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| 东莞控股(000828)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）交通基础设施建设和经营
公司报告期从事的交通基础设施业务主要细分为高速公路行业及城市轨道交通行业。其中，高速公路是现代化基础
设施体系的重要组成部分，是经济社会发展的重要支撑，对保障国家安全，畅通国内大循环、促进国内国际双循环，扩大内需，推动高质量发展都具有重大意义。根据交通运输部、国家铁路局等五部门于2023年联合印发的《加快建设交通强国五年行动计划(2023—2027年）》，至2027年底，国家高速公路里程将达到约13万公里，普通国道里程约27万公里。当前社会经济已转向高质量发展阶段，经济发展要素的深刻变化对公路高质量发展提出新的更高要求，我国高速公路亦逐渐呈现出量变到质变的新态势。根据国家的公路发展规划，可预见未来高速公路的整体投资规模仍然较大，发展方向日趋多元，收费公路行业将迎来新的发展机遇。城市轨道交通是城市公共交通系统的骨干，是建设现代城市的重要基础设施，是便民惠民的重大民生工程，在有效提高城市公共交通服务水平，缓解城市交通拥堵，进一步拓展优化城市空间及促进城市发展新格局等方面发挥着重要的作用。
（二）新能源汽车充换电行业
。 年一年新增的充电桩数量占累计数量的 ，其中公共充电桩增量为 万台，同比上升 。随着新能源汽车市场规模的增长，充电基础设施建设规模也在迅速扩大，桩车增量比为1：2.8。同时，新能源汽车技术进步使
得新能源车的续航能力不断提升，补能需求凸显，新能源汽车多样的使用场景带来了差异化的补能需求，充电和换电相互补充，并行发展，形成多元化的补能体系。根据东莞新能源车产业协会数据，至2023年底，东莞新能源车保有量约21.3万辆，同比增长45.9%，全市公共充电桩数量约14510台，同比增长43.7%，充换电需求仍处于释放阶段，未来充换电业务存在较大发展空间。
（三）融资租赁及商业保理行业
融资租赁、商业保理在支持实体经济发展、拓宽企业融资渠道、降低企业负债成本等方面发挥了重要的作用。国家
金融监督管理总局成立后，从推动金融租赁行业服务经济社会高质量发展大局出发，陆续发布了《国家金融监督管理总局关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》等对金融行业进行监管指引的文件，并修订形成了《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》，标志着各类金融活动的监管制度逐渐完善，规范经营和合规管理成为高质量发展的核心要素，为金融租赁公司的进一步发展提供了有力的支持。
四、主营业务分析
1、概述
（1）高速公路运营管理
报告期，莞深高速实现通行费收入13.65亿元，同比增长15.34%，其中莞深高速一二期、三期东城段及龙林高速分别实现通行费收入11.18亿元、1.14亿元、1.32亿元，分别增长16.25%、12.61%、10.35%。通行费上升主要由于报告期受宏观经济持续复苏影响，高速沿线居民出行意愿上升，车流量较往年明显增长。2023 20222023年受宏观经济波动影响，各季度通行费收入均较 年有所上升，特别是 年第四季度同比增加收入6,891.69万元。从季度分布来看，车流量分布延续以往的态势，第三季度通行费收入最高，月均收入达到1.22亿元。2023年，莞深高速拆分后混合车流量为12,516.09万辆，同比增长16.43%。从通行的车辆类型来看，其中一类车，即小型汽车的交通流量仍延续往年的高比例态势，占比高达88%。从成本端来看，高速公路运营成本主要包括折旧及摊销、人工成本、高速公路养护绿化费用。2023年莞深高速运营成本为3.68亿元，较上年上升0.75%，变化不大。
（2）城市轨道交通投资建设
根据《企业会计准则解释第14号》规定，公司子公司——一号线建设公司作为PPP项目公司，确认2023年度建造服务收入29.65亿元，同时结转成本29.65亿元。
（3）融资租赁与保理业务
报告期，公司融资租赁与保理业务围绕基础设施、公共交通、新能源等主要业务领域拓展业务，合计实现营业收入
23,975.55万元，营业成本9,961.29万元，营业利润14,596.01万元，净利润10,918.33万元。其中，融通租赁全年实现营业收入6,633.81万元，营业成本4,042.11万元，营业利润5,371.95万元，净利润4,041.01万元；宏通保理全年实现营业收入17,341.74万元，营业成本5,919.18万元，营业利润9,224.06万元，净利润6,877.33万元。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ☑不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况适用□不适用
末不在逾期状态；2、保理标的资产目前抵押在宏通保理公司，根据广东金尺资产土地房地产评估咨询有限公司出具的《房地产估价报告》，在2023年12月1日该资产的市场价值为15.13亿元，报告期末公司对本笔长期应收款进行了减值测试，经审计确认计提1,621.15万元的减值；3、公司密切关注本笔交易的回款，采取必要的措施积极促进款项的收回。 6,016.90 10,517.47 不适用是 不适用 3,700.04 8,727.42 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
