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| 赣锋锂业(002460)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 行业回顾
1、锂资源市场分析
全球锂资源供给大部分来自盐湖和硬岩锂矿。成熟的盐湖主要分布在南美锂三角和中国，大部分锂矿山依然集中在澳
大利亚。近年来，在终端市场的需求刺激下，锂资源的投资开发力度加大，供应逐渐多元化。根据浙商证券研究所的数据，
2023年预计全球锂资源供应量为 98.8万吨 LCE，同比增长30.5%，其中盐湖、锂辉石及锂云母来源分别是 35.8万吨 LCE，53.3万吨 LCE及 9.7万吨 LCE，分别占比 36%，54%及 10%；按地区分类澳洲、南美、亚洲分别供给 38.5万吨 LCE、30.8万吨 LCE及 22.9万吨 LCE，共占比 93%，非洲预计供给 4.1万吨 LCE。2024年预计全球供给锂资源 131.4万吨 LCE，同比增长33%，其中盐湖、锂辉石及锂云母来源分别是 45.6万吨 LCE，73.2万吨 LCE及 12.6万吨 LCE，分别占比 34%，56%及 10%。锂辉石来源占比提高，盐湖来源占比下降。由于锂云母提锂成本较高，如果碳酸锂价格维持在较低水平，预计
2024年其占比将进一步下降。按地区分类，澳洲、南美、亚洲及非洲将分别供应 46万吨 LCE、38.1万吨 LCE、30.2万吨LCE及 14.5万吨 LCE。结构上看，非洲占比将上升明显，澳洲占比则将略有下降。
（1）锂辉石精矿市场
澳大利亚是全球最大的锂矿石生产国之一，当地矿业发达、法律法规齐全、基础设施良好。因此，在澳大利亚的项目
投产相较于其他地区较为顺利。在过去三年里，位于西澳大利亚的几座新的锂矿山陆续投产，一些现有的项目也宣布或执行了扩张计划。根据锂想研究的数据，截至2023年 12月，5%-6%锂辉石精矿的中国到岸价格约合 1,330-1,350美元/吨，较
2023年初价格 6,000-6,020美元/吨下跌 77%-78%。澳大利亚目前主要有 8大矿山，受到运输不畅、劳动力及设备短缺、矿丰富的锂辉石和透锂长石资源，矿石品位高，但整体由于勘探投入不够以及配套基础设施相对落后的因素，整体开发速度缓慢，截至目前在产成熟的矿山主要分布在津巴布韦。过去两年，非洲大陆的锂矿项目凭借友好的投资环境对中资企业的吸引力不断增强。随着未来产能的逐步释放，非洲锂矿有望成为全球锂资源供应的重要组成成分。
（2）盐湖卤水市场
全球目前主要开发的锂矿类型中，盐湖卤水型锂矿是最重要的一种锂资源类型。盐湖卤水锂离子浓度高，镁锂比低，
是目前全球提锂成本最低的锂矿类型，但受限于自然环境和提锂方式的不同，盐湖的建设周期相较于矿山建设的周期较长。据美国地质调查局(USGS)2022年的报告显示，全球最优质的锂盐湖分布在被称为南美锂三角地区的智利、阿根廷和玻利维亚，占全球锂资源储量的 56%。南美盐湖资源储量丰富且质量较高，但开发难度较大，存在环评审批、高海拔、淡水资源短缺、配套基建等多种因素的限制，需要大规模的资本开支、成熟的技术水平和项目团队支持。2023年阿根廷区域原定投产的项目有所延期，预计在2024年提供一定的供应增量。公司的 Cauchari-Olaroz盐湖项目已产出首批碳酸锂产品，随着后续产能爬坡及产线优化，预计将逐步产出电池级产品。
（3）锂云母市场
中国拥有目前世界探明储量最大的锂云母矿，其中江西地区锂资源项目较多。相较于锂辉石精矿提锂，锂云母提锂在
资源自给、运输成本方面具备一定优势。由于锂云母成分复杂、萃取过程杂质较多、难以连续生产等因素，开采成本以及提炼成本相较锂辉石精矿提锂以及盐湖提锂偏高。近年来，中国锂云母提锂技术不断取得突破，产能逐步释放，叠加自有资源优势，锂云母提锂的产能在近年来不断提高，但锂云母提锂产能建设也面临来自锂矿品位较低、冶炼形成的废渣量大，以及锂矿中含有的其他稀有贵重资源难以综合利用等挑战。
2、锂化合物市场分析
近年来，中国市场主要锂化合物价格波动幅度较大。受到行业下游采购策略、库存管理、需求预期变化等因素影响，2023年，锂化合物市场经历了从供应紧张到供应过剩的转变，中国市场主要锂化合物价格自年初开始呈现下跌趋势，其中 1-4月处于新能源汽车市场销售淡季，锂化合物价格开始出现下滑趋势；4-7月由于正极厂主动补库存以及新能源车行业终端需求逐步企稳，跌幅逐渐放缓，锂化合物需求逐渐恢复，价格小幅回升；下半年随着新投产及扩产项目的产能逐渐释放，由于需求端表现不佳，供大于求的局面导致市场情绪低迷，价格又逐步下跌。其具体走势如下图所示：
