|
| 天龙集团(300063)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
咨询中介费减少所致；
财务费用 16,072,335.79 14,260,975.24 12.70% 主要系本公司下属子公司银行票据贴息增加所致；所得税费用 15,498,282.73 11,328,595.79 36.81% 主要系本公司下属子公司当期所得税费用增加所致；研发投入 13,775,320.78 14,277,396.83 -3.52% 主要系本公司下属子公司减少研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额 80,812,223.04 -126,110,071.23 164.08% 主要系本公司及下属子公司销售商品、提供劳务收到的现金增加，以及购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；投资活动产生的现金流量净额 -36,962,935.00 -14,869,033.02 -148.59% 主要系本公司及下属子公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额 -35,892,292.91 30,106,898.42 -219.22% 主要系本公司及下属子公司偿还债务支付的现金增加的金额大于取得借款收到的现金增加的金额所致；现金及现金等价物净增加额 8,301,634.00 -109,290,232.59 107.60% 主要系本公司及下属子公司经营活动产生的现金流量净额增加所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托理财。
—金融工具确认和计量》及《企业会计准则——套期保值》相关规定执行。
公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》及《企业会计准则第39号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的远期结售汇业务进行相应的核算和列报，并反映资产负债表及损益表相关项目。
与上一报告期相比，无发生重大变化。
报告期实际损益
情况的说明 报告期实际损益金额为3.18万元。
套期保值效果的
说明 期货套期保值业务能规避和减少主要原材料价格波动带来的经营风险；远期结售汇业务能防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成负面影响，增强财务稳健性。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）远期结售汇公司遵循合法、审慎、安全、稳健原则开展远期结售汇业务，不进行以投机为目的的交易，是以具体业务为依托，规避外汇波动风险，但进行远期结售汇业务存在一定的风险：
市场风险：远期结售汇业务合约汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在远期结售汇业务的存续期内，以公允价值进行计量，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
交易风险：远期结售汇业务虽然按照公司《证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度》规定的业务范围、业务规模和工作流程规范运作，但远期结售汇业务专业性较强，如操作人员在开展交易时未按规定程序进行操作或未能充分理解交易信息，将带来操作风险。
履约风险：远期结售汇业务交易对方手为国内资信良好的金融机构，但仍还存在对手违约，不能按照约定履行合约或者违反合同约定条款造成合约无法正常执行的风险。
流动性风险：远期结售汇业务以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。
为了应对开展远期结售汇业务带来的上述风险，公司采取的相应风险控制措施如下：公司开展的远期结售汇业务品种为与生产经营业务密切相关的外汇品种，在规模、方向、期限等方面与基础业务相匹配，遵循合法、审慎、安全、稳健为原则，不做投机性交易；公司制订了《证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度》，制定了严格的决策程序、报告机制和监控措施，明确了工作职责、审批权限、操作要点和信息披露等具体要求。公司在开展远期结售汇业务时，将严格按照相关内部控制制度执行；公司已配备业务操作、风险控制等专业人员，负责汇率风险管理、市场分析、产品研究等具体工作。公司将加强对汇率的研究分析，适时调整交易方案；公司远期结售汇业务由集体决策，审慎合规操作，形成了日常监控，复核交易，确保交易的规范性，及时防范业务中的操作风险；公司财务部密切跟踪远期外汇公开市场价格或公允价值变动，及时评估远期结售汇业务的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告。公司审计部负责审查和监督远期结售汇业务的实际运作情况，包括资金使用情况、盈亏情况、会计核算情况、办法执行情况、信息披露情况等。
（二）期货
公司遵循稳健原则开展套期保值业务，不进行以投机为目的的交易，以具体业务为依托，规避原材料价格波动风险，但进行套期保值交易存在一定的风险：
市场风险：金融市场是实体经济的晴雨表，原油相关的商品价格随着全球宏观经济、地缘政治局势以及市场心理等诸多因素的变化而变动，具有较大弹性。当市场波动方向与商品套期保值合约方向不一致时，意味着公司虽然锁定了成本，但是舍弃了相应的获利空间。
交易风险：套期保值业务是一种专业性强、复杂程度高的交易行为，交易结果取决于决策者的主观分析判断和风险控制能力，交易的执行结果存在不确定性。套期保值交易还存在对手违约，不能按照约定履行合约的风险。
公司采取的风险控制措施如下：
公司制订了《期货套期保值业务管理制度》，对公司期货套期保值业务进行全面规范，从决策流程、组织机构、交易品种、交易范围、操作规定、风险管理等各种细节作出明确的规定，尽可能地控制风险；公司组建了套期保值领导小组、操作小组和风控小组，一方面集体决策，监督管理，一方面审慎合规操作，同时形成日常监控，复核交易，确保交易的规范性，减少人为风险。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 期货合约的公允价值：依据期货交易所相应合约的结算价确定。
远期结售汇合约的公允价值：对于金融机构提供期末估值报告的合约，期末公允价值依据银行出具的估值报告确定；对于金融机构未提供期末估值报告的合约，以金融机构于资产负债表日提供的远期汇率报价为基础进行测算。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2023年03月16日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 （一）远期结售汇子公司拟开展的远期结售汇业务是子公司基于外汇收支规模，为应对汇率波动风险采取的主动管理策略，借助远期外汇市场的风险对冲功能，有助于降低经营风险。公司制定了《证券投资、期货、衍生品交易及委托理财管理制度》，公司应根据相关法律法规和公司制定的相关规定审慎开展相关工作，严格控制风险。以上事项不存在损害公司和股东利益，尤其是中小股东利益的情形，本事项已经六届董事会第十一次会议审议通过，审批程序符合《公司法》《公司章程》等有关规定。综上，我们同意子公司开展远期结售汇业务。
（二）期货
全资子公司广东天龙以降低原材料价格波动风险为目的，围绕日常经营需求开展套期保值业务，不进行投机性交易，不影响子公司正常的生产经营，有利于规避和防范原材料价格波动风险，增强财务稳健性。公司制定了相关制度，对套期保值业务开展制定了严格的规定，从制度和组织层面进行风险管理，有利于控制风险。以上事项不存在损害公司和股东利益，尤其是中小股东利益的情形，本事项审批程序符合《公司法》、《公司章程》等有关规定。综上，我们同意广东天龙开展套保保值业务。2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
|
|