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| 云意电气(300304)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
（一）汽车行业总体概括： 2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，在党中央和国务院的领导下，我国汽车行业凝心聚力，砥砺前行，产销量创历史新高，成为拉动工业经济增长的重要动力。据中国汽车工业协会统计分析，2023年我国汽车产销累计完成 3,016.10万辆和 3,009.40万辆，产销量分别实现两位数较高增长，同比分别增长11.6%和 12%。其中，乘用车市场伴随市场日趋回暖，购车需求进一步释放，延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场受宏观经济稳中向好、各项利好政策拉动等因素影响，实现恢复性增长；在政策和市场的双重作用下，新能源汽车继续保持快速增长，产销突破 900万辆，市场占有率超过 30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口 491万辆，同比增长57.90%，对汽车总销量增长贡献率达到 55.70%，有效拉动行业整体快速增长。 注：以上数据等信息来源于中国汽车工业协会等相关资料。
（二）汽车零部件制造行业发展概况
汽车零部件行业作为汽车产业链的上游行业，是支撑和影响汽车工业发展的基础和核心，也是助力中国汽车产业做大做强做优的坚实支撑。在汽车产业核心技术快速演进和供应链格局重塑的大背景下，我国汽车零部件行业稳步发展，新能源汽车渗透率的快速提升也带动了汽车零部件向电动化、智能化、轻量化方向拓展。受益于海外汽车品牌零部件企业国内设厂及国内汽车销量显著提升，我国零部件企业正从“成本优势”转向“研发、集成、创新”等高质量发展道路，并凭借显著的成本优势、先进制造能力、快速反应和同步研发能力，不断提升全球市占率；同时轻量化、电动智能化的升级改造，为国内厂商创造更多机会接入整车厂配套环节的机会，有助于自身产品实现进一步量价齐升。从长期看，为减少海外断供风险，更多主机厂将自主供应商纳入配套体系，国产核心零部件进口替代进程有望加速；
目前整车装配、基础零件、核心零件合资模式正在过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化，核心零部件领域由国际厂商主导的局面正逐渐被打破，汽车零部件国产化的浪潮将为具备先进制造能力的本土汽车零部件供应商提供了历史性机遇。
（三）汽车电子行业发展概况
汽车电子作为汽车产业中重要的基础支撑，国家鼓励汽车消费、大力发展新能源汽车行业、推进智能汽车创新发展为汽车电子行业发展提供了良好机遇。随着智能化、网联化成为汽车产业的发展潮流和趋势。汽车功能定位正从单纯的出行工具逐渐向智能移动生活空间转变，车载网联通信从提供车内互联网络连接，逐步向实现车与车、路、行人及互联网等之间无线通讯和信息交换转变。在这一发展趋势下，汽车电子对整车的影响和作用越来越强。因此，汽车电子行业在汽车整车行业带动下，技术将不断发展迭代，未来将保持较快增长态势。我国汽车电子行业起步较晚，市场集中度低，单体规模较小，在技术能力、经验和客户积累上同国外企业存在一定差距。但随着本土汽车电子产业技术的逐渐成熟，在国家政策导向引领下，一批具备头部汽车品牌配套能力的本土优质汽车电子企业，逐渐突破国际汽车电子厂商的技术壁垒，进入国内外主要汽车主机生产企业的供应链体系。预计未来国内汽车电子厂商市场份额
将逐步提升，推动国产汽车电子产品对进口产品的替代进程。 数据来源：中商情报网
（四）公司所处行业地位
公司自成立以来始终致力于汽车智能核心电子产品的研发、生产和销售，历经多年深耕与积累，在智能电源控制器产品细分领域，公司行业龙头地位突出，产品综合销量连续多年位居行业第一。凭借较强的正向开发及研发创新能力、市场拓展能力、客户资源和品牌优势，公司目前已形成车用智能电源控制器、智能雨刮系统产品、车用精密注塑类产品、传感器类产品等多业务板块齐头并进的良好发展态势，相关产品已进入头部新能源厂商及国际车厂供应配套体系，各业务板块逐步实现份额突破，市场占有率不断提升，助力公司加速汽车智能核心电子产业布局，推动公司业绩持续增长。未来，公司将不断发挥自身优势，持续提升研发创新能力，加大研发投入力度，加快产业链垂直整合，增强核心竞争力，加速出海抢占全球市场份额，力争成为具有全球竞争力的规模化汽车电子供应商。
四、主营业务分析
1、概述
2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，汽车行业紧抓机遇，砥砺前行，延续良好增长态势，多项指标创历史新高。据中国汽车工业协会统计分析，2023年汽车产销累计完成 3016.10万辆和 3009.40万辆，同比增长11.60%和 12%，成为拉动工业经济增长的重要动力。
