理装备 对道路用柴油发动机的尾气进行处理 D09\D13 批量供货；M12 小批市场投放 满足法规要求 保持技术领先优势KL-SY非道路移动机械用柴油机尾气污染治理装备 对非道路移动机械用柴油机的尾气进行处理 批量供货 满足法规要求 保持技术领先优势KL-DF柴油机尾气污染治理装备 对道路用柴油发动机的尾气进行处理 已完成 T17平台喷射系统、催化剂、载体、封装产品的开发并批量供货；已完成 ZD25平台喷射系统、催化剂、载体、封装产品的开发并批量供货；正在进行ZD25高效项目喷射系统、催化剂、载体、封装产品的工装模具开发 满足国六排放法规要求 保持技术领先优势KL-DF柴油机尾气污染治理装备 对道路用柴油发动机的尾气进行处理 批量供货 满足国六排放法规要求 保持技术领先优势KL-CF非道路移动机械用柴油机尾气污染治理装备 对非道路移动机械用柴油机的尾气进行处理 正在进行495/498/4108/6108平台喷射系统、催化剂、载体、封装产品的开发 满足非道路国四排放法规 保持技术领先优势KL-LT非道路移动机械用柴油机尾气污染治理装备 对非道路移动机械用柴油机的尾气进行处理 已完成 6A平台封装开发并小批供货 满足非道路国四排放法规 保持技术领先优势
5、现金流
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