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| 绿盟科技(300369)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
2023年上半年，经济社会逐渐恢复常态化运行，国内宏观经济整体呈现恢复向好趋势，但需求尚在逐步修复。公司所处网络安全行业整体维持增长趋势，在外部环境弱复苏背景下呈现出一定波动。报告期内，公司实现营业收入 71,204.65万元，同比下降14.66%；归属母公司所有者净利润为亏损 41,496.82万元，同比下降91.72%。由于公司销售业务存在季节性分布特点，在每年上半年新增订单、实现销售收入较少，第三季度订单开始增加，全年的销售业绩集中体现在下半年尤其是第四季度，同时公司研发、市场等投入具有前置性特点，且在年度内相对均匀支出，导致公司收入和利润季节性分布不均。
报告期内，公司保持战略定力，积极应对多重不确定性因素，主抓产品改进和管理提升，重点工作及成果如下：
（1）聚焦核心业务市场，突破重点客户
在外部环境持续变化的背景下，公司落实聚焦价值客户战略，整合内外部资源，制定重点客户突破路线，通过集团层级灯塔项目牵引辐射行业和商业客户。报告期内，公司维持运营商、头部金融等重点行业订单的稳健增长，在教育、企业等客户中持续发力，努力克服政府、交通、能源行业的压力，新签订单总额与去年基本持平。但受限于外部市场环境和客户资金情况，合同执行周期有所拉长；且从订单结构看，服务合同额占比相较上年同期及去年全年有所提升，导致部分订单确认为收入的周期变长，影响了收入确认的节奏。
报告期内，公司继续深耕运营商行业，打造差异化竞争能力，在数据安全、云安全、漏洞管理、全合作，推动安全能力开放，打造面向最终用户“随需而变”的安全能力，以最大份额中标中国电信天翼云安全原子能力采购项目。今年上半年，金融行业数据安全监管力度不断加大，公司金融行业数据安全合规咨询、数据分类分级、数据安全风险评估以及分类分级工具、脱敏、网关等产品在国有大行、股份制银行以及头部城商行均有落地。企业业务中，公司中标某央企集团千万级日志审计产品框采项目；依托于公司发布的整车测试及体系咨询与合规评估服务方案、车企数据安全解决方案、车联网态势感知及安全运营解决方案等，车联网订单翻倍增长，助力比亚迪获得国内首张商用车 R155/R156车型证书，为车企出海打下坚实基础。在政府客户中，公司着重落地创新模式，T-ONE Cloud智安云中标多地行业主管单位安全监管及商业化运营合作场景，未来有望融合数据安全能力，以多云管理和远程服务模式引领政企客户新需求。
（2）夯实业务基础，持续提升运作效率
今年上半年，公司努力夯实业务基础，注重营收质量，持续向组织要效率，严格落实季度考核，努力提升人均单产。报告期内，受部分第三方产品和安全服务毛利率下降影响，公司销售毛利率相较去年同期有所降低，但通过供应链管理和交付成本率的严格控制，公司核心产品毛利率维持稳定。
费用层面，公司推进全面预算管控，重点提升费效比和投入产出比，费用增长相较去年同期及去年全年有所放缓。为提高运作效率，公司主动减少管理层级，通过取消片区推动组织扁平化，通过总部级售前解决方案体系建设加强纵向牵引，同时强化中场能力，打通从研发到营销流程，持续完善流程型组织建设。与组织调整相配合，公司上半年持续进行人员的滚动调整，根据绩效考核结果动态优化一线营销人员，打通售前、销售、工程和渠道的转岗、轮岗体系，提高系统性资源使用效率。
（3）产品布局有的放矢，不断拓展新安全解决方案
公司聚焦核心优势产品，不断增加技术投入，打通从安全研究到产品到解决方案的布局。基础安全产品中，防火墙研发快速迭代，提升软硬件竞争力；下一代 WAF滚动发布，保持市场份额领先；安全管理平台系列产品集成 AI能力，面向不同行业客户推出实战化运营服务解决方案，支撑自动化攻击编排、复杂大规模网络仿真等实战化靶场建设；保持远程安全评估产品、威胁情报和漏洞管理平台的领先地位，尤其针对头部重点行业和重大项目提供实战化系列解决方案，获得国际咨询机构和重点客户多重认可。新安全产品中，公司在数据安全、云安全、工业互联网安全等领域均取得产品和解决方案落地的突破。
在数据安全领域，报告期内公司被 Gartner报告列为“数据分类分级领域”代表供应商，公司发布了绿盟数据保险箱、绿盟数据安全检查系统两款新品，数据安全能力覆盖度超过 60%，并基于国产信创硬件提供的可信执行环境 TEE和数据保险箱协同中科院微生物所发布首个国家微生物科学数商等 9个子行业的数据安全解决方案，以及基于绿盟数据保险箱的隐私计算“数安湖”解决方案。在云安全领域，上半年公司订单额达到 1.85亿元，同比增长20%，赢得多个行业云安全标杆项目。公司集成了云安全集中管理系统、云原生安全和 SASE的云工作负载保护平台入围 Gartner CWPP创新洞察报告；T-ONE Cloud 智安云获得业内首批 CCRC数据安全认证并实现了政府行业、运营商行业的落地，上半年用户数同比增长148%。针对工业互联网安全，新推出绿盟工业网络安全合规评估工具，面向监管机构、关基客户、系统集成商等快速定位风险。