报告期内，在行业实现较高增长的背景下，公司紧密围绕年初既定的发展战略和经营目标，始终坚持以客户为中心，加大市场开拓力度，持续提升核心竞争力，各业务板块齐头并进，实现份额突破，市场占有率不断提升；同时不断加大产业链垂直整合，加强精细化管理和组织能力提升；加快人才梯队建设，积极推行多元化激励机制，激活组织活力，推动公司业绩持续增长。公司实现营业总收入 167,125.49万元，同比增长42.29%，利润总额为 36,981.20万元，同比增长153.50%；归属于上市公司股东的净利润为 30,498.26万元，同比增长124.07%；公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为26,102.49万元，同比增长83.82%。截止2023年12月31日，公司总资产为 370,629.99万元，同比增长11.68%；归属于上市公司股东的所有者权益为 270,191.75万元，同比增长8.12%。
报告期内，公司重点开展工作情况如下：
（1）坚定围绕战略目标，深化战略驱动成长
2023年，公司秉持战略思维、立足战略目际，以“机械、电控、连接”为战略原点，不断延伸技术核心能力，深度聚焦产品力，优化产品结构，加快产业价值链垂直整合，奠定从零件到部件再到系统的战略指引发展方向；深化 BLM、DSTE战略管理流程，积极推动各事业部 SP、BP解码落地实施，逐步清晰各业务板块发展路径，保证各事业部及各部门有效承接公司战略目标，为公司高质量业绩增长奠定坚实基础。
（2）深化大客户战略合作，加快海外市场份额拓展
公司积极把握市场机遇，不断健全大客户营销和管理体系，深度洞察核心客户需求，增强与大客户的粘性与合作深度，加大新客户覆盖并深化战略合作，积极推进新能源相关产品的大客户推广，持续提升市场份额；强化以客户为中心的市场洞察能力，深入研究市场和技术发展趋势，提升快速响应能力，构建战略导向的深层次客户关系；加快海外市场业务布局，在马来西亚投资设厂，加速整合海外资源，拓展国际业务市场份额，提高公司产品在国际市场的占有率，提升海外品牌影响力和市场覆盖率，加快进口替代的进程。
（3）持续提升研发投入，不断夯实发展动能
公司不断强化研发驱动作用，积极发挥研发平台优势，持续提升自主创新能力和研发实力，不断引进优秀的研发、技术人才，优化人才培养和储备机制，完善公司研发管理体系与研发激励机制；持续开展技术研究、项目储备，聚焦重点项目的研发攻关，增强公司发展动力；加快建设研发研究中心、产品展示中心于一体的技术研发场所，引进先进的研发、试验及检测所需设备仪器，提高产品开发效率，增强公司整体研发技术水平，进一步提高公司核心竞争力。
（4）加强人才梯队建设，激发组织活力
报告期内，公司持续深化组织变革，不断提升高层管理干部全局意识、经营思维及客户导向意识；以企业发展战略为导向，重点把握“选育用留”等关键环节，加强优秀人才引进，充实各类专家顾问团队，优化研发人员结构，重点引入知名高校生源，夯实未来人才储备，助推未来业务发展；不断迭代更新激励机制，逐步完善全面的薪酬激励体系，激发组织活力，稳步实现组织人才和公司的长期发展共赢。
（5）夯实流程体系建设，持续提升经营效率
公司不断推动业务订单、产能规模及运营效率协同提升，继续深化和推动集成供应链和交付体系改革，推进 ISC流程体系建设，通过合理的需求管理、差异化的计划策略和采购策略，持续开展现场作业的精益改善，助力提升人效与交付能力的改进，提升客户的满意度，打造低成本高效的集成供应链体系；引入 CRM客户管理系统，以业务目标为导向，以赋能业务为基础，以信息数字化为支撑，加快对客户需求的响应速度，提升管理层的决策效率和质量；积极推进精益生产体系建设，深入实施全流程、全要素、全方位降本管控，自上而下强化全员降本增效意识，助力公司持续、稳定、健康发展。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露
要求：1）营业收入整体情况会计处理方法 1、 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。2、在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。未出售电站项目的风险提示 超出设计承受能力的严重的自然灾害（特大洪水、特大冰雹、飓风、7级以上地震） 超出设计承受能力的严重的自然灾害（特大洪水、特大冰雹、飓风、7级以上地震） 超出设计承受能力的严重的自然灾害（特大洪水、特大冰雹、飓风、7级以上地震）
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