数据来源：锂想研究
与此同时，国际市场的主要锂化合物价格变化如下图所示： 数据来源：Fastmarkets
全球锂行业需求量主要受新能源汽车与储能行业需求的影响。近年来，由于新能源汽车以及储能系统行业发展迅速，
锂应用场景丰富多样。虽然新能源汽车行业需求量增速较此前有所放缓，但是基数较大因此仍为主要需求增长领域。储能虽然当前需求量占比有限，但是预计未来需求量增速将逐步提升。在全球能源革命浪潮影响下，中国市场由早期「政策驱动」转变为「产品驱动」；欧洲市场由「碳排放+高补贴+税收优惠」驱动；美国市场也推出有史以来针对气候能源领域最大的投资计划。全球市场「绿色低碳」发展趋势驱动锂及锂化合物在新能源汽车、储能、电动自行车、电动工具等多种应用场景的需求快速提升。公司作为锂化合物深加工行业的龙头企业，将得益于公司的先发优势，不断加强自身的竞争力，并进一步巩固和提升公司的行业地位。根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2023年，我国基础锂盐产量如下：碳酸锂产量为 51.79万吨，同比增长31.1%；氢氧化锂产量为 31.96万吨，同比增长30.1%；氯化锂产量 1.75万吨，同比下降21.2%。根据浙商证券研究所数据，预计2023年全球锂资源需求量为 100.5万吨 LCE，其中新能源汽车占比为 56%，储能占比为 15%；2024年全球锂资源需求量为 121.8万吨 LCE，其中新能源汽车占比上升至 58%，储能占比上升至 16%。
3、锂电池市场分析
2023年新能源汽车行业发展迅速，带动中国动力电池产销量快速增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的统计资
料，2023年，我国动力和储能电池合计累计产量为 778.1GWh，同比增长42.5%，其中三元电池累计产量 245.1GWh，占总产量 32.1%，同比增长15.3%，磷酸铁锂电池累计产量 531.4GWh，占总产量 67.5%，同比增长59.9%。装车量方面，2023年，我国动力电池累计装车量 387.7GWh,同比增长31.6%。
4、 电动汽车市场分析
根据高工产业研究院（GGII）数据显示，2023年全球新能源汽车销量预计增幅 30%，达到 1510万辆，渗透率达到
17.76%。当下新能源汽车正处于大市场基数环境下，随着2023年底热门新能源车型集中上市，为2024年销量奠定基础。汽车制造商正加速区域性本地化进程，推出符合市场偏好的新能源车型，并通过加速充电基础设施布局和打造智能生态促进产品销量。但目前新能源汽车产品综合性价较弱以及补贴退坡等挑战仍存在。随着政府政策支持、行业技术进步、配套设施改善以及市场认可度提高，新能源汽车销量预计将维持良好的发展态势。
数据来源：高工产业研究院（GGII）
据中国汽车工业协会统计分析，在政策和市场的双重作用下，2023年，我国新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长35.8%和 37.9%，市场占有率达到 31.6%，高于上年同期 5.9%。此外，公安部最新数据显示，截至2023年底，全国新能源汽车保有量达 2,041万辆，占汽车总量的 6.07%；其中纯电动汽车保有量 1552万辆，占新能源汽车保有量的 76.04%。2023年，我国新注册登记新能源汽车 743万辆，占新注册登记汽车数量的30.25%，与2022年相比增加 207万辆，增长38.76%，从2019年的 120万辆到2023年的 743万辆，呈高速增长态势。
数据来源：中国汽车工业协会，高工产业研究院（GGII）
域车辆全面电动化先行区试点工作，试点期为 2023—2025年。
国家发展改革