导致融资成本大幅增长。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
与上年度财务报告相比，本报告期公司的合并范围增加了3公司。详见本报告“第十节财务报告”中“九、合并范围的变
更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
适用□不适用
报告期公司出售轨道交通板块业务，公司以减资方式退出一号线建设公司，本事项构成上市公司重大资产重组，已
经取得必要的审批程序，本事项已于2024年2月9日完成过户，公司不再持有一号线建设公司股权。
（8）主要销售客户和主要供应商情况
东莞市轨道交通局对应的销售额指按照《企业会计准则解释第14号》规定，确认的PPP项目建造服务收入。
一号线建设公司在建设期，需采购轨道交通建设相关的服务，包括土建工程、机电安装装修工程、人防工程、轨道
工程、系统安装工程等，前3大供应商均与此相关。
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
公司研发投入全部为康亿创公司的研发投入。
主要研发项目名
称 项目目的 项目进
展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
一种用于新能源汽车充电的太阳能充电桩（实新） 通过该项目发明一种利用太阳能资源提供电能支持电动汽车充电的设施，尤其是利用光伏板发电用充电桩即时消纳，具有清洁、绿色、节能、环保等优势。 已取得专利证书 可有效地缓解电动汽车充电不足的问题，同时也能够降低碳排放和能源消耗。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，有利于公司提高效益。一种汽车充电桩电路检测装置（实新） 通过该项目发明一种用于检测充电桩电路工作状态和问题的设备，其可以对充电桩 已取得专利证书 判断充电桩电路是否正常、性能参数是否符合标准等问题，以减少安全事 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，有利减少公司安全经费以及人力物力的投的电压、电流、功率、电阻和频率等进行准确测试和检测。 故的发生。 入。一种具有防雨结构的充电桩（实新） 通过该项目发明一种适用于户外场所使用的充电桩，通过特殊的设计和材质，进行防雨。 已取得专利证书 防止雨水渗入充电桩内部，从而保证充电桩的正常使用，减少设备故障率和延长其使用寿命。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，可有效减少设备维修支出。一种便于移动的新能源汽车充电桩（实新） 通过该项目发明一种移动式充电设备，它方便用户在充电需求多变的情况下，随时随地为电动车提供充电服务，也方便救援、减少移车司机。 已取得专利证书 为用户提供灵活便捷的充电服务，提高充电服务的覆盖范围 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，可减少人力成本支出。一种小型直流便携式充电桩（实新） 通过该项目发明一种便捷携带的充电桩，为车主提供便捷的充电服务，提高充电的灵活性，也方便救援、减少移车司机。 已取得专利证书 为车主提供可便捷携带，随时随地可靠的充电服务，使充电更加便捷和快速，提高用户的体验和使用效率 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，可减少人力成本支出。一种用于充电桩充电枪插拔的助力装置（实新） 通过该项目发明一种针对电动汽车充电枪入口较深以致于插拔有些困难问题，也方便女生充电，省力。 已取得专利证书 降低充电设备的磨损，提高充电效率，是一种实用性、耐用性和适用性强的设备，能为用户带来更加便捷的充电体验。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，吸引更多女车主女客户来公司充电，增加收入。一种汽车充电桩散热装置（实新） 通过该项目发明一种能够有效降低充电桩温度、提高充电效率、保证安全性、减少能源浪费的重要设备。 已取得专利证书 为用户提供更加高效、安全、环保的充电体验，延长硬件设备的使用寿命,减少公司固定资产开销。
提高充电桩的寿命。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，减少设备维修支出。亿易充停车管理系统（软著） 亿易充停车管理系统是一款基于智能硬件技术的停车管理系统，主要应用于电动车充电和停车管理场所，它通过亿易充停车管理系统登录，对会员、团队、资源等进行科学有效的管理，尤其是对停车场的车辆、订单、停车减免订单等进行管理。 已取得专利证书 提高停车场和充电站的效率、管理水平，同时也为车主提供了更加便捷、快捷的停车和充电服务。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，也是康亿创公司的其中收入来源之一。亿易充充电安全监控系统（软著） 该系统对充电桩、充电站场的安全进行实时监控，确保在充电过程中自动检测异常情况，并及时报警。 已取得专利证书 提高充电设备的使用效率、降低工作人员的工作强度，同时有效地减少充电造成的安全问题。