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新易盛(300502)经营总结 | 截止日期 | 2023-12-31 | 信息来源 | 2023年年度报告 | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 (一)、公司所处行业发展情况 1、随着 ChatGPT、文心一言、通义千问等为代表的 GPT类应用的发布,引爆基于大模型的生成式人工智能 AIGC市场,人类社会将跨入智能时代。AI大模型的训练和推理应用需要海量并行数据计算,对 AI数据中心的网络带宽提出更大的需求,AI数据中心的发展加速高速光模块的发展和应用。根据调研机构 Dell'Oro发布的最新报告《Ethernet Switch– Data Center 5-Year July 2023 Forecast Report》,到2027年,20%的以太网数据中心交换机端口将用于连接支持人工智能 (AI) 任务的加速服务器。新的生成式人工智能应用的兴起将有助于推动数据中心交换机市场取得更多增长,预计未来五年该市场的累计销售额将超过1000亿美元。 2、国家在《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》及2021年国务院《政府工作报告》中,明确提出“系统布局 新型基础设施,加快第五代移动通信、工业互联网、大数据中心等建设”,5G作为一项全球性的通信技术标准,已成为国民经济转型升级的重要推动力,在网络强国、制造强国、信息化发展战略等规划中均对 5G的发展做出明确的部署,5G已成为国家战略制高点。根据 GSA2023年6月22日发布报告,全球533家运营商在投资5G,相比 3个月前新增10家,全球 255家运营商已经商用5G服务。爱立信在2023年6月发布的最新版《移动报告》 (Mobility Report)预测,到2023年底,全球5G用户预计将达15亿;到2028年底,全球5G用户预计将达46亿。 3、据 LightCounting 预测,虽然2023年光模块市场将略有下降,但未来五年全球光模块市场长期复合年增长率仍将保持两位数。 二、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 (一)主营业务、主要产品及用途 目前,公司业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块,公司一直致力于高性能光模块的研发、生产和销售,产品服 务于AI/ML集群、云数据中心、数据通信、5G无线网络、电信传输、固网接入等领域的国内外客户。公司自成立以来一直专注技术创新,从而推动光模块向更高速率、更小型封装、更低功耗、更低成本的方向发展。为云数据中心客户提供100G、200G、400G、800G及1.6T光模块产品;为电信设备商客户提供5G前传、中传和回传光模块、以及应用于城域网、骨干网和核心网传输的光模块解决方案。经过十多年的发展,已在本行业客户中拥有较高的品牌优势和影响力 。版本;固件支持CMIS 5.0和更新版本;涵盖DR8, 2xFR4 and 4xFR2传输接口。 数据中心、1.6T以太网、云计算网络等QSFP-DD 800G 单波200G OSFP-DD 800G 单波200G光模块符合QSFP-DD800 MSA的最新版本;固件支持CMIS 5.0和更新版本;涵盖DR4+、1xDR4、1xFR4和2xFR2传输接口。 数据中心、800G以太网、云计算网络等OSFP 800G单波200G OSFP 800G 单波200G光模块符合最新版本的OSFP MSA的最新版本;固件支持CMIS 5.0和更新版本;涵盖DR4+、1xDR4、1xFR4和2xFR2传输接口。 数据中心、800G以太网、云计算网络等QSFP-DD 800G 单波100G OSFP-DD 800G 单波100G光模块符合QSFP-DD800 MSA的最新版本;固件支持CMIS 4.0和更新版本;涵盖SR4.2、SR8、DR8、2xFR4和2xLR4传输接口,新推出800G BIDI、800GLPO和800G低功耗产品。 数据中心、800G以太网、云计算网络等OSFP 800G单波100G OSFP 800G 单波100G光模块符合最新版本的OSFP MSA的最新版本;固件支持CMIS 4.0和更新的版本;涵盖SR8、DR8、2xFR4和2xLR4传输接口,新推出800G LPO和800G低功耗产品。 数据中心、800G以太网、云计算网络等800G/400G相干系列模块 800G/400G相干系列光模块符合MSA及OIF最新要求,固件支持CMIS 4.0或更新版本。支持高达120km或者500km的长距离业务传输。 以太网,数据中心互联等。QSFP112400G QSFP112 400G系列光模块符合QSFP112 MSA的最新要求,固件支持CMIS 4.0或更新版本,支持SR4、DR4、FR4和 LR4传输接口,可满足超低功耗要求。 