委、国家能源局2023年 5月 《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 《实施意见》提出一系列针对性措施：产品供应上，鼓励企业针对农村地区消费者特点，开发更多经济实用、适销对路的车型；支持政策上，鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车，给予消费券等支持；推广应用上，促进新能源汽车在县乡党政机关、学校、医院等单位应用；销售服务上，鼓励新能源汽车企业下沉销售服务网络；安全监管上，引导农村居民安装使用独立充电桩，提升用电安全水平。商务部办公厅2023年 6月 《关于组织开展汽车促消费活动的通知》 通知提出，结合“2023 消费提振年”工作安排，统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。充分发挥地方、企业、行业协会作用，顺应城乡居民多样化购车需求，打通全链条、贯通全渠道、联通线上线下，组织全国百余城市协调联动，推动千余县（区）竞相参与，带动万余镇（乡）共享盛惠，营造良好氛围，促进汽车消费，惠及广大人民群众。国务院办公厅2023年 6月 《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》 《指导意见》提出了充电基础设施体系构建的总体要求和2030年发展目标，设计了优化完善的充电基础设施网络布局，规划了充电基础设施重点区域建设方案，制定了提升充电运营服务水平的政策规范，布局了加强科技创新引领的战略行动，出台了加大支持保障力度的具体措施。财政部、税务总局、工业和信息化部2023年 6月 《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》 对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过人民币3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过人民币1.5万元。工信部等多部门2023年 7月 修改《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》 调整了新能源车型积分的计算方法，并建立了积分池管理制度，以适应市场变化和技术进步。交通运输部、国家发展和改革等多部门2023年 10月 《关于推进城市公共交通健康可持续发展的若干意见》 加强政策支持：完善峰谷分时电价政策，鼓励各地通过多种形式对新能源城市公交车辆充电给予政策支持。严格落实城市公共汽电车场站配置标准，在大型居住区、商业区等附近设置公共汽电车首末站或枢纽站。支持在城市公共汽电车企业自有、租赁场站建设完善新能源城市公交车辆充电设施，保障用电接入条件，有效满足车辆充电需求。用于购买或租赁新车，3240万欧元用于购买旧车。获得补贴的汽车必须是全电动的，新车价格必须在 12000欧元至 45000欧元之间。任何购买或租赁新车的人有望获得 2950欧元的补贴，远低于2000年的 4000欧元。2024年，新车的补贴金额将进一步降低至 2550欧元。二手电动车的补贴自政策实施以来一直保持在 2000欧元。韩国政府2023年 1月 新能源汽车补贴政策 由过去更重视性能和续航，改为更注重维护、安全性和充电基础设施等。最大国家补贴金额将由目前 700万韩100%补贴的门槛由过去不到 5500万韩元调整至 5700万韩元。新的补贴标准还包含了对电动汽车追加 15万韩元补贴的方案，前提是该电动汽车采用了“V2L（车辆到负载）”技术。另外，新的补贴标准还包括向最近 3年安装 100个以上快充桩的汽车制造商的电动汽车追加支付 15万韩元、补贴的方案。济政策 泰国政府针对电动车，免去了进口税。如果有整车厂计划三年内落地泰国生产的，政府将额外补贴 7万-15万泰铢（约 1.39万-2.98万元人民币）/辆的补贴，具体补贴金额视车型而定。相对于传统汽车 8%的消费税税率，新能源车可享 2%的优惠税率。2022年至2023年间进口到泰国的新能源车最高可享受进口税六折，同时，电池等新能源车关键部件进口可享受免收进口税的政策优惠。美国政府2022年 8月签署，2023年 1月生效 《通货膨胀削减法案（IRA）》2023年1月1日起，将为消费者购买在美国组装的电动车提供补贴。获得税收抵免的电动汽车有两个本地化条件要求：(1)电动汽车动力电池厂包含的关键金属原料在美国或在任何与美国签订有效自贸协定的国家提取和加工；或者回收的比例到2024年1月1日至少达到 40%以上，可以获得 3750美元的税收抵免；(2)新能源汽车动力电池在北美制造和组装的本地化价值百分比在 50%以上，可以获得另一份税收抵免 3750美元。此政策持续时间为 10年，即从2022年12月31日到2032年12月31日。美国还为二手电动汽车提供高达 4000美元的税收抵免，另外供租赁用途的电动车也可取得每辆最高7500美元的抵税优惠。
