|
| 森马服饰(002563)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中纺织服装相关业的披露要求 经过多年的发展，中国服饰行业已从外延扩张式为主的快速发展阶段步入内生式为主的优化发展阶段，增速相对放
缓，相较其他国家和地区仍具有明显的竞争优势：伴随着人们收入的增长，中国服饰消费保持持续增长，中国正在成为全球最大、增长最快、最具增长潜力的服饰消费市场；服饰行业的优胜劣汰现象进一步显现，大众化业务集中化，中高端业务细分化更加明显；消费升级和消费细分的特征更加突出，消费需求的变化加快，场景式消费特征日益突出，消费者的消费意愿、消费形态、消费方式都不断发生着变化，消费者在基于生活方式、文化层面的价值需求越来越强烈；科技、时尚、绿色在推动服饰行业的消费升级与产业升级中发挥了重要作用，消费者的环保意识增强，绿色消费成为重要的趋势；服饰行业各细分市场洗牌加剧，已经从机会导向变成能力导向，从渠道驱动变成产品驱动，从追求速度变成追求质量。随着生活方式的变化及互联网的发展，具有综合消费体验的购物中心正在成为线下零售重要渠道，线上零售及消费占比也不断提升，直播电商成为新的重要赛道，线上线下相互融合的零售运营模式成为服饰企业的必然选择；国际品牌在中国市场的发展正在从一线城市向二三线城市下沉，本土品牌面临中国消费持续增长的发展机遇，也面临消费快速变化、零售渠道变迁、互联网消费崛起、全球化竞争加剧等挑战。过去相当长一段时间，本土品牌难以撼动海外品牌的市场地位及其在消费者心中的影响力。近年来，本土品牌充分挖掘中国传统文化，从品牌建设、零售运营、供应链能力和数字化建设等各个方面不断夯实内功，缩小与国际品牌的差距；另一方面，随着综合国力的提升，消费者民族自信、文化自信逐步增强，进一步推升 Z世代年青人对本土品牌的偏好，影响着这一代人对本土品牌消费观念的转变，推动中国本土品牌的觉醒与崛起。
2023年，面对复杂的国内外形势，国家推出一系列扩大内需、提振信心、防范风险政策，为稳定消费市场、促进消费恢复起到积极的作用，消费环境持续优化，纺织服装行业逐步复苏。从长期来看，我国消费规模扩大、消费结构升级、消费模式创新的趋势不会改变。尽管受到宏观经济波动影响，我国仍然是全球第二大消费市场和第一大网络零售市场，超大规模市场优势依然明显，加之城乡融合发展、城镇化进程推进、消费结构持续升级，这些都为消费增长提供了广阔空间。随着经济环境复苏和改善，带动就业扩大和居民收入提升，消费者的消费能力和消费意愿不断增强，国内市场潜力仍然巨大，服装行业在双循环经济背景下，将迎来新的发展机遇。同时，供应链、渠道、人才、资金等资源会向更具号召力、特点更为鲜明的优势龙头企业和品牌集中，有利于处于优势地位的服装品牌公司更高效地整合上下游资源，巩固自身的竞争力，扩大市场份额，未来行业集中度将继续提升。报告期内，公司所在行业的国家及地方税收、进出口政策无重大变化，对公司未产生显著影响。
四、主营业务分析
1、概述
在2023年全球经济环境充满复杂性、严峻性和不确定性的大背景下，中国经济展现出了强大的韧性和积极的恢复增
长态势，整体国民经济向好，中国服装行业呈现恢复性增长。森马始终坚持以“一切以消费者为中心”的核心理念，积极适应市场变化，深化变革，追求有质量的增长，在品牌全域一体化、数字化门店、产品经理制迭代升级等方面取得阶段性成果。在纷杂的不确定性因素交织的环境中，森马凭借对消费者需求的深入洞察和对变革的决心，逐步构建起自身稳定而坚实的增长底层逻辑。
2023年，公司实现营业总收入136.61亿元,较上年同期上升2.47%；实现营业利润15.05亿元，同比上升72.75%；实现归属于上市公司股东的净利润11.22亿元，同比上升76.06%。截至2023年12月31日，公司总资产为179.37亿元，归属于母公司所有者的净资产为114.93亿元。坚持以消费者为中心 强化心智产品公司坚持对品牌一致性的追求，持续在产品创新维度和消费者体验领域进行深度挖掘与优化。作为基石品牌，森马品牌与巴拉巴拉品牌在产品品类拓展、面料研发以及技术创新等方面不断突破，持续强化心智产品的打造。森马品牌在2023年实现品牌升级与焕新，以家庭为场景提供从森马成人服饰到森马儿童服饰等多种产品和服务的选择，突出“舒服、品质、生活”的品牌特质。品牌聚焦心智产品的开发与精细化营销策略，通过与消费者互动，传递产品功能价值，沉淀品牌资产；轻松羽绒、凉感 T恤、舒服裤、森柔牛仔、森柔棉等心智单品零售大幅提升。巴拉巴拉立足打造“更懂成长的产品”，与全球顶尖面料科技公司合作，建立品牌专属的BALA-FIT科技系统，全面涵盖防护科技、凉感速干、易打理易去污、蓄热保暖四大面料技术，满足孩子们多场景舒适穿搭体验；与全球顶尖设计师携手、与顶级跨界IP联名，追求差异化，打造年度心智产品。模式创新 构建新增长引擎
1、提速发展儿童运动赛道
在儿童运动赛道方面，公司代理的亚瑟士儿童品牌业务加速发展，推动全域服务商 2.0模式革新升级；代理的彪马
儿童品牌业务实现服装产品自主开发；自有品牌巴拉巴拉加快孵化运动户外产品线。同时，公司积极探索运动集合店模型，创新零售模式，满足不同消费者的需求。
2023年，公司成立儿童运动商品项目组，共享各品牌材料规划、供应链资源，并专注于“科技+运动”，贯穿各产品品类，提供场景的解决方案。
2、放大直播赛道的机会
2023年，公司成立直播事业部，加速直播赛道进程。在渠道上，公司构建以抖音为核心，涵盖淘宝直播、快手、视