数据中心、400G以太网、云计算网络等QSFP-DD 400G QSFP-DD 400G系列光模块符合QSFP-DD MSA的最新要求,固件支持CMIS 4.0或更新版本,支持SR8、SR4、SR4.2、DR4、FR4和 LR4传输接口,可满足超低功耗要求。 数据中心、400G以太网、云计算网络等OSFP 400G OSFP 400G系列光模块符合OSFP MSA的最新要求,固件支持CMIS 4.0或更新版本,支持SR8、SR4、SR4.2、DR4、FR4和 LR4传输接口,可满足超低功耗要求。 数据中心、400G以太网、云计算网络等QSFP-DD 200G QSFP28-DD 200G系列光模块符合QSFP-DD MSA的最新要求,固件支持CMIS 4.0或更新版本,支持2x100G SR4 CWDM4和LR4传输接口,可满足超低功耗要求。 数据中心、200G以太网、云计算网络等QSFP56 PAM4200G QSFP56 PAM4 200G系列光模块符合QSFP56MSA的最新要求,固件支持CMIS 4.0或更新版本, 支持SR4、FR4和 LR4传输接口使用4x50G的PAM4通道来实现200G传输,电接口支持200GAUI-4应用。 数据中心、200G以太网、云计算网络等CFP2 PAM4 200G CFP2 PAM4 200G LR/ER系列光模块符合CFP2MSA的最新要求,可支持212.5Gbps10km/40km数据传输应用,可通过MDIO接口实现数字诊断功能。 200G以太网、5G回传光网络等。QSFP28 SingleLambda 单通道100G QSFP28 系列光模块符合QSFP28MSA的最新要求,支持DR、FR、LR、ER传输接口,可选支持CWDM和DWDM波长,涵盖单纤和双纤两类应用场景。 数据中心、100G以太网、5G中传和回传网络等QSFP28/QSFP+ QSFP28/QSFP+系列满足QSFP28/QSFP+ MSA的最新要求,可支持100G/40G SR4、LR4、ER4、ZR4, 以及CWDM4,4WDM4-10、 4WDM-20和4WDM-40等传输接口。 数据中心、100G以太网、电信数通网络CFPx系列 CFP/CFP2/CFP4系列模块分别符合CFP/CFP2/CFP4 MSA要求,支持OTU4 4I1-9D1F/4L1-9C1F以及100GBASE-LR4/ER4应用。 100G OTN以及以太网骨干核心传输网应用。QSFP28 PAM4 50G 50G PAM4 QSFP28 LR/ER光模块符合QSFP28MSA要求,支持10km、40km传输应用,可支持单纤和双纤两种光纤接口形式。 50G以太网 5G中传网络应用。SFP112 PAM4100G SFP112 PAM4 100G系列光模块符合SFP112MSA以及IEEE最新要求,涵盖商用和工业级温度范围,支持500m,2km,10km,40km传输应用。 数据中心、100G以太网、5G中传和回传网络等SFP-DD PAM4100G SFP-DD PAM4 100G系列光模块符合SFP-DDMSA和100GAUI-2,支持500m,2km,10km,30km,40km传输应用。 数据中心、100G以太网、5G中传和回传网络等SFP56 PAM4 50G 50G PAM4 SFP56 SR、LR、ER光模块满足MSA以及IEEE标准要求,支持100m,10km,40km传输应用,可支持单纤和双纤两种光纤接口形式。 数据中心、50G以太网、5G前传和中传网络等应用。SFP28系列 SFP28系列光模块满足SFP28 MSA要求,涵盖商用和工业级温度范围,可支持单纤和双纤传输方式 LC接口,涵盖单纤和双纤两类应用场景。 5G前传、25G以太网、32G光纤通道等XFP系列模块 XFP是一种支持万兆应用的光模块,支持SC和LC两种接口,涵盖单纤和双纤两类应用场景。 SDH/SONET电信网、以太网、光纤通道、智能电网、视频监控网等;SFP+/SFP系列模块 SFP+/SFP系列是小型可插拔模块,支持SC和LC两种接口,涵盖单纤和双纤两类应用场景。 SDH/SONET电信网、以太网、光纤通道、智能电网、视频监控网等;PON系列 涵盖XFP、SFP+、SFP、SFF,SFP28, SFP-DD,QSFP-DD等封装结构,可支持非对称或对称网络传输方式,支持SC、LC和尾纤式接口,涵盖1G,10G PON及更高速率的PON应用场景 PON、FTTx网络等。 (二)公司经营模式 1、采购模式 公司主要原材料为光器件(CHIP、TO-CAN、BOSA、ROSA、TOSA)、集成电路芯片、结构件和PCB。 光器件主要包括CHIP、TO-CAN、BOSA、ROSA、TOSA,光器件的采购方式为: a.直接采购ROSA、TOSA; b.采购TO-CAN或领用自行加工的TO-CAN(采购CHIP后加工而成,光器件芯片封装环节)后自行加工成BOSA、ROSA、 TOSA(光器件封装环节); B.集成电路芯片 公司集成电路芯片全部为直接采购。 C.结构件 公司结构件全部为直接采购。 D.PCB 公司采购PCB的方式为采购PCB裸板(由公司提供电路原理图设计方案和PCB板设计方案)后委托专业贴片厂家加工成 PCB成品。 2、生产模式 在生产方面,公司主要实行“订单生产”的生产模式。