数据来源：公开信息，各国政府网站
综合来看，目前中国市场驱动力由政策导向转变为产品导向，过去的经济补贴激励措施正在逐渐减弱，欧洲市场存在
明显的国家间差异，普及率已达到饱和的一些国家逐渐减少其补贴和税收优惠策略，趋向于一个更为平衡和可持续的市场环境。而在美国，其电动车市场尚处于发展的初级阶段，继续受益于经济刺激政策的推动，市场增速有望维持在较高水平。根据高工产业研究院（GGII）的预测，2025年全球新能源汽车销量预计为 2,350万辆。当前随着新一轮科技革命和产业变革的兴起，新能源汽车产业正进入加速发展的新阶段。新能源汽车市场的发展早期由政策驱动，长期来看，新能源商用车将随着技术和规模发展迎来成本和技术驱动阶段。随着世界范围内原始设备制造厂商(OEM)车厂电动车型的上市，电动汽车制造增长趋势迅猛，全球汽车电动化的进程有望加速。
5、储能市场分析
随着全球对碳排放的关注加剧，以及碳中和策略的不断加强，传统的化石燃料能源体系正迅速向以清洁和低碳可再生
能源为核心的结构转型。在此大背景下，储能领域展现出了前所未有的增长势头。储能需求细分为发电侧，电网侧，用户侧以及基站和数据中心。在中国，储能市场正处于蓬勃发展阶段，增长势头的核心驱动力来源于政策的支持。在工商业领域，随着分时电价机制的日益完善和高耗能企业电价的上行，储能作为一个经济高效的解决方案正逐渐受到重视。根据浙商证券研究所的预测，2023年全球储能需求约 173GWh，2023年各国在储能需求上的分布中，中国和美国以发电侧储能为主，分别占其总储能需求的 59%和 81%，欧洲以用户侧储能为主，占其总储能需求的 57%。2023年全球储能电池出货量约230GWh，预计2024年为 295GWh，同比增长28%；2023年中国储能电池出货量为 200GWh，预计2024年为 257GWh，同比增长29%。2025年之前，储能领域将持续维持高增速。
数据来源：浙商证券研究所，中商情报网
6、动力电池回收利用市场分析
动力电池作为电动汽车的关键部件之一，随着新能源汽车产业的高速发展得到了广泛应用。随着动力电池将进入大规
模退役期，对动力电池开展回收利用已至关重要，引起了国家、社会的高度关注。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出，要完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系；加强动力电池全生命周期监管；支持动力电池梯次产品在储能、备能、充换电等领域创新应用；加强余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术研发。从布局上看，产业链上下游企业均在积极开展回收再利用布局，随着动力电池报废高潮的临近，对废弃动力电池加以合理回收利用有极大的意义和必要性；从应用领域看，退役动力电池在储能和低速电动车等领域有着巨大的应用潜力。根据安信证券推算，2025年退役动力电池的锂回收总量将达到约 16.5万吨 LCE。2030年退役动力电池的锂回收总量将达到约 74.8万吨
LCE。 数据来源：安信证券
四、主营业务分析
1、概述
（一）经营情况说明
2023年，公司实现营业收入 329.72亿元，同比下降21.16%；归属于上市公司股东的净利润 49.47亿元，同比下降
75.87%。2023年年末，公司总资产 916.98亿元，较年初增长15.84%；归属于上市公司股东的净资产 470.34亿元，较年初增长6.79%。
（二）全球生产基地
为满足锂产品快速增长的市场需求，公司通过现有生产线技术改造及新建生产线来进一步扩充产能。产能扩充将有助
四川赣锋 四川达州 金属废料、正极材料粉2023年
（三）公司锂化工业务情况
公司是全球最大的金属锂生产商、国内最大的锂化合物供应商，公司同时拥有“卤水提锂”、“矿石提锂”和“回收提锂”
产业化技术。截至本报告披露日，万吨锂盐工厂的年产 2,000 吨丁基锂扩产项目已完成，万吨锂盐工厂和新余赣锋工厂对产品及产能进行优化细分和整合；丰城赣锋一期年产 2.5万吨氢氧化锂项目已建设完成。到一定影响。公司将继续把稳健经营和风险控制放在首位，在确保风险可控以及有足够客户需求的情况下，进行锂化工板块产能扩建，有效进行库存管理。
（四）公司上游锂资源情况
截至本报告披露日，公司持续获取全球上游优质资源，不断丰富与拓宽原材料的多元化供应渠道，继续拓宽优质锂矿
