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菲林格尔(603226)经营总结    年份:
截止日期2020-06-30
信息来源2020中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    (一)宏观及行业变化情况
    2020年上半年,新冠疫情对我国经济发展造成了重大冲击。一季度,国内生产总值大幅下滑。
    随着我国对疫情的有效防控,二季度实现大部分复工复产,消费、投资、工业企业利润等的降幅均出现不同程度收窄。但受全球疫情蔓延及全球贸易紧张局势产生叠加影响,下半年仍然面临诸多的不确定性,对中国经济带来不利影响也将难以预料。
    根据国家统计局公布的数据显示,2020年 1-6 月份,商品房销售面积 69404万平方米,同比下降 8.4%。其中,住宅销售面积下降 7.6%,办公楼销售面积下降 26.5%,商业营业用房销售面积下降 20.7%。商品房销售额 66895亿元,下降 5.4%。其中,住宅销售额下降 2.8%,办公楼销售额下降 28.0%,商业营业用房销售额下降 25.5%。(数据来源:国家统计局网)本次疫情对家居建材全行业造成了较大的负面影响,房地产市场的下行也给整个家居建材行业带来了较大的增长压力。
    (二)公司整体战略
    公司在面临整个行业下滑的压力下,始终以“让菲林格尔成为真正的国际化家居品牌”的战略愿景为导向,秉承“不断为消费者提供优质健康的生活方式”的战略使命,努力实现业绩和市值双增长的战略目标。
    1、 一个中心两个基地,完善战略和产能布局
    2020年初,公司及全资子公司菲林格尔企业发展分别与江苏省丹阳经济开发区管理委员会、上海南虹桥投资开发有限公司签订战略合作协议。未来公司将以虹桥为研发中心,上海和丹阳生产工厂为基地,加大研发投入,尤其是新材料、新技术及新装备的投入,提升创新能力,加速产品升级,完善公司战略布局和产能布局,进一步提升公司核心竞争力和行业影响力。
    2、 巩固传统产品优势
    在环保已经成为用户选购产品首要因素的情况下,公司将“环保”作为品牌广告和产品内容创意的基点,围绕站内、站外的广告投放和内容分发,影响用户购买决策。平时重视与菲林格尔用户的网络互动、对话,及时协调、跟进解决用户反馈的各种问题和建议,维护品牌及产品优质形象。同时围绕 4.0版 SI标准店建设,不断推进 USP 系统的终端落地,从品牌基因、产品研发、产品制造等几个方面诠释菲林格尔“德国风范 环保典范”的品牌诉求,提升了用户的购物体验。
    公司持续加大地板研发投入,精益生产管理,有效降低生产成本,提高企业竞争力;加强市场开拓努力提升产品市场占有率,继续做大做强主营业务。
    坚持差异化战略及资源聚焦,加大家居板块投入,抓住家居行业将逐步由生产型向生产服务型转变,定制家具的市场逐步向行业中的品牌优势企业集中的机遇,逐步加大家居板块的投入,
    由单一产品提供商向住宅空间整体解决方案转变,完善产品及渠道,进一步提升家居板块业务对公司收入及利润的增长。
    3、 工程及家装渠道拓展
    成立独立的工程家装部门,负责全国工程家装业务的开拓,同时在投标价格和资金方面对代理商进行大力度支持。同时,推动代理商进行家装渠道拓展的深耕细作,为代理商配套产品价格政策及市场资源支持,帮助代理商迅速打开家装渠道。
    2020年上半年,木地板产品完成项目中标 9个,战略中标 6个,开发商资质审查通过并入库
    5个。新签工程代理 139个。其中零售与工程合并签约 115个,单一工程代理签约 24个。参加线
    上地产客户供需洽谈,线下沙龙联谊活动。实现与近 40个工程客户建立初步商务联系。家居产品
    完成 600至 700套工程项目签单。
    4、 资本市场运作
    公司积极挖掘具有市场潜力的家居及新材料标的,努力通过收购兼并等方式,实现公司在上下游及相关产业跨越式布局,为公司未来发展奠定坚实的基础。
    通过现场、电话等方式与券商、私募、创投等在内的投资机构积极交流公司经营情况,同机构投资者建立了日常联系渠道,把公司的基本情况较好地向资本市场进行了传达,建立良好的投资者关系。
    (三)报告期经营情况
    在公司董事会的统筹指导下,菲林格尔全体员工,积极应对突发环境变化,在全力做好疫情防控工作的同时,积极推进公司复工复产工作,确保了疫情期间公司未发生疫情病例,公司生产经营情况逐步恢复正常。
    2020年上半年,公司实现营业收入 1.92亿元,同比下降 42.66%;归属于上市公司股东净利
    润 643.32万元,同比下降 84.43%。
    1、市场营销开拓
    (1)在促销活动上始终保持着高频率、高投入的促销节奏,在正常季度促销让利政策的基础
    上出台疫情帮扶计划,并连续在产品让利和促销赠品等支持政策上投入巨大资源,以便更好的为终端赋能,最大限度的缓解终端在疫情期间的经营压力。木地板产品上半年共计组织 5场全国促销活动;家居产品上半年共组织 3场促销活动。
    3)继续通过微信小程序应用推广,裂变 H5活动推广,天猫旗舰店运营,站外新媒体内容推