公司利用ERP生产管理平台对订单进行管控,通过该系统,所有 订单能在各部门间快速流转,所有物料均定量发放生产,有效控制生产过程中物料的浪费,从而有效控制生产成本。 3、销售模式 (1)销售模式 公司客户分为通信设备制造商、互联网厂商和经销商。公司对境内客户的销售主要为向通信设备制造商、互联网厂商直 接销售;公司对境外客户的销售包括向通信设备制造商、互联网厂商直接销售和经销商销售,其中向经销商的销售全部采用买断式销售。 (2)收入确认方法 1)国内销售:直销模式下,公司向客户发出商品后,合同约定验收期满如对方没有提出异议,以对方在货运签收单签 字后验收期满的时点确认收入;无约定验收期的,以货运签收单签收日的时点确认收入,或以取得对方提供的对账单或电子对账单时确认收入。寄售模式下,公司先将商品发往并存放在客户所属仓库,按照客户领用存货的时点确认收入。与浙江粮油的销售,公司向客户发出商品后,在取得对方提供的货物出口汇总清单时确认收入。2)国外销售:FOB出口形式以出口业务办妥报关出口手续时点确认收入;FCA形式以货物交给客户或客户指定承运人并办理了清关手续时确认收入;DDP及DAP形式以按照合同规定将货物交由承运人运至约定交货地点,以对方签收的日期时点确认收入;寄售模式下,公司先将商品发往并存放在客户所属仓库,按领用订单约定的时点确认收入。 4、研发模式 公司采取自主研发模式,拥有自主知识产权,具备较强的技术研发能力,目前研发体系团队层次合理,人员精干,具备 光通信系统、通信测试系统、自动化测试系统、高速电路系统设计、自动化软件和固件软件开发、高速率光器件芯片封装等领域的理论及实践经验。通过不断加强研发投入,逐步提升公司核心竞争力,保证公司在国内和国际市场竞争中的优势地位。公司积极响应客户的个性化需求,丰富公司的产品类型,同时不断提高光模块产品的性能和稳定性,凭借在高速模数混合电路设计和光模块测试方面的丰富经验,取得了多项专利。公司研发体系将紧跟技术发展和市场的前沿,积极开展对高速及超高速光传输模块的关键技术研究,不断加强项目储备。 (三)公司在产业链位置及市场地位 1、光模块行业产业链 的传输。光模块的应用场景主要分为两大领域:4G/5G无线网络、固定宽带 FTTX、传输与数通网络等为代表的电信领域; 承载AR/VR、人工智能、元宇宙等应用的数据中心领域。 光模块产业链:上游包括光芯片和电芯片、光器件/光组件,下游包括通信设备制造商、 AI/ML集群、云数据中心和电 信运营商。 2、公司市场地位 公司自成立以来一直专注于光模块的研发、生产和销售,公司是国内少数批量交付运用于数据中心市场的 100G、200G、 400G、800G高速光模块、掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业,已成功研发出涵盖5G前传、中传、回传的25G、50G、100G、200G系列光模块产品并实现批量交付。公司一向重视行业新技术、新产品的研究,目前已成功推出基于VCSEL/EML、硅光及薄膜铌酸锂方案的400G、800G、1.6T系列高速光模块产品, 和400G和800G ZR/ZR+相干光模块产品、以及基于100G/lane和200G/lane的400G/800G LPO光模块产品。经过多年来的潜心发展,公司新产品研发和市场拓展工作持续取得进展,目前已与全球主流互联网厂商及通信设备商建立起了良好的合作关系。公司致力于围绕主业实施垂直整合,力争抓住良好的市场契机,聚集优势资源持续提升高速率光模块市场占有率,加速硅光、相干光模块、800G/1.6T光模块等行业前沿领域研究及商用,进一步巩固提升公司在光通信行业领域中的核心竞争优势,努力成为光通信模块、组件和子系统的核心供应商。 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 不适用从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标□适用 不适用从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标□适用 不适用从事通信配套服务的关键技术或性能指标□适用 不适用 2、公司生产经营和投资项目情况 产品名 称 本报告期 上年同期 产能 产量 销量 营业收入 毛利率 产能 产量 销量 营业收入 毛利率点对点光模块 850万只 579万只 603万只 3,031,447,483.只 759万只 3,248,487,456.主要系低速率产品数量下降。重大投资项目建设情况详见“第三节 管理层讨论与分析 七、投资状况分析 5、募集资金使用情况”。。 