资源的同时，将业务延伸至钾矿、磷矿、镍矿等资源。源储量 LCE数据为总孔隙度资源储量所含氯化锂数据换算得出；3)持股比例为通过股权比例折算到项目持股；4）公司增加马里 Goulamina 项目持股的交易尚在交割中，且根据当地矿业相关法律，当地政府将会在项目层面持有部分股权，目前当地政府尚未在 Goulamina项目层面持股。截止本报告披露日，公司的主要矿产项目的开发进展如下：1) Mount Marion 锂辉石精矿目前为澳大利亚在产规模最大的锂辉石项目之一，为公司目前锂原材料的重要来源。该项目的 90万吨/年锂辉石精矿产能的扩产建设工作已于报告期内基本完成，目前产能在逐步释放的过程中，产能释放的进展将取决于项目的开采情况与市场情况；2) Cauchari-Olaroz 是位于阿根廷西北部胡胡伊省(Jujuy)的锂盐湖。截至本报告披露日，公司直接持有 Cauchari-Olaroz盐湖提锂项目之一，目前项目规划一期年产 4万吨 LCE，二期不低于 2万吨 LCE。公司订立了包销协议，获得 Cauchari-设，并在2023年完成了约合 6,000吨 LCE的产品生产，目前该项目正在稳定爬坡中，预计2024年将逐步达到设计产能；3) Mariana是一个位于阿根廷萨而塔省的锂钾盐湖。根据 Golder Associates Consulting Ltd.出具的技术报告，Mariana锂盐湖项目的锂资源总量为约合 812万吨 LCE。项目建设于2022年 6月开工，2022年底开始灌注卤水进盐田，目前盐田、盐井、化工厂、光伏、及其他基建设施建设都在顺利推进，计划2024年底前产出首批产品； 4) Pilbara Pilgangoora钽锂矿项目位于西澳黑德蓝港外 120公里，为世界上最大的锂辉石矿山之一。Pilgangoora钽锂矿项目的锂资源总量为约合 1,187万吨 LCE，平均含锂量为 1.15%，目前该项目由 Pilbara全资持有。截至本报告披露日，公司持有 Pilbara 5.74%的股权； 5)青海一里坪锂盐湖项目位于青海省海西州冷湖行委，矿区面积 422.72平方公里，总孔隙度资源储量为 98,480.39万方卤水，含氯化锂 189.7万吨，氯化钾 1,865.87万吨；总给水度资源储量 46,919.92万方卤水，含氯化锂 92.074万吨，氯化钾 900.36万吨。公司通过子公司间接持有其 49%的权益，目前一里坪项目已形成年产 1.4万吨碳酸锂的产能； 6)Goulamina 锂辉石矿项目位于非洲马里南部地区，矿区面积 100平方公里，目前已勘探的矿石资源总量为 211百万吨，对应锂资源总量为约合 714万吨 LCE，平均氧化锂品位 1.37%。项目现规划一期产能 50.6万吨锂精矿，二期产能可扩建到100万吨锂精矿。公司拟继续在马里 Goulamina 锂辉石项目层面增加持股并对该项目实施控制，目前上述事项正在办理交割。马里 Goulamina锂辉石项目一期规划年产 50.6万吨锂辉石精矿产能项目建设正在进行中，预计2024年投产，公司享有项目产出的 50%包销权，且满足一定条件后可增加包销比例至 100%； 7)PPG锂盐湖项目位于阿根廷萨尔塔省，包括 Pozuelos 和 Pastos Grandes两块锂盐湖资产。目前该项目的资源量情况还在进一步勘探中，根据 Golder Associates Consulting Ltd的估计，PPG项目的总资源量可以达到 1,106万吨碳酸锂当量，公司将逐步推进 PPG项目的产能建设，截止目前 PPG项目的建设工作还在前期准备的过程中； 8)松树岗钽铌矿项目位于江西省上饶市横峰县，根据相关勘探报告备案显示，该项目合计矿石量为 29860.4万吨，伴生氧化锂 60.38万吨，平均品位 0.2022%。目前该项目尚在建设中，截止本报告披露日，该项目的探转采手续已完成并获得采矿许可证；9）蒙金矿业加不斯锂钽矿项目位于内蒙古自治区镶黄旗，根据相关勘探报告备案显示，该项目上部云英岩含锂平均品位为 0.67%，总矿石量 7244.3万吨，公司持有其 70%的权益，目前已完成一期 60万吨/年采选工程的建设并开始调试，预计该项目于2024年持续产出锂云母精矿；10）非洲刚果（布）拥有布谷马西钾盐矿项目，该项目位于刚果共和国奎卢省卢安戈区，西邻大西洋，南距经济首都黑角市约 35km，采矿权面积为 242km2，以奎卢河为界，分为南北两个矿区。矿山的主要矿石类型为光卤石，伴生有溴等资源，目前矿权范围内估算的 KCL资源量约 10.1亿吨，锂资源量尚在勘探中。