|
| 银泰黄金(000975)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）黄金行业发展状况
1、全球黄金行业发展情况
2023年，全球地缘政治冲突持续，美国等发达经济体表现出逐步降息意向，加之央行持续提升黄金储备规模，提振市场购金热情。全球购金需求持续旺盛，各国央行积极增配黄金储备迹象明显，导致国际金价持续处于高位。
从需求端看，世界黄金协会数据显示，2023年全球黄金总需求创下历史最高纪录，黄金总需求量（包括场外交易）4,899吨，比2022年增长3%。同时，各经济体央行继续大举购入黄金，全年净购金量为 1,037吨，冲至历史第二高位。
从供应端看，2023年全球黄金总供应量同比增长3%。其中，2023年金矿产量同比增长1%，达3,644吨；回收金总量同比增长9%。
2023年国际黄金价格屡创新高，截至2023年12月31日，COMEX黄金报收 2,071.8美元/盎司，较年初上涨了约 12.3%，年内最高涨至 2,152.3美元/盎司，超过2020年 8月创下新的历史纪录。2023年平均金价达到 1,940.54美元/盎司，同比高出 8%，创历史新高。
2、国内黄金行业发展情况
2023年，我国黄金行业进一步实施新一轮找矿突破战略行动，以资源并购等途径加快增储上产。
需求端，随着国内消费市场恢复向好，作为全球最大的黄金消费国，我国黄金消费需求保持强劲态势。
另外，国内黄金价格在国际金价的刺激下不断走高。
国内原料黄金产量：中国黄金协会数据显示，2023年我国国内原料黄金产量为 375.155吨，同比增长0.84%，其中，黄金矿产金完成 297.258吨，有色副产金完成 77.897吨；进口原料产金 144.134吨，同比增长14.59%，全国共生产黄金 519.289吨，同比增长4.31%。我国黄金矿产金主要产于大型黄金企业（集团），据统计，中国大型黄金企业（集团）境内矿山矿产金产量为 142.323吨，占全国矿产金的47.88%。
全国黄金消费量：中国黄金协会数据显示，2023年全国黄金消费量为 1,089.69吨，同比增长8.78%。
其中，黄金首饰消费 706.48吨，同比增长7.97%；金条及金币消费 299.60吨，同比增长15.70%；工业及其他用金 83.61吨，同比下降5.50%。
我国黄金储备：2022年 11月至2023年 12月，中国人民银行已连续十四个月增持黄金。中国人民银行2023年累计增持黄金 224.88吨，截至2023年底，我国黄金储备为 2,235.41吨。
国内黄金价格：上海黄金交易所 Au9999黄金 12月底收盘价 479.59元/克，较2023年初开盘价上涨 16.69%，全年加权平均价格为 449.05元/克，较上一年上涨 14.97%。
（二）公司行业地位
公司是中国领先的黄金生产商之一,业务涵盖黄金勘探、开采、销售等领域。公司拥有 4座金矿矿山与 1座铅锌银多金属矿山，其中黑河洛克是国内入选品位较高的金矿，吉林板庙子是国内生产管理水平较为先进的矿山，青海大柴旦探矿增储潜力巨大，玉龙矿业是目前国内矿产银（含量银）最大的单体矿山之一。
根据中国黄金协会数据，2022年公司矿产金产量在全国黄金矿业上市公司中排名第七位，公司也是黄金矿山中毛利率较高的矿企，2022年实现净利润在全国黄金矿业上市公司中排名第五位。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，黄金价格高位波动，公司深入贯彻新发展理念，牢牢把握高质量发展根本要求，紧紧围绕“十四五”战略目标，进一步解放思想，强化措施，高效、有序地推动各项工作顺利展开，取得了良好的经营业绩。2023年度公司实现营业利润 209,709.08万元，比去年同期增加 29.79%；归属于上市公司股东的净利润 142,429.88万元，比去年同期增加 26.79%。
（一）聚焦主业，赋能发展
公司秉承“为投资者创造价值”的经营理念，聚焦贵金属和有色金属矿采选业务，狠抓主业矿山的生产经营工作，依托于公司拥有的四座大型优质在产矿山，2021年度、2022年度、2023年度，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为 127,333.87万元、112,335.60万元、142,429.88万元。特别是公司旗下黑河洛克、吉林板庙子和青海大柴旦拥有品位高、盈利能力强的黄金矿业资产，本年度对公司归属于母公司股东的净利润贡献率为 89.02%。
（二）加大增储，稳健发展
1、玉龙矿业补勘项目通过评审备案
2023年，玉龙矿业 1118高地金属矿补勘项目顺利通过评审备案，标志着玉龙矿业外围矿权探矿增储工作取得新突破。项目自2022年 5月启动以来，经过野外施工、报告编制、送审、评审、复核与现场实地核查等多个环节。在该矿区共发现 178条矿体，矿床勘查程度达到规范规定勘探阶段要求。备案资源量（共生+伴生）矿石量 3,651.8万吨，其中银金属量 3,026吨、铅加锌金属量 84.06万吨、铜金属量 12.09万吨、锡（伴生）金属量 2.74万吨，发现的银、锌金属量规模达到大型，铜、锡、铅金属量达到中型。下一步公司将继续密切关注政策动态，全力推进探转采手续办理。