五、非主营业务情况 □适用 不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 2、以公允价值计量的资产和负债 适用 □不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 七、投资状况分析 1、总体情况 □适用 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 不适用 4、金融资产投资 (1) 证券投资情况 □适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2) 衍生品投资情况 □适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 适用 □不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 □不适用 用,按照《募 0集资金专户存储三方监管协议》的要求进行专户储存合计 -- 164,999.96 163,176.26 41,162.02 154,00募集资金总体使用情况说明 2020年10月9日,公司收到中国证券监督管理委员会《关于同意成都新易盛通信技术股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》(证监许可〔2020〕2412号),公司向特定对象发行股票的注册申请获得同意。公司向特定对象发行股票31,226,336股,发行价格为52.84元/股,募集资金总额为人民币1,649,999,594.24元,扣除发行费用(不含税)人民币18,237,001.77元后,实际募集资金净额为人民币1,631,762,592.47元,募集资金已于2020年11月27日划转至公司指定的募集资金专项存储账户。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对本次募集资金到位情况进行了审验,并于2020年12月1日出具了《验资报告》(信会师报字[2020]第ZI10672号)。报告期内,公司实际使用募集资金人民币411,620,208.6元,截止2023年12月31日,募集资金专户余额129,486,155.11元。 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 □不适用 (3)= (2)/(1 ) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1.高速 率光模 块生产 线项目 否 135,000 7.85 93.11%2023年 12月31 流动资 金 否 30,000. 00 30,000. 00 30,005. 要求进行专户储存。 去向 募集资 金使用 及披露 中存在 的问题 或其他 情况 无 (3) 募集资金变更项目情况 □适用 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 不适用 九、主要控股参股公司分析 适用 □不适用 四川新易 盛 子公司 高速率光 模块研 发、生产及销售。 1,796,762,592.47 5,013,858,144.12 3,899,100,584.14 2,555,846,000.17 810,768,983.51 699,361,3无。 十、公司控制的结构化主体情况 □适用 不适用 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用 □不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引 2023年03月27日 成都新易盛通信技术股份有限公司会议室 实地调研 其他 详见《300502新易盛投资者关系管理制度20230327》,编号:2023-001 详见《300502新易盛投资者关系管理制度20230327》,编号:2023-001 巨潮资讯网: 《300502新易 盛投资者关系 管理制度 20230327》,编号:2023-001 2023年05月12日 成都新易盛通信技术股份有限公司会议室成都新易盛通信技术股份有限公司会议室 网络平台线上交流 其他 详见《300502新易盛投资者关系管理制度20230512》,编号:2023-002 详见《300502新易盛投资者关系管理制度20230512》,编号:2023-002 巨潮资讯网: 《300502新易 盛投资者关系 管理制度 20230512》,编号:2023-十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。是 □否公司为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国常会指出的“要大力提升上市公司质量和投资价值,要采取更加有力有效措施,着力稳市场、稳信心”的指导思想,坚持“以投资者为本”的上市公司发展理念,维护公司全体股东利益,基于对公司未来发展前景的信心和价值认可,制定了“质量回报双提升”行动方案。具体举措如下:一是专注主营业务,持续提升核心竞争力;二是坚持创新驱动,激发创新活力;三是持续优化公司治理架构,推进公司高质量可持续发展;四是强化投资者关系管理,提升信息披露质量;五是持续分红,落实股东回报。未来,公司将坚持以投资者为本,致力于提升股东回报水平,努力通过良好的业绩表现、规范的公司治理、积极的投资者回报,切实履行上市公司的责任和义务,持续践行“质量回报双提升”行动方案,切实增强投资者的获得感,为稳市场、稳信心积极贡献力量。
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