依据当地矿业法等相关法律法规，矿山经历普查、详查、勘探三个阶段工作，并于2015年1月13日取得了采矿证，有效期为 25年，到期可以续期,该项目目前正在建设中；11）云南白龙潭磷矿和大凹子磷矿位于云南省昆明市，白龙潭磷矿主要为胶磷矿，次为少量纤状、纤维状磷灰石，2023年8月31日止，白龙潭磷矿的资源量 2755.15万吨，平均品位为 21.76%，保有储量 1050万吨，平均品位为 23.8%，设计年产能40万吨，白龙潭磷矿于2010年建成投产；大凹子磷矿资源量3229.55万吨，平均品位为24.58%；保有储量2507万吨，平均品位为 24.79%，设计年产能 60万吨，大凹子磷矿于2022年建成投产。Pilbara Pilgangoora 每年向公司提供 16万吨锂精矿；在上述供应的基础上，2024年将会向公司提供额外 15万吨的锂精矿，2025年至2026年将向公司提供额外 10-15万吨的锂精矿 运营中Finniss 公司每年至少包销 7.5万吨锂精矿 运营中Goulamina Goulamina一期公司包销比例为项目产出的 50%，且满足一定条件后可增加包销比例至 100% 建设中
（五）公司锂电池业务
依托公司上游锂资源供应及全产业链优势，公司的锂电池业务已覆盖固态锂电池、动力电池、消费类电池、聚合物锂
电池、储能电池及储能系统等五大类二十余种产品，包括毫安时至百安时各个级别，并将固态技术应用其中，助力车企、电池厂、消费品牌完成能源迭代。目前，公司锂电池业务已分别在东莞、宁波、苏州、新余、惠州、重庆等地设立生产基地。报告期内，重庆固态电池生产基地一期封顶，固态电池 pack 实现交付；交付大型储能项目逾百个，总应用规模超过11000MWh，大型储能业务方面先后参与了国家多个首批大型光伏储能项目，先后承接了大型能源央企的单体超过 500mwh储能项目及多个大型储能项目，成功打开海外储能业务，成功发货 20余个集装箱储能设备；惠州、新余两处消费电池生产基地自动化程度覆盖率高达 97%以上，产量可达 185万支每天。
（六）公司电池回收业务
公司通过开发退役电池综合回收利用新工艺和新技术及扩充退役锂电池回收业务产能，进一步提升产业化技术水平和
竞争优势。目前，公司已在江西新余、赣州、四川达州等地建成多处拆解及再生基地，退役锂离子电池及金属废料综合回收处理能力达到 20万吨，其中锂综合回收率在 90%以上，镍钴金属回收率在 95%以上，成为中国磷酸铁锂电池及废料回收能力最大，电池综合处理能力行业前三的电池回收行业头部企业之一。其中，循环科技于2020年入选国家工信部《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》第二批名单。同时，赣锋锂业牵头，联合高校院所及企业共 10家单位，共同承担国家重点研发计划“循环经济关键技术与装备”重点专项2023年度项目《锂产业集聚区循环化升级集成技术及示范》，将循环回收理念由退役锂电池扩充到锂产业链上下游各个生产环节，推动产业绿色高质量发展。
（七）技术和研发
公司坚持走“技术创新驱动”的高质量发展路线，拥有“国家企业技术中心”、“锂基新材料国家与地方联合工程研究中
心”、“国家博士后科研工作站”、“院士工作站”等国家级科研创新平台，专业精湛的科技创新团队及成熟的产学研合作机制，为产品技术进步提供强劲动力。报告期内，公司完成了国家企业技术中心、国家知识产权示范企业、国家绿色工厂、江西省产教融合型企业等国家省级平台资质的复核。获批2023年度赣鄱俊才支持计划--主要学科学术和技术带头人培养项目、江西省重点研发计划项目、江西省基建投资计划项目等省市级项目。赣锋循环“废旧三元锂电池元素定量补偿异位重构制备三元前驱体技术”获批入选《国家绿色低碳先进技术成果目录》。
2023年，公司获授权国家专利 220项，其中发明专利32项，实用新型 167项，外观设计专利 21项；截至本报告期末，公司累计获授权国家专利 728项，其中发明专利 191项，实用新型 511项，软件著作权 5项，外观设计专利 21项。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