生产量 万只 1,740.44 1,342.61 29.63%品 销售量 万只 1,922.23 853.21 125.29%生产量 万只 2,266.17 993.23 128.16%产品 销售量 万只 3,052.32 2,161.26 41.23%生产量 万只 3,027.03 2,438.18 24.15%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用本报告期内，智能雨刮系统业务的市场份额不断扩大，推动2023年销售量 、生产量均同比实现大幅增长。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 认缴出资额 认缴出资比例
马来西亚云意公司 设立 2023.11.14 500.00万令吉 100.00%
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响无刷雨刮系统开发 无刷雨刮系统通过采用无刷电机技术，为用户提供更高效、更安静、更可靠的雨刮体验。 已完成初步设计，A样件已完成，正在进行相关功能测试 行业领先，争做自主品牌第一家无刷雨刮系统量产企业 全面提升产品性能，拓宽业务领域，提升市场份额。弧形设计 AI算法 弧形设计 AI算法的开发通过人工智慧学习模式，可通过 AI自动得到相应车型的最佳弧形，可提高工程师的设计效率，优化刮水效果，提升驾驶视觉清晰度，从而增强驾驶安全。 雨刮压力分布 AI替代模型已完成，正在进行 AI弧形设计的算法开发 实现雨刮系统的智能化和自动化，提升用户体验 全面提升产品性能，拓宽业务领域，提升市场份额贴片式车用大功率整流二极管（Block） 丰富产品种类，实现该产品自制，降低整流器成本，并供给日本车企，打入日本市场。 已批量生产 实现内部供应，全面替代外购产品，并进入日系车企 拓宽业务领域，提高市场份额，巩固行业地位，持续提升公司品牌效应焊接式车用大功率整流二极管（Dish） 丰富产品种类，使用化学法芯片实现该产品自制，实现进口替代，降低整流器成本。 可靠性验证已完成 实现进口替代，并进入农用车辆领域 拓宽业务领域，在车规行业继续深挖，提高市场份额，巩固行业地位高可靠性的大功率芯片 提高产品封装的良率及可靠性，并能进入非车规领域，拓展产品应用领域 已研发完成 可用于多种大功率半导体分立器件的封装形式，封装良率持续提升 拓展芯片应用领域至多行业，提升公司竞争力，提升公司影响力无刷风扇控制器 传统有刷电机的汽车冷却风扇在发动机空载时噪音较大，为提升驾乘感受，冷却风扇由有刷电机切换为无刷电机，减少噪音污染. 已通过主机厂初步测试，进入整车搭载测试阶段 行业领先，争做自主品牌 全面提升产品性能，拓宽业务领域，提升市场份额。无刷水泵控制器 为满足新能源汽车对车载小功率电机的高性能要求，通过开发无感 FOC算法，降低水泵电机的运行噪音、提高水泵电机的效率，保证所研发控制器处于行业领先水平。 已研发完成 行业领先，争做自主品牌 拓宽公司业务范围，增加公司产品线，提升市场份额。高精度氮氧传感器 从氮氧传感器陶瓷芯到控制器全部自主开发，打破国外技术垄断，使用最先进的控制算法，实现高速、高精度、高可靠性、长寿命的氮氧采集，为节能减排做贡献 已通过了国内 2家主机和国外 1家主机厂验证，实现了 OE市场的大批量生产，市场表现良好；售后市场已达到世界领先水平； 售后和 OE市场达到世界领先水平 开拓后处理及传感器市场，积累高精度传感器的开发经验，增强市场竞争力天然气用氧传感器 开发、匹配高性能的氧传感器，实时测量氧气浓度，保证天然气发动机工作在最佳状态，降低能耗，减少排放 开发完成，已经送样 突破国外市场垄断 打破国外技术垄断，弥补氧传感器在天然气领域的空白，提高公司技术实力以及品牌影响力新能源汽车助力电机汇流排 自研新能源汽车助力电机汇流排定子线高效连接技术，实现定子线与汇流排免焊接快速装配；同时解决定子线装配过程中端子虚焊、漏焊等造成电机失效问题。 已开发完成并通过车厂验证，实现批量生产 以技术创新推动产品升级，解决客户痛点；打破国外技术垄断，加快国产化替代，解决依赖进口的卡脖子问题 增强公司产品竞争力和技术优势，提升客户的满意度，从而提升市场份额。力争成为新能源汽车助力电机汇流排领域的引领者
5、现金流
（1）本报告期内，经营活动现金流量净额为 21,221.17万元，同比增长127.57%，主要系本报告期销售商品收到的现金增
加所致；
（2）本报告期内，投资活动产生的现金流量净额为 10,824.72万元，同比减少 73.37%，主要系本报告期投资理财产品减少
所致；