    广等新零售渠道实现引流及订单成交,继续保持在线平台运用和信息流商业技术的探索与实践。
    4)木地板累计完成 39家专卖店设计;累计完成 54家验收;专卖店装修物料统一配装项目方面,总计完成门店配装 58家;年度 4.0SI标杆门店建设方面,目前已完成设计 3 家。家居累计完成店面设计 7家,共计 1665㎡;验收店面 5家。
    5)持续拓展家装渠道合作目标,目前全国各区域已合作家装公司 1945家,其中重点核心家
    装渠道网点目标 481家,目前已合作 128家。在家装团队上目前已完成全国各区域家装渠道运营团队组建,做到有人对接,有人负责。
    2、研发及质量管理
    (1)产品研发
    强化复合地板 2020年重点研制 CP系列及派系列,CP系列已完成样品试制,预计 7月开始项目评审;派系列预计 8 月份完成样品试制,同时开始项目评审。实木复合地板研发 CP系列地板余
    8款,研发家居配套地板余 8款。已申请实用新型/外观专利 6个。家居全屋新品研发 2套新品应用款方案,2 套儿童房应用方案,3套复合膜墙景板应用方案。完成复合膜墙景板应用等方案设计
    6项;布拉格灰、高光月影白花色、橱柜、衣柜功能拉篮等优化升级 5项。
    (2)产品质量
    坚持高质量意识依靠技术进步促进产品质量的不断提高,上半年公司完成年度现场审核并顺利通过 FSC年度监督评审;完成环境标志产品认证年审准备工作,7月份进行现场审核;已通过上海品牌年度审核。
    3、生产制造管理
    公司上半年安全生产零事故,产品生产交付率 100%。保持节能降耗措施,制造费用均控制在年度预算范围之内;积极开源节流,控制采购成本,降低产品成本。
    4、 制度建设及企业文化
    公司继续加强制度建设,严格执行各项管理制度,强化内部控制,提升管理水平。积极落实项目复盘工作制度,传承管理经验,总结工作教训。
    公司重视人文关怀,倡导企业文化建设,努力创造员工美好生活。组织员工公司年会、员工生日会、趣味消防运动会等多项员工文化工作,促进员工身心健康发展,增强团队凝聚力和向心力,提升了员工归属感。通过读后感的推送、分享,阅读、 笔记已逐渐深入骨髓,公司读书会已逐渐形成菲林格尔又一温柔而有力量的企业文化。
    二、报告期内主要经营情况
    (一) 主营业务分析
    1 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 191690520.49 334289676.14 -42.66
    营业成本 154785662.65 243011695.13 -36.31
    销售费用 10524695.95 22158892.06 -52.50
    管理费用 19136840.51 18926423.63 1.11
    财务费用 -9852100.14 -417480.99 不适用
    研发费用 8636017.90 11279371.97 -23.44
    经营活动产生的现金流量净额 -39003981.73 -13168045.81 不适用
    投资活动产生的现金流量净额 -433919420.49 97833033.10 -543.53
    筹资活动产生的现金流量净额 61455666.66 -34943025.00 不适用
    营业收入变动原因说明:受疫情影响,消费者需求滞后,导致 2020年上半年收入下降;
    营业成本变动原因说明:主要系新冠疫情影响所致;
    销售费用变动原因说明:主要系新冠疫情影响所致;
    财务费用变动原因说明:主要系利息收入增加所致;
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系收入下降所致;
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系当期投资赎回与投入差额所致;
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系增加短期借款所致;
    2 其他
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    □适用 √不适用
    (2) 其他
    □适用 √不适用
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上年同期期末数上年同期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上年同期期末变动比例(%)情况说明
    货币资金 235663762.97 20.26 244263973.75 23.56 -3.52
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    - - 101922972.67 9.83 不适用
    应收账款 17292817.99 1.49 3936127.48 0.38 339.34 主要系短期授信额度增加所致
    预付款项 10409688.49 0.90 6825793.12 0.66 52.51 主要系购买设备预付款