基础化学材料 销售量 吨 LCE 101,816.17 97,362.73 4.57%生产量 吨 LCE 104,253.83 97,203.71 7.25%库存量 吨 LCE 7,239.99 4,802.33 50.76%锂电池系列-动力储能 销售量 MWh 8,199.19 6,810.83 20.38%生产量 MWh 10,615.83 6,785.10 56.46%库存量 MWh 3,285.68 869.04 278.08%锂电池系列-消费电子 销售量 万只 27,942.76 18,165.09 53.83%生产量 万只 27,910.39 16,271.64 71.53%库存量 万只 3,489.00 3,521.37 -0.92%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用
（1）基础化学材料库存量、动力储能类电池库存量变动 30%以上原因说明：主要系报告期内公司生产规模扩大，周转库
存相应增加所致；
（2）动力储能类电池及消费类电池生产量变动 30%以上原因说明：主要系报告期内为满足市场需求，加大生产量所致；
（3）消费电子类电池销售量增长变动 30%以上原因说明：主要系报告期内市场需求增长，导致销售量增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
市场开拓力度，拓展锂电市场所致；管理费用 982,416,380.36 933,286,282.02 5.26%财务费用 581,482,990.68 -83,373,835.24 797.44% 主要系本期利息费用增加及汇兑收益下降迭加所致；研发费用 1,250,989,904.29 1,007,486,556.66 24.17% 主要系本期加大了研发费用投入所致；
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响锰基锂离子筛功能型材料的合成及工业化分离应用研究 节约原材料，减少能源消耗或提高能源使用效率 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力铝系吸附剂的制备工艺研究 开发全新产品 研究阶段 产业化应用 开发新产品，为公司提供新的增长点，提高了公司产品的市场竞争力叔丁醇锂新产品研发 自主开发的新技术或新工艺、新工法、新服务 小试阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力低品位锂辉石高效提锂工艺研究 自主开发的新技术或新工艺、新工法、新服务 小试阶段 产业化应用 减少能源消耗或提高能源使用效率高比能高安全锂动力电池关键材料开发、应用与产业化 开发全新产品 研究阶段 产业化应用 开发新产品，为公司提供新的增长点，提高了公司产品的市场竞争力高品级电池级碳酸锂制备新工艺 增加产品功能或提高性能 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力矿石提锂制备氢氧化锂母液回收高价值铷铯工艺研究 自主开发的新技术或新工艺、新工法、新服务 小试阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力锂冶炼渣回收制备锂基吸附剂及其在卤水提锂中应用研究 减少环境污染 小试阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力微粉无尘级无水氢氧化锂制备工艺研究 增加产品功能或提高性能 小试阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力盐湖卤水资源开发与综合利用技术研究与产业化(专项） 减少能源消耗或提高能源使用效率 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力超长循环负极补锂电芯技术开发 增加产品功能或提高性能 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力金属锂负极固态电池技术工艺开发 自主开发的新技术或新工艺、新工法、新服务 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力金属锂负极固态电池pack系统的研究开发 自主开发的新技术或新工艺、新工法、新服务 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力负极高值化回收石墨和铜粉工艺研究 减少能源消耗或提高能源使用效率 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力铁锂酸浸液分段除杂法回收镍钴锰金属工艺研究 减少能源消耗或提高能源使用效率 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力电动汽车电池材料高效清洁回收利用技术及产业化 减少能源消耗或提高能源使用效率 研究阶段 产业化应用 优化了产品结构，优化了生产工艺，提升了产品性能，提高了公司产品的市场竞争力
