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| 合百集团(000417)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求2024年，全球经济仍处于周期调整之中，国内有效需求不足，新旧动能转换存在阵痛，但随着一揽子政策及时出台，
有效提振了社会信心，我国经济运行稳中有进、经济总量跃上新台阶，国内生产总值（GDP）达到134.9万亿元，首次突破130万亿元，比上年增长5%，经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大。各地区各部门在加力实施扩内需、促消费政策，稳定和扩大居民消费，特别是消费品以旧换新政策加力扩容，效果持续显现，市场销售的增速明显回升，促进了经济的回升向好。2024年社会消费品零售总额达到48.8万亿元，比上年增长3.5%，规模稳居全球市场前列。消费需求持续扩大，最终消费支出对经济增长贡献率为44.5%，拉动GDP增长2.2个百分点。在数字化赋能、消费者理念转变与市场竞争加剧的多重驱动下，零售行业正经历着深度的变革与重塑，市场规模持续增长、消费者行为多元化以及新兴业态和技术创新不断涌现，线上平台形成新型竞合关系、线下业态积极调改变革，情绪价值创新消费场景、流量回归线下带来新机会，二次元“谷子”经济蓬勃发展。全渠道竞争加剧，新兴渠道崛起，直播带货、即时零售等电商新模式持续拓展，内容电商凭借其强大的消费者互动能力和情感价值，成为市场的新宠；绿色升级类消费需求不断释放，以旧换新相关商品销售向好；理性消费成趋势，产品的质价比以及服务体验成为核心竞争力；“以人为本”的商业模式重构，健康和悦己概念商品保持韧性增长；同时探索门店调改、加强数字化转型和跨界合作等，为实体零售带来新的增长点和市场机会。在政策预期转向、消费趋势变化下，“人、货、场”创新变革持续，在革新模式、创新产品、渠道拓展、提升效率上不断推陈出新，将是零售企业未来竞争的核心要义。报告期内，公司首次挺进中国零售百强前十名，位列中国连锁百强第50位、安徽省百强企业第15位、安徽服务业百强企业第2位、合肥企业50强第4位，被商务部等五部委评定为“中华老字号”，先后荣获“国家5A级物流企业”、全国“诚信兴商”典型案例、“2024年度农贸行业最具影响力品牌”、“安徽省食品行业乡村振兴示范企业”、“上市公司董事会典型实践案例”、“上市公司乡村振兴最佳实践案例”、“上市公司可持续发展（ESG）优秀实践案例”、“上市公司业绩说明会优秀实践案例”等荣誉称号，并获评第十九届中国上市公司董事会“金圆桌奖·公司治理特别贡献奖”。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司以“1125”发展战略为引领，深入推进巩固提升“深改革、精管理、促转型、大提升”的行动实施方
案，统筹做大规模总量与做优经营质量，统筹推动传统主业转型升级与新兴产业培育壮大。报告期，公司实现营业收入703,567.36万元，较上年同期上升5.2%；实现归属于上市公司股东的净利润19,057.40万元，较上年同期下降27.82%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13,672.50万元，较上年同期增长19.46%。报告期末，公司总资产、归属于上市公司股东的净资产分别为132.11亿元、47亿元，分别增长0.47%、2.28%，资产规模与抗风险能力进一步增强。报告期，公司主要开展以下方面工作：
（一）主业发展质效持续提升
一是塑造零售主业竞争新优势。零售主业坚持“政策+活动”结合，以市场需求为导向、营销创新为引领，首次承办
2024中国零售业（CCFA）供应链大会暨首届地标名品推荐会、成功举办中国（安徽）首届名品消费节暨公司65周年庆，持续挖掘主业增长潜力。百货业态积极把握节日消费热点，全年开展各级营销活动超600场，多个节点单日销售破亿元，不断刷新假日经济“成绩单”。超市业态牢固树立全省“一盘棋”思想，“一店一策”实现突破、商品调整步伐加快、经营模式创新出彩，全年新增网点30家，合肥区域网点总数超百家，全年实现销售33.64亿元，积极打造“三新”合家福。家电业态抢抓以旧换新政策机遇，自2024年国补政策实施以来至年末，百大电器全省门店焕新机器超10万台，拉动销售超4亿元，门店家电销售同比增长121%；百大电器全年实现销售14.82亿元，同比增长18.5%。合鑫商贸深入践行“1+1+N”发展理念，坚持日化、酒水两端发力，全年实现销售9.03亿元，同比增长102.47%，首次荣获宝洁战略聚焦型分销商（安徽省唯一一家）；聚力跨省发展、深度融入长三角，首家省外区域分公司——合鑫商贸淮安分公司成立。百大易购、百大易商城通过精细化运营实现业绩突破，全年实现销售5.84亿元，同比增长9.8%。二是迈出农批全产业链发展新步伐。周谷堆大兴市场牢牢抓住“高质量、可持续”发展主线，在招商拓客、营运策划、直播自营、数字化建设等方面持续发力，凭借综合实力成功获评国家“5A级物流企业”，持续发挥标杆的示范引领作用。肥西物流园一期已于2024年9月正式开业运营，充分发挥交通、区位、规模化及资源优势，以“水果、水产”为基础，突“ ” “ ”出重点推进大招商、大配套、大运营，旨在打造在全国有影响力的一级批专业市场。宿州百大聚焦品质流通，通过强化节庆营销、深化直发自营、提升冷链物流运营效率等举措，持续做大现有规模、挖掘新的增长点。