    其他应收款 1458722.28 0.13 759653.91 0.07 92.02 主要系租赁厂
    房处的电费,天猫服务费
    存货 138200022.90 11.88 147176114.57 14.20 -6.10
    其他流动资产 431756479.69 37.12 190000000.00 18.33 127.24 主要系本期购买理财产品增加所致
    投资性房地产 6447066.75 0.55 7761014.07 0.75 -16.93
    固定资产 245050931.02 21.07 262104138.19 25.28 -6.51
    在建工程 10021478.13 0.86 8611923.91 0.83 16.37
    无形资产 54856257.46 4.72 56498598.39 5.45 -2.91
    递延所得税资产 11915439.36 1.02 6794211.47 0.66 75.38 本月系应纳税暂时性差异所致
    短期借款 62000000.00 5.33 - - 不适用
    应付票据 14367192.40 1.24 29443218.93 2.84 -51.20 主要系疫情影响,采购量减少所致
    应付账款 41901179.53 3.60 44877080.14 4.33 -6.63
    预收款项 30914816.43 2.66 34459117.08 3.32 -10.29
    应付职工薪酬 11468953.80 0.99 10227784.47 0.99 12.14
    应交税费 2656407.43 0.23 2186805.27 0.21 21.47
    其他应付款 67007202.17 5.76 75222745.10 7.26 -10.92
    递延收益 5228466.66 0.45 5736066.67 0.55 -8.85其他说明无。
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    □适用 √不适用
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    √适用 □不适用
    公司第四届董事会第十六次会议审议通过了《关于投资设立境外全资子公司的议案》,同意
    公司在香港全资设立菲林格尔科技(香港)有限公司,注册资本 2000万美元,全部以公司自有
    资金出资,公司持有香港菲林格尔 100%的股权。2020 年 6月公司完成了香港菲林格尔的注册登记手续,并取得香港特别行政区公司注册处颁发的《公司注册证明书》及《商业登记证》。
    (1) 重大的股权投资
    □适用 √不适用
    (2) 重大的非股权投资
    □适用 √不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    □适用 √不适用
    (五) 重大资产和股权出售
    □适用 √不适用
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    单位:元
    名称 主营业务范围 注册资本 总资产 净资产 净利润上海菲林格尔木业销售有限公司
    木制品、地板、家具、
    五金制品、暖通设备、厨房设备、厨房用具、管材管件、家用电器、卫生洁具的批发、零售,从事货物进出口业务。
    5000000.00 73967764.77 -13870756.57 -3459550.87
    (七) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、其他披露事项
    (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    √适用 □不适用
    2020年新年伊始,一场突如其来的新型冠状病毒肺炎疫情席卷而来,并在国内迅速扩张,后
    又在全球范围内大规模爆发,本次疫情对家居建材全行业造成了较大的负面影响。受此影响,公
    司2020年半年度收入及净利润较上年同期相比有较大幅度的下降。
    新冠疫情对公司2020年第三季度业绩影响仍然存在一定的不确定性。公司将积极应对经济及行业形势变化,锐意改革创新,狠抓研发技术升级及生产工艺优化,提高产品应对正面竞争的能力,积极推进多元化的业务渠道开拓和营销模式变革,继续强化降本增效手段,保障业务持续发展,力争将疫情带来的负面影响降到最低。
    (二) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、市场风险
    (1)房地产市场波动风险
    木地板作为房屋地面装修材料,其市场需求易受房地产市场周期性波动影响。近年来为遏制房价过快上涨,抑制投机性房地产需求,国家陆续出台了一系列房地产调控措施,加上房地产市场整体上供大于求,致使我国房地产行业发展速度放缓。如果未来房地产市场持续低迷,将对公司业务产生不利影响。
    (2)行业竞争风险