5、现金流
五、非主营业务分析
适用 □不适用
增加投资收益； 是
公允价值变动损益 576,005,024.47 10.95% 主要系持有的金融资产产生的公允价值变动收益； 否资产减值 -1,639,463,543.21 -31.18% 主要系计提的存货跌价损失； 否营业外收入 57,947,380.31 1.10% 主要系本期确认的违约金收入； 否营业外支出 17,514,406.50 0.33% 主要系本期资产报废处置损失等； 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
品价格下行，同等销量的应收账款金额降低所致；存货 8,263,954,892.价格降低所致；投资性房地产 6,625,780.99 0.01% 0.00% 0.01% 无重大变化；长期股权投资 13,593,767,423及权益法下确认的联合营公司投资收益增加所致；固定资产 12,288,206,503Olaroz锂盐湖项目及动力电池二期年产10GWh新型锂电池项目等在建项目陆续转固所致；在建工程 11,297,966,188致；流动资金增加所致；致；长期借款 15,616,318,338内外项目开发建设而取得的长期借款；境外资产占比较高适用 □不适用资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险Lithea100%股权 收购股权 截至2023年12月31日，Lithea总资产和净资产分 阿根廷 锂盐湖开发 尚在建设中，未盈利 13.74% 否别折合人民币 72.59亿元和64.64亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币 64.64亿元MineraExar46.665%股权 收购股权 截至2023年12月31日，MineraExar 总资产和净资产分别折合人民币126.82亿元和 41.14亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币 19.20亿元 阿根廷 锂盐湖开发 尚在试运营中，未盈利 4.08% 否Mt MarionLithium50%股权 收购股权 截至2023年12月31日，Mt.MarionLithium总资产和净资产分别折合人民币 58.22亿元和 36.21亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币 18.10亿元 澳大利亚 多元化矿业的勘探和开发 盈利 34.08亿元人民币 3.85% 否LitioMineraArgentinaS.A.100%股权 收购股权 截至2023年12月31日，LitioMineraArgentinaS.A.总资产和净资产分别折合人民币35.95亿元和 10.13亿元。公司按持股比 阿根廷 锂盐湖开发 尚在建设中，未盈利 2.15% 否例计算的净资产份额为人民币 10.13亿元截至 2023亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币 5.50亿元
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
2023 网，
镶黄
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
网，
二期 网，资 2022
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
谈论的主要内
调研的基本情
一季度业绩情
2023年 06月 中小股东及机 在巨潮资讯网
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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