合家康聚焦业务发展和供应链建设两大关键板块，持续强化服务网点建设、服务半径延伸，拓展配送网络体系，全年新增配送网点超过100家，立足全省构建多地协同发展格局，荣获“4A级物流企业”、“安徽省绿色物流领军企业20强”。合家悦坚持打造“一站式便民中心”定位不动摇，累计已接管运营合肥市五区三县共35个菜市场，稳步推动菜市场提档升级，持续推动菜市场连锁化、标准化、品牌化管理，荣获“2024年度农贸行业最具影响力品牌”。报告期内，公司农批主业效益再创新高，周谷堆大兴、肥西物流园、宿州百大三大农批市场合计实现交易量 万吨，交易额 亿元，同比增长 。三是构建高质量供应链新体系。实施品牌更新、消费引领，百货全年新引进品牌265个，品牌更新率达10.11%，推进365个品牌柜位焕新升级。强化源头直采、厂家定制，全年新引进直采基地及供应商125家，塑造自有品牌矩阵，打造“柔小百、佳小百、阿福”等自有品牌单品达400个，新增定制厂家15家，销售同比增长143.63%；合鑫商贸坚持直营合作塑优势，实现26个酒水品牌直营合作，自营品项数200个，自营销售占比达68%。深化统采统配、联采联配，超市业态皖中区域全面实现商品覆盖，持续推动供应链优化升级。布局延伸产业链，成立合家兴供应链科技公司，推动产业链延链发展，培育新的产业发展增长点。
（二）新业发展动能强劲有力
线上业务积极探索“智慧+”模式，上线运行统一线上平台“i百大”小程序；打造特色直播带货矩阵，推进百货本地团
购直播、超市小时达直播、农批市场场播、达人代播等模式；推动实现“三智”应用百货全覆盖，智慧收银普及率超85%。公司全年实现线上销售 亿元，同比增长 。跨境贸易双向联动，自设立跨境事业部以来，大宗贸易累计跨境直采大宗水果等超2300吨；启动“2+1”跨境电商渠道战略，实现首批跨境童装小黄鸭出口，总销售超3万单。冷链物流扩容提质，倾力打造“国家骨干冷链物流基地”，周谷堆4万吨基地优化商品结构，效益同比增加15.28%，实现满负荷运营；宿州百大新建4万吨基地，抓招引、蓄动能，整体利用率达96.04%；肥西物流园2万方冷库已投入使用，并已取得项目二期冷链物流用地，总面积154.51亩。新兴产业谋篇布局，探索多元化投资发展路径，战略性布局新能源行业，出资 万元完成金太阳 股权收购；以前期投资的合肥兴泰慧科创业投资基金、合肥市国联资本股权投资基金、合肥市共创接力创业投资基金（安徽首支“S基金”）为抓手，挖掘潜力项目，赋能新质生产力发展。
（三）企业治理体系规范高效
优化法人治理结构，围绕“两减一提”总目标，已压减营收规模较小企业3家。筑牢内控合规管理根基，制定《合规
手册》，将合规要求融入业务流程、落实到岗、明确到人；完成新版《内控手册》印发和下属子企业的内控运行情况现场＋线上督查，助力形成全面、全员、全过程、全体系的风险防控机制。建立大监督工作机制，构建“纪审财”立体化联动监督体系，聚焦重大投资项目、工程建设招投标、大额资金使用等开展联动监督。全面做好精细化管理，多举措压降融资成本，全年累计盘活存量房产7.18万㎡，推动“人力、采购、物业、管理、融资”五本同降。坚决守牢安全底线防线，全年召开安全生产专题会议10次，开展值周检查、专项检查226次，检查整改隐患611处；完善应急管理体系，开展各类应急演练105场，参与员工8300人次。
（四）干事创业动力全面激发
公司董事会坚持“人才强企”战略，深化“大部制”改革、注重“选贤用能”、扩大“招才引智”、做实“三个百名”工程等。
推动高效性团队建设，以精简高效为原则，总部内设机构再缩减1个，通过“三个转向”实现20人轮岗至经营一线；坚持
选贤任能人岗相适，选、任用中层干部39人，其中30人为“80后”；组织竞争上岗、内部选聘11场，补充紧缺岗位76人；调配部门中层及以下人员804人，开展交流轮岗115人；开展招聘4场，招引紧缺专业人才45人，全年共招聘342人。助力员工成长成才，“百名经理”“百名储备”交流轮岗、挂职锻炼97人次，晋升71人次；以行业竞赛激发员工“比学赶超”热情，截至目前，公司共有CCFA金牌店长42人、全国商业服务业优秀店长、十佳店长19人；五一劳动奖章在职省级9人、市级6人。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
六安市 140,517,571.55 2.00% 143,419,399.26 2.14% -2.02%
宿州市 84,816,245.50 1.21% 66,264,500.58 0.99% 28.00%宣城市 362,690,348.61 5.16% 390,829,144.32 5.84% -7.20%主营业务 6,492,927,896.62 92.29% 6,189,719,941.27 92.55% 4.90%其他业务 542,745,709.82 7.71% 498,322,963.18 7.45% 8.91%[注]：本表内“零售业”包含了百货、超市、电器及电子商务、商贸批发等细分业态，主要系报告期内公司围绕零售主业转型升级，积极进行多元化业务拓展。
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用不适用
[注]报告期内，公司旗下合鑫商贸充分利用宝洁公司战略聚焦分销商优势，于2024年8月成功进驻江苏市场，目前公司省外业务主要为合鑫商贸江苏淮安分公司开展运营。报告期内合鑫商贸省外分公司处于成立初期的培育期，为迅速抢占市场份额，前期投入的资源较为集中，导致毛利率较低，后续将通过加强零售直接覆盖，积极争取宝洁品类资源投入，优化生意结构，提升经营质量。