（3）本报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 563.33万元，同比减少 94.23%，主要系本报告期偿还到期贷款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 75,018,535.31 75,018,535.31 冻结 其中 52,374,309.14元系银行承兑汇票保证金；22,644,226.17元系司法冻结。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
1、云睿电器系公司控股子公司，公司持有其 52.50%股权，主营业务为智能雨刮系统等汽车电器总成及零部件的生产和销售，2023年实现营业收入 25,702.22万元，较上年同期上升 85.13%；2023年实现净利润为 1995.84万元，同比增加 582.27%。
2、云泰精密系公司控股子公司，公司持有其 65%股权，主营业务为车用精密嵌件注塑零部件的研发、生产和制造，2023年实现营业收入 26,110.5万元，较上年同期增长27.32%；2023年实现净利润 4,107.74万元，较上年同期上升 21.07%。
3、云意道阳系公司控股子公司，公司持有其 99.5%股权，主要从事股权投资。报告期内，净利润 1,829.3万元，主要因购买的金融资产公允价值变动及投资收益引起 。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年03月28日 全景网·投资者关系互动平台 网络平台线上交流 其他 参加公司2022年度网上业绩说明会的投资者2022年度业绩说明会 详见公司于2023年3月28日在互动易平台发布的公司2022年度业绩说明会及路演活动信息（2023-001）2023年06月08日 公司会议室 实地调研 机构 兴业证券经济与金融研究院汽车行业分析 公司智能雨刮系统下游主要客户，交易性 详见公司于2023年6月8日在互动易平师 董晓彬 金融资产的类型、融资计划安排、技术核心优势及业务拓展规划等内容 台发布的投资者关系活动记录表（2023-002）2023年07月11日 公司会议室 实地调研 机构 中信建投证券研究发展部 邓皓烛国海富兰克林基金管理有限公司 周俊宏国海富兰克林基金管理有限公司 赵宇烨 公司最新的业务结构及市场拓展情况、智能电源控制器产品的市场定位及业绩增长情况、传感器业务的主要情况、融资计划、员工激励措施等内容 详见公司于2023年7月11日在互动易平台发布的投资者关系活动记录表（2023-003）2023年11月24日 公司会议室 实地调研 机构 中国国际金融股份有限公司袁牧上海光大证券资产管理有限公司 郭冲冲敦和资产管理有限公司 张铎深圳创富兆业金融管理有限公司 马国庆 公司主要业务及产品布局、智能雨刮产品的客户、智能电源控制器业务增长的驱动因素、未来融资计划、回购进展及后续规划等内容 详见公司于2023年11月24日在互动易平台发布的投资者关系活动记录表（2023-004）2023年12月01日 公司会议室 电话沟通 机构 平安基金管理有限公司 莫艽景顺长城基金管理有限公司曹雅倩中国人寿养老保险股份有限公司 郭琳 公司智能雨刮产品的核心竞争力、合作客户、公司产能、技术壁垒及未来发展趋势、实施股权激励的计划及业绩增长的驱动因素等内容 详见公司于2023年12月1日在互动易平台发布的投资者关系活动记录表（2023-005）2023年12月04日 公司会议室 电话沟通 机构 兴全基金管理有限公司 董理兴全基金管理有限公司 刘鹏坤 公司产品的竞争优势、业务未来发展趋势、未来资本运作规划等内容 详见公司于2023年12月4日在互动易平台发布的投资者关系活动记录表（2023-006）2023年12月06日 公司会议室 电话沟通 机构 汇添富基金管理股份有限公司 陈威平安资产管理有限责任公司樊建岐华夏基金管理有限公司 蓝一阳华宝基金管理有限公司 贺喆兴业证券经济与金融研究院 公司产品布局、产品竞争优势、技术壁垒及未来发展趋势、业绩增长的驱动因素等内容 详见公司于2023年12月6日在互动易平台发布的投资者关系活动记录表（2023-007）董晓彬 2023年12月12日 公司会议室 电话沟通 机构 融通基金管理有限公司 刘申奥、任涛、唐皓华泰柏瑞基金管理有限公司刘腾飞东方基金管理股份有限公司李瑞、张博、周玉风太平养老保险股份有限公司孟兴亚前海开源基金管理有限公司刘子豪睿远基金管理有限公司 郑斌鹏华基金管理有限公司 柳黎张炜泰康资产管理有限责任公司段中喆上海海通证券资产管理有限公司 李想兴业证券经济与金融研究院董晓彬、刘思仪 公司产品布局、产品功能及应用场景、业务增长驱动因素、合作客户、业务发展趋势等内容 详见公司于2023年12月12日在互动易平台发布的投资者关系活动记录表（2023-008）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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