（4）创新服务能力，多方向实现破冰
公司持续创新安全服务能力，在云服务、智能网联汽车、数据分类分级、安全运营等多领域取得突破。公司聚焦提升安全交付率和自动化能力，上半年 SaaS服务收入增长25%；其中新发布的自动化渗透测试服务收入增长迅速；攻击面管理服务中标上海农商行等关基单位，满足客户周期性+自动化全量资产盘点需求，并成功破冰海外市场。智能网联汽车领域，上半年发布智能网联汽车安全体系咨询、威胁分析与风险评估、安全测试用力设计三项服务，助力车联网业务快速增长。报告期内，公司融合机器学习能力打造自动化数据分类分级服务，快速生成与匹配各行业模型，通过迭代训练大幅提升识别准确率，为数据安全治理基座的搭建提供智能支撑。针对快速演进的 AI技术，公司利用多年积累的 AI能力赋能运营服务，智能问答机器人对接 T-ONE Cloud和 ISOP系列产品，为安全运营提供新的交互框架。
（5）保持安全研究前沿投入，持续推动 AI新技术实践
公司历来重视新技术、新领域的探索和投入，依托八大实验室和四大战队持续开展场景化、体系化、实战化的安全研究。报告期内，公司在 APT检测/监测、APT捕获、APT取证等技术领域取得显著进展，发现并首发多起 APT攻击活动。同时，在供应链安全，云上风险发现、云原生安全、电信网络反欺诈、无人机安全、FPGA硬件安全、车联网安全等多个前沿领域研究均获突破，牵头或参与了信通院、云安全联盟、通信行业等多项标准编写，发布多份车联网漏洞管理和漏洞库分析报告，并推出无人机、车联网虚实结合原型系统及靶场等。基于多年 AI能力积累，公司开展安全行业垂直大模型的研究，探索并实践大模型在安全攻防、安全运营、威胁检测等领域的应用，报告期内大幅提升云端安全大模型所需的语料、模型和知识图谱规模与质量。上半年公司以 SecXOps和安全场景融合，实现高质量安全数据共享、安全分析模型工程化、安全分析模型应用服务化；面向智能安全运营的 AISecOps在头部客户侧成功实践自适应数据降噪、交互式事件推荐等方向的落地。
所致。
所得税费用 -2,885,133.74 3,078,914.30 -193.71% 主要由于报告期递延所得税较去年同期减少所致。研发投入 337,961,247.82 289,917,133.83 16.57%经营活动产生的现金流量净额 -251,401,475.40 -12,902,079.58 -1,848.53% 主要由于报告期内回款减少所致。投资活动产生的现金流量净额 -156,065,225.90 -102,906,704.00 -51.66% 主要由于报告期内购买理财产品净流出较去年同期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 -28,098,495.30 -79,343,813.00 64.59% 主要由于去年同期分配股利所致。现金及现金等价物净增加额 -434,038,943.84 -192,423,715.29 -125.56% 主要由于报告期内回款减少所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。其他实施成本同比增长42.68%，主要是第三方产品和服务成本增加所致。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“网络安全相关业务”的披露要求公司的产品销售采用直销与渠道代理销售相结合的方式。报告期内，公司销售安全产品实现的营业收入占总营业收入的 50.46%。经销商代销□适用 不适用公司无单一经销商收入占比达公司营业收入的 30%以上情况，没有对单一经销商存在依赖的情况存在。相关产品因升级迭代导致产品名称发生变化□适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年05月17日 网络互动 网络平台线上交流 其他 参与公司2022年度网上业绩说明会的投资者 详见公司于2023年5月18日在巨潮资讯网披露的《2023年5月17日投资者关系活动记录表》 编 号：
2023-0012023年05月26日 公司会议室 实地调研 机构 机构分析师 详见公司于2023年5月30日在巨潮资讯网披露的《2023年5月26日投资者关系活动记录表》 编 号：
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