2、青海大柴旦加快办理采矿证，计划推进新一轮找矿突破战略行动 截至目前，青龙沟金矿的采矿权证（扩大矿区范围）已经办理完成；细晶沟金矿（新立）采矿权青海省自然资源厅已经审查完毕，等待进一步批准意见。
2023年 5月，自然资源部高原荒漠区战略性矿产勘查开发技术创新中心与青海大柴旦签署深化合作框架协议，拟通过积极推进新一轮找矿突破战略行动。双方就科技创新、项目合作、资料共享等达成一致，共同推动合作深化、优势互补、科研成果共享，全力落实好青海大柴旦新一轮找矿突破行动目标任务。
3、黑河洛克受让取得东安金矿外围探矿权
2023年 3月，黑河洛克受让黑龙江省第七地质勘查院持有的黑龙江省逊克县东安岩金矿床 5号矿体外围详查探矿权，该探矿权位于黑河洛克东安金矿采矿权外围，与东安金矿属于同一成矿带。受让该探矿权将有利于提升公司资源储备，保证黑河洛克的资源接续，符合公司发展战略。后续公司及子公司将积极推进相关勘探工作。
4、吉林板庙子与吉林大学开展项目合作，探矿权取得突破
2023年 11月，吉林板庙子与吉林大学地质调查研究院签订“金英金矿及外围成矿规律及预测找矿研究”项目合作协议，重点研究金英金矿及外围区域控矿规律、赋存状态、矿质迁移和沉淀机制、矿床保存条件。双方建立“产学研用”合作基地，充分利用高校在理论研究的资源优势与矿山生产实践相结合，培养人才队伍，为矿山持续发展服务。
2023年度，板石沟金及多金属矿共完成钻探量 12,535.10米，实现找矿突破。东大坡区有工业矿体的赋存，目前工程控制矿体延长约 240米，延深约 260米；初步估算资源量：矿石量 57.1万吨，金金属量 1.732吨，平均品位 3.03克/吨。
（三）金属贸易，助力发展
上海盛鸿及其子公司作为集团矿产品的保值和销售平台，坚持扎根贵金属、有色金属产业的定位，加强产业链供需研究，延伸扩大产业链经营品种。公司开展了白银、铜、锡、铝、锌等金属的贸易活动，同时合理运用期货、期权、汇率等金融衍生品工具增加公司贸易利润。2023年实现金属商品贸易收入353,870.41万元，提高了公司收入规模。
（四）安全环保，保障发展
安全环保是公司的发展之基，融入到生产经营的全过程，公司始终坚持 “安全第一、预防为主、综合治理”的方针，层层落实安全环保管理责任，公司总部设立安全总监，负责监督各下属矿山的安全生产委员会，保证矿山按照各项安全生产规章制度进行生产。公司下属四座在产矿山中有三座是国家级绿色矿山、一座是省级绿色矿山，实现了经济效益和生态效益相统一，为公司实现高质量发展保驾护航。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
有色金属矿采选业 销售量 吨 27,515.34 26,558.25 3.60%生产量 吨 26,196.63 29,675.89 -11.72%库存量 吨 1,940.42 3,259.13 -40.46%公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减生产量 吨 9,494.45 11,785.79 -19.44%生产量 吨 16,502.17 17,692.58 -6.73%库存量 吨 1,297.40 2,632.99 -50.73%各矿山矿产品生产量：公司名称 本公司持有权益 选矿量（吨） 矿产金（吨） 矿产银（吨） 铅精粉（吨） 锌精粉（吨）玉龙矿业 76.67% 1,185,669 175.19 9,494.45 16,502.17黑河银泰 100% 427,061 2.16 16.50吉林板庙子 95% 707,610 1.80 0.39青海大柴旦 90% 841,684 3.05 0.92注：上表中银的销售单价为扣除加工费和增值税后的价格。注：合并摊销前为单体矿山成本，合并摊销后为考虑评估增值摊销后的成本。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
本期合并范围未发生变动
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
□适用 不适用
5、现金流
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
行签订三方监管协议，三方对该笔款项进行余额冻结监管
合计 1,338,737,718.45 —
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司严格按照实际业务需要开展相应比例的衍生品交易，并严格控制风险，考虑期限短及套期会计相关财务信息处理成本与效益，本期未适用套期会计，公司根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行会计处理，对衍生品交易业务进行日常核算并在财务报表中正确列报。报告期实际损益情况 衍生品投资主要为套期保值、套利交易及远期结售汇，其中套期保值衍生品合约和现货盈亏相抵后的无损失。远期结售汇投资金额为外汇远期合约名义本金金额，本期套利交易及远期结售汇为的说明 盈利。套期保值效果的说明 公司开展的套期保值期货现货盈亏互抵，未出现意外风险，达到了套保目的衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、市场风险，由于金融衍生品市场自身存在着一定的系统性风险，在进行套期保值操作时，需要对价格走势做出合理有效的预判。一旦价格预测发生偏离，可能会影响套期保值业务的效果。