频号、小红书等多元化平台的直播矩阵；在品牌上，公司深耕森马、巴拉巴拉两大基石品牌的同时，积极驱动迷你巴拉、森马儿童、彪马儿童、亚瑟士儿童等新兴品牌的快速发展。公司通过与明星及达人合作，创立了联名品牌舒库 SHUKU、VIVID-BOX；直播基地已投入使用，聚焦直播赛道，专注整合品牌、达人、优质供应链、平台等多方优势资源，打通直播全链路，构建一体化的直播运营平台。
3、积极构筑国际市场版图
面向构筑国际市场，公司在2023年积极投入力量探索业务的增长来源，加大力度深耕亚洲市场，探索开拓非洲市场。
2023年4月，公司设立海外事业部，构建组织及团队，面向海外市场实现线上线下全域经营，并在9月成功举办首次海
外代理商客户会议，收获诸多业务发展建议及实效性解决策略，为海外业务注入强劲动力。
2023年12月，巴拉巴拉在新加坡首店开业。截至2023年12月 31日，公司已经开拓70家海外及中国香港地区店铺。
4、全域深度融合 数字化赋能提效
2023年，公司深化“全域数字化零售门店”部署，围绕“以消费者为核心”，以“链接全域流量”、“数字化驱动
经营”为两大抓手，从模式、技术、管理三个维度出发，打通线上线下业务界限，推进数字化转型，经营效率大幅提升。目前，数字化门店已覆盖公司多个品牌，超过 4000家门店实现了直播业务、微信生态业务、本地生活业务、O2O业务和内容种草导流的多模块的广泛应用和差异化运营，带动实体门店销售的增长。在数字化建设发展方面，公司以打造“一套系统、一套标准、统一规划”为目标，不断推动在“一个森马”下的全域系统一致性，完成SAP系统、营运系统及数据平台的融合再造；创新单店加盟业务模式、运用AI模型适配相关业务场景、全域货通等应用和智能拉补升级，去除不增值环节，实现效率效能的最大化。同时，以价值链为导向，推动智能化的供应链生产排单和产销协同的柔供决策平台，满足了产销端对于订单智能分配、产能执行追踪、材料库存在线与消耗优化、绿通规则在线等需求。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
公司是否有实体门店销售终端是 □否本年期末，直营门店总面积为145,787.00㎡，单店面积平均为214.08㎡，店铺平均平效为9,425.10元/㎡/年。营业收入排名前五的门店
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
批发零售 销售量 件 178,836,763 180,739,864 -1.05%库存量 件 70,421,911 97,780,004 -27.98%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
公司于2023年5月30日设立森马（温州）物流有限公司，持股比例 100.00%，故从2023年5月30日起将森马（温州）物流有限公司纳入合并报表范围。
公司于2023年6月14日设立Semir International Pte. Limited，持股比例100.00%，故从2023年6月14日起将Semir International Pte. Limited纳入合并报表范围。
公司子公司上海森马投资有限公司于2023年7月21日设立浙江森生不息电商直播有限公司，持股比例 100.00%，公司子公司Semir International Pte. Limited于2023年8月10日设立Semir International Nigeria Ltd，持股比例95.00%，故从2023年8月10日起将Semir International Nigeria Ltd纳入合并报表范围。
公司子公司 Semir International Pte. Limited于2023年10月24日设立 Semir International Vietnam Company Limited，持股比例 100.00%，故从2023年10月24日起将 Semir International Vietnam Company Limited
纳入合并报表范围。公司子公司上海森马投资有限公司于2023年11月7日设立上海出森入花服饰有限公司，持股比例 60.00%，故从2023年11月7日起将上海出森入花服饰有限公司纳入合并报表范围。公司子公司上海森马服饰有限公司于2023年11月10日设立上海森珲实业有限公司，持股比例100.00%，故从2023年11月10日起将上海森珲实业有限公司纳入合并报表范围。公司子公司 Semir International Pte. Limited于2023年11月29日设立Semir International Rus Ltd，持股比例100.00%，故从2023年11月29日起将Semir International Rus Ltd纳入合并报表范围。公司子公司上海森歌企业管理有限公司于2023年12月25日设立上海马尚心动服饰有限公司，持股比例 60.00%，故从2023年12月25日起将上海马尚心动服饰有限公司纳入合并报表范围。公司于2023年3月31日注销上海盛夏服饰有限公司，故从2023年3月起不再将上海盛夏服饰有限公司纳入合并报表范围。公司子公司上海森马投资有限公司于2023年9月19日注销上海森画电子商务有限公司，故从2023年9月起不再将上海森画电子商务有限公司纳入合并报表范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
（2） 销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
|
|