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，为公司的充电安全保驾护航。亿易充电子对账管理系统（软著） 该系统拟通过信息技术手段对电动车充电过程中产生的数据进行管理和分析，对会员及会员卡、充电桩计费、平台结算、订单等进行管理，以提高公司充电的服务质量和效率，为客户提供便捷快速的充电服务。 已取得专利证书 实现会员及会员卡、充电桩计费、平台结算、订单等进行管理，以提高公司充电的服务质量和效率，为客户提供便捷快速的充电服务。 是康亿创公司申报高企的重要专利之一，也是康亿创公司提高效率和服务质量，降低管理成本，为客户提供便捷快速的充电服务系统。一种具有线缆自动收卷功能的电动汽车充电桩(发明) 延长硬件设备的使用寿命,减少公司固定资产开销。 筹备中 拟延长设备使用寿命,可适当地减少人工成本 可适当改善现有充电桩无法对充电线进行有效收纳，充电线容易被车辆碾压或被其他外界因素影响而造成损伤的问题收卷装置能够有效保护充电线，达到提高充电线使用寿命,可大大的减少康亿创公司运营开销。2023年2022年 变动比例
5、现金流
1、经营活动现金流出金额较上年同期下降39.82%，主要是报告期融资租赁、保理项目净投放较上年同期减少所致。
、经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升 ，主要是报告期经营活动现金流出较上年同期减少所致。
3、投资活动现金流入较上年同期下降28.15%，主要是上期取得子公司的现金净额所致，本期无。
4、投资活动现金流出较上年同期下降22.21%，主要是报告期一号线建设公司支付工程款较上年同期减少所致。
5、投资活动产生的现金流量净额较上年同期上升22.00%，主要是报告期投资活动现金流出较上年同期减少所致。
6、筹资活动现金流入较上年同期下降15.32%，主要是上期发行永续中期票据及取得政策性开发性金融工具，本期无所
致。
7、筹资活动现金流出较上年同期上升113.00%，主要是报告期偿还银行借款及利息增加所致。
8、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降85.18%，主要是报告期筹资活动现金流出较上年同期增加所致。
9、现金及现金等价物净增加额较上年同期下降183.21%，主要是报告期筹资活动现金流量净额较上年同期大幅减少所
致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明☑适用□不适用
一是报告期投资收益和计入财务费用和营业成本的利息支出不属于经营活动现金流，但影响净利润；二是折旧摊销和资产减值损失等非付现支出；三是会计政策与税法存在差异，导致计入所得税费用与应交所得税存在时间差；四是因为融通租赁、宏通保理属资金密集型行业，租赁、保理业务一次投放，但分期收回应收租赁、保理款，导致利润与现金流不同步。
五、非主营业务分析
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
非流动资产
科目调整列报所致。
科目调整列报所致。
其他非流动资
境外资产占比较高
□适用 ☑不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
☑适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
主要指公司以应收融资租赁、保理款及充电服务款开展质押融资，详见本报告“第十节财务报告”中附注七之“23、
短期借款分类说明“及“32、长期借款分类说明”。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
说明：报告期，公司新增投资108,610.58万元，其中1、公司向子公司一号线建设公司投入资本金23,500.00万元、向
子公司金信资本投入资本金1,250.00万；2、公司间接收购新照公司35%股权及有关债权，合计支付77,390.58万元；
3、子公司金信资本向被投资单位东莞市福民私募基金管理有限公司投入资本金1,250.00万元；4、孙公司康亿创公司向
下属公司康迪领先、康亿合昇、创烨新能源公司分别出资82.00万元、1,275.00万元及1,836.00万元；5、康亿创公司下属单位创烨新能源公司收购光烨新能源公司41%股权，支付股权转让款1,927.00万元；6、融通租赁支付ABS项目次级认购款100.00万元。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
有限公司 照洲投资无实际业务，其持有新照公司35%股权，新照公司持有惠常高速东莞段项目 收购 773,905,800 100% 银行贷款+自有资金 - -接上表：被投资公司名称 产品类型 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有）东莞市照洲投资有限公司 - 已完成收购 - 9,139,032.60 否2023年08月11日 巨潮资讯网（公告编号：2023-036）
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
批复；工程建设方面，莞深高速主线第
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