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用不适用
（5）营业成本构成
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比减少 户：子公司黄山百大合家福连锁超市有限责任公司于 年12月清算注销完成，并于注销完成时不再纳入公司合并报表范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要从事商品零售，客户主要以个人消费者为主且极为分散，无法准确统计前5名客户情况，但不存在高度依赖单一客户的情形。
3、费用
4、研发投入
□适用不适用
5、现金流
投资活动产生的现金流量净额较同期增加30.55%，主要系本报告期理财产品及大额存单净投资额减少。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润的差异主要系折旧摊销等非付现成本影响。
五、非主营业务分析
适用□不适用
投资收益 67,579,875.02 17.75% 主要系公司对外投资分红，长期股权投资损益调整 是公允价值变动损益 7,173,857.53 1.88% 主要系其他非流动金融资产公允价值变动 否资产减值 -6,729,121.76 -1.77% 主要系按会计准则计提的存货跌价准备 否营业外收入 17,297,035.93 4.54% 主要系收到的违约金、赔偿金等 否营业外支出 1,528,711.07 0.40% 主要系捐赠支出、赔偿金及违约金等 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、金融资产投资
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
六安百大
金商都 子公司 百货 1000万 236,400,302.42 110,552,458.49 90,095,578.38 16,467,943.08 12,368,705.63
百大电器 子公司 电器 4000万 623,386,138.68 150,319,830.56 1,053,706,766.39 14,305,775.05 11,659,477.99黄山百大 子公司 百货 1000万 142,032,904.82 88,455,035.98 46,235,696.37 11,062,268.60 8,290,157.70合家福超市 子公司 超市 18000万 2,874,740,425.39 360,832,514.57 3,030,004,402.31 20,818,355.85 8,180,638.89展和盈利能力。主要控股参股公司情况说明报告期内，宿州百大净利润较去年同期增长63.52%，主要系不断优化农批市场场内经营结构、强化节庆营销宣传，同时提升冷链物流基地运营效率等举措所致。合家福净利润较去年同期实现较好改善主要系不断强化供应链建设、优化商品结构、加强经营调改、持续提升商品力等举措综合影响所致。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年01月19日 公司20楼会议室 实地调研 机构 国金证券周舒怡，国泰君安庄子童，上海瓦洛兰投资管理有限公司韩旭鹏、吴杰，国投证券顾实，中银资管陈乐天 主要就公司经营情况、深化改革举措及成效、利润分配等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年1月19日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年01月26日 公司20楼会议室 实地调研 机构 财达证券桂浩然，中信建投证券陈如练 主要就公司战略布局、投资进展、国改计划等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年1月26日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年02月29日 公司20楼会议室 实地调研 机构 招商证券丁浙川、侯曙东、李星馨、章登兴 主要就公司线上业务、组织架构调整、以旧换新政策部署等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年2月29日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年05月13日 http://irm.cninf
o.com.cn 其他 其他 通过深交所互动
易“云访谈”网络远
程参与公司2023年度网上业绩说明会的广大投资者 主要就公司日常经营、重大项目进展、供应链建设成果等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年5月13日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年05月29日 公司20楼会议室 实地调研 机构 兴业证券代凯燕、金秋，光大资管严可人，金元顺安基金张宇，东吴自营杨默曦 主要就公司主业发展、房地产业务、利润分配等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年5月29日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年06月13日 公司20楼会议室 实地调研 机构 中泰证券张骥 