    目前国内木地板行业内生产企业众多,行业竞争压力较大,优势品牌市场占有率偏低。虽然公司已经建立起了全国性的营销网络和较高的市场知名度,但如果市场竞争日益加剧使得公司不能继续维持或提升现有市场地位,或者市场竞争使公司增加额外营销费用支出,将导致公司产品利润率下降,从而影响公司整体经营业绩。
    (3)互联网对传统营销模式的替代性风险近年来,互联网技术发展突飞猛进,通过电子商务进行的交易活动不断增长,互联网的发展不断冲击传统商业模式。虽然电商模式存在用户体验差、配送时滞、售后服务不及时等先天不足,
    但 O2O模式通过线上线下的融合,有效弥补了上述不足。如果公司不积极适应互联网趋势并及时
    调整自身经营模式,其传统营销模式有被互联网营销替代的风险。
    (4)大理石、瓷砖、PVC等替代品的竞争风险
    木地板、大理石、瓷砖及 PVC 地板同属于目前主流的地面装饰材料,相互间存在竞争和替代关系。大理石属于天然材质,纹理天然但价格较为昂贵;瓷砖的装饰图案类型丰富、价格弹性大,适合各类装饰风格和装修预算,PVC地板价格相对低廉、防水耐磨。木地板在卧室、客厅及中高端咖啡店、办公室铺装较多,大理石一般在中高端楼盘铺装较多,瓷砖与 PVC地板在厨房、淋浴房、阳台、客厅及办公场所铺装较多。虽然木地板、大理石、瓷砖及 PVC地板等装饰材料各有优劣,且可共存于同一房间,但相互间仍有竞争关系,木地板存在被大理石、瓷砖及 PVC地板等其他地面装饰材料替代的风险。
    2、经营风险
    (1)原材料价格波动风险
    木地板的主要原材料为高密度纤维板和胶合板,对公司主营成本影响较大。高密度纤维板和胶合板的主要原材料是速生小径木材或枝桠材。近年来,由于上游速生林及基材产能扩张较快,高密度纤维板和胶合板供应充足,价格较为平稳,但并不排除由于自然灾害及气候影响、基材行业产能收缩、加工成本上升等因素导致高密度纤维板和胶合板价格上涨的可能性。若原材料价格短期内出现大幅波动,将对公司的经营造成影响。
    (2)品牌管理风险
    木地板属于消费品,品牌知名度对于企业有较高价值。品牌知名度的建立和维护需要较高成本和较长时间的投入。菲林格尔较高的品牌知名度提高了产品的附加值,促进了公司业务的稳定发展,但同时也导致公司对品牌的依赖度越来越大。虽然菲林格尔目前的品牌知名度较高,且其产品设计、质量和售后服务获得消费者认可,但产品更新速度的加快、互联网对品牌营销的变革和消费者消费心理的变化,都对公司的品牌管理工作提出了新的挑战。如果公司不能根据上述趋势持续提升品牌形象,将对公司的经营产生较大影响。
    (3)渠道控制风险
    公司目前采用代理商销售模式,该模式有利于公司节约建设销售网络成本,提高全国布点效率,增强对全国市场的渗透力,且主要代理商均与公司保持长期稳定的合作关系。公司当前代理商数量较少,但规模较大,且地区分布相对分散,增加了公司销售渠道管理的难度,如果个别代理商违反公司的规定,将对公司的品牌和经营产生不利影响。
    (4)安全生产风险
    公司属于林产品加工行业,木地板生产的原材料基材、浸渍纸等为易燃物,加工过程中也会出现木屑等易燃易爆物。公司制定了严格的生产安全管理制度,定期不定期对生产人员进行安全培训、购买了先进的除尘设备及财产保险,报告期内从未出现重大安全事故,但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性,公司存在安全生产风险。
    3、财务风险
    (1)税收优惠政策风险
    公司于 2013年通过高新技术企业认证,并自当年起享受国家高新技术企业所得税优惠政策,适用的所得税税率为 15%,有效期为 3年。公司于 2016年、2019年通过高新技术企业认证复审,依旧可以享受国家高新技术企业所得税优惠政策,适用的所得税税率为 15%,有效期为 3年。
    根据科技部、财政部、国家税务总局颁布的《高新技术企业认定管理办法》的相关规定,高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年,企业应在期满前提出复审申请,通过复审的高新技术企业资格有效期为三年。如果公司未来没能持续通过高新技术企业复审,则将无法继续享受所得税优惠政策,从而给公司未来经营业绩带来不利影响。
    (2)存货发生跌价的风险
    由于木地板产品属于大众消费品,存在产品更新换代快、消费热点转换快、市场竞争激烈等行业特征,因此公司木地板产成品及对应的原材料备货如出现库存规模管控不当,则可能会面临无法适应市场新的消费需求而出现销售不畅甚至产品销售亏损。
    4、实际控制人不当控制风险报告期内,公司实际控制人为丁福如,其通过香港亚太、新发展集团、申茂仓储合计持有公
    司 41.74%的股份,虽然公司已经按照《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法
    规和规范性文件的规定,建立了健全的法人治理结构并得到有效运行,但丁福如仍可能通过股东大会、董事会的表决权,对公司重大经营、财务决策实施不当影响,从而可能会使公司和中小股东的权益受到损害。
    (三) 其他披露事项
    □适用 √不适用

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