2、资金风险，交易保证金逐日结算制度可能会给公司带来一定的资金流动性风险，公司可能面临或出现未能及时补足交易保证金而被强行平仓造成实际损失的风险。
3、信用风险，交易价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交易对方可能违反合同的相关规定，取消合同，造成公司损失。
4、技术风险，由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题可能会给公司造成损失。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 不适用涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2023年02月27日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有） 不适用独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 1、公司控股子公司利用衍生品市场开展衍生品投资业务，能有效利用衍生品市场的保值和对冲功能，合理降低公司及控股子公司在生产产品和金属贸易中由于价格波动给公司经营带来的不利影响，有效控制公司经营风险，并获得大宗商品交易的延伸收益；
2、公司已建立较为完善的《衍生品投资业务管理制度》和《套期保值业务管理制度》，形成了较
为完整的风险管理体系；
3、该衍生品投资业务的相关审批程序符合相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。
综上，我们同意公司控股子公司开展衍生品投资业务。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
上述子公司主要财务信息为单体公司口径。合并报表时按照该公司的可辨认资产、负债等在购买日的公允价值为基础，
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年03月03日 北京 网络平台线上交流 其他 全体投资者2022年度网上业绩说明会2023年3月1日披露于巨潮资讯网的《关于举行2022年度网上业绩说明会的公告》。2023年06月09日 呼和浩特 网络平台线上交流 其他 全体投资者2023年投资者网上集体接待日2023年6月9日披露于巨潮资讯网的《关于参加内蒙古辖区上市公司2023年投资者网上集体接待日活动的公告》。2023年09月15日 烟台 实地调研 机构 太保资产、华泰柏瑞、大成基金、泰康资产、工银瑞信、兴业全球、光大保德信、长江养老、富国基金、华宝基金、民生加银、华安基金、华泰资本等。 公司经营及未来发展计划等。2023年9月18日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》。2023年10月31日 北京 电话沟通 机构 博时基金、富国基金、国泰基金、华安基金、华泰柏瑞、汇添富、嘉实基金、景顺长城、九泰基金、前海开源、兴业基金、易方达、银河基金、招商基金、泰康资管、中国人寿、英大保险、新华资产、大家资产、泰康养老、花旗环球金融、工银国际、英大国际信托、Origin AssetManagement等。 公司第三季度经营情况解读。2023年11月1日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》。2023年11月15日 北京 其他 机构 大家资管、东方红资管、东方基金、富国基金、工银理财、华宝基金、汇添富、嘉实基金、建投基金、景顺长城基金、泰康资产、天弘基金、万家基金、新华资产、兴全基金、易方达、英大资产、中英人寿、英大信托、华宝基金、安信基金等。 公司战略说明会。2023年11月16日披露于巨潮资讯网的《投资者关系活动记录表》。十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。是 □否公司积极贯彻“活跃资本市场、提振投资者信心”“大力提升上市公司质量和投资价值”的指导思想，坚守“以投资者为本”的理念，结合公司战略规划、生产经营等情况制定了“质量回报双提升”行动方案。方案涵盖了公司在六大方面的优秀实践和未来规划，分别是坚定战略自信，强化执行实效；做优主责主业，聚焦探矿增储；重视规范运作，提升治理水平；践行 ESG理念，推动可持续发展；构建以投资者需求为导向的信息披露；增厚股东回报，提振投资价值。具体内容详见公司2024年3月19日披露于巨潮资讯网的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。
|
|