主要就公司主业模式、核心竞争优势、超市网点布局等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年6月13日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年07月04日 公司19楼会议室 实地调研 机构 申万宏源赵令伊、彭鹏、方芳、王若愚 主要就公司线上业务、供应链建设举措、营销策 详见公司于2024年7月4日在深交所互划宣传等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年07月19日 公司20楼会议室 实地调研 机构 华泰证券孙丹阳、吴艳茹、章家珠；国元证券郜子娴、夏毓麟、万里伟、潘睿麟 主要就公司零售主业转型、跨境业务进展、新业态拓展等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年7月19日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年09月04日 公司20楼会议室 网络平台线上交流 机构 国元证券李典、夏毓麟、潘睿麟 主要就公司经营亮点、品牌建设、主业发展规划等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年9月4日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年11月19日 公司会议室 网络平台线上交流、实地调研 机构 平安保险邹译萱、天风证券何富丽、富国基金周羽 主要就公司网点发展、供应链建设、新场景打造等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年11月19日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年11月22日 公司会议室 实地调研 机构 广发证券嵇文欣，上海正心谷投资鄢鹏、金鑫 主要就公司变更证券简称背景、核心优势、冷链物流发展等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年11月22日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年11月27日 公司会议室 实地调研 机构 富国基金刘莉莉、武明戈 主要就公司各业态营收占比、新设供应链科技公司的未来发展规划等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年11月27日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年12月06日 公司会议室 实地调研、网络平台线上交流 机构 广发证券杨起帆，广发基金杨松霖，嘉实基金张浩嵩、王力，华泰柏瑞张又天，天风证券何富丽 主要就公司超市业态调改方向、家电业态“国补”销售、农批业态销售占比等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年12月6日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年12月10日 公司会议室 网络平台线上交流 机构 兴业证券、平安资产 主要就公司农批业态未来规划、冷链物流运营模式、超市业态调改等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年12月10日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
2024年12月17日 公司会议室 实地调研 机构 国泰君安、博时基金、天治基金、中欧基金、德邦证券、财通 主要就公司百货超市转型效果、人才建设及储备、会员运营等 详见公司于2024年12月17日在深交所互动易平台发证券、东方财富、广发证券、国元证券、中信证券、上海冲积资产 方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 布的投资者关系活动记录表。
2024年12月27日 公司会议室 网络平台线上交流、实地调研 机构 海通证券、平安养老、东北证券、东证融汇、国海证券、国元证券、华富基金、中银基金、上海复胜资产管理合伙企业（有限合伙)、中信证券资产管理有限公司、上海途灵资产管理有限公司、深圳中天汇富基金管理有限公司、广东正圆私募基金管理有限公司、北京厚特投资有限公司、留仁资产、贝莱德基金管理有限公司、北京橡果资产管理有限公司、深圳创富兆业金融管理有限公司、深圳前海汇杰达理资本有限公司、上海丰仓股权投资基金管理有限公司、华杉投资、誉辉资本管理（北京）有限责任公司、光大保德信、富安达基金管理有限公司、明世伙伴私募基金管理(珠海)有限公司、国联基金管理有限公司、杭州长谋投资管理有限公司、中银国际证券资管、深圳市尚诚资产管理有限责任公司、南华基金、元兹投资、上海冰河资产管理有限公司、西部利得基金 主要就公司超市业态调改举措及自有产品发展、跨区域发展规划、冷链物流建设等方面进行讨论与交流，未提供相关资料。 详见公司于2024年12月27日在深交所互动易平台发布的投资者关系活动记录表。
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
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