|
| 许继电气(000400)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
“双碳”目标下，新型电力系统建设和绿色低碳转型加快，可再生能源装机占比持续提升，风光等新能源成为我国电力新增装机的主体，新型电力系统建设加档提速，能源供给向多元化、清洁化、低碳化转变，能源消费向高效化、减量化、电气化转变。新技术与能源产业深度融合，电力装备技术持续迭代升级。电源侧，新能源逐步成为发电主体；电网侧，新型电力系统建设加快推进；负荷侧，能源消费端“再电气化”进程加快；国际市场，全球能源低碳化趋势持续增强，新能源、储能、配用电等市场机会增多。
2023年，受双碳战略的拉动，可再生能源建设投资快速增长。2023年12月21日，2024年全国能源工作会议召开，会议强调，2024年能源工作要深入推进能源革命，加快建设新型能源体系、新型电力系统，加强能源产供储销体系建设。风光等新能源已成为我国电力新增装机的主体。随着新能源占比不断提高，电网形态向大电网、微电网和局部直流电网并存的形态转变，数字智慧电网机遇显现，电网投资力度持续加大，智慧配电网升级转型蕴含市场机遇，风光大基地建设推动特高压市场蓬勃发展，产业链供应链安全要求核心装备自主化突破，新型储能、海上风电并网装备、电动汽车充换电等市场前景广阔。
同时新能源规模扩大引致新型储能需求增长。2023年，我国核准了 35个抽水蓄能电站，装机容量达 4560万千瓦。根据《“十四五”新型储能发展实施方案》，到2030年，新型储能全面市场化发展。工业领域市场大有可为，2024年初，中央经济工作会议明确指出，要推进新型工业化建设，形成新质生产力，推进制造业转型升级，加快与以工业物联网、人工智能为代表的新兴技术深度融合，完善战略性新兴产业发展环境，加快传统制造企业升级转型步伐。国际市场蕴含新机遇，亚洲、非洲和南美洲、中东等发展中国家和地区，电力建设需求旺盛，现有电力装备更新改造需求迫切。随着“一带一路”战略的实施，中国与沿线经济体之间合作日益紧密，电网互联互通规划为电工装备扩大出口提供了机遇。
公司依托高端电力装备打造国际市场整体竞争优势，积极参与国际市场竞争，面向海外拓展市场空间。
根据国家能源局发布的2023年全国电力工业统计数据，截至 12月底，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同成投资9675亿元，同比增长30.1%。电网工程完成投资5275亿元，同比增长5.4%。
四、主营业务分析
1、概述
2023年度，公司聚焦“七条主线”，锐意进取、真抓实干、敢为敢创、奋力攻坚，经营质效大幅提升，发展布局进一步优化、发展空间进一步打开，科技创新有力支撑双碳目标、服务国家战略和行业发展，履约交付、客户服务、质量管理进一步夯实，企业呈现持续健康发展的良好态势，开启了高质量发展的新篇章。全年实现营业收入 170.61亿元，同比增长13.51%；实现归属于母公司股东的净利润 10.05亿元，同比增长28.03%，研发投入 7.94亿元，同比增长13.60%；经营活动产生的现金流量净额 27.48亿元，同比增长56.53%。加权平均净资产收益率9.41%，同比提升1.50个百分点。
1.产业发展取得新成效
产业布局持续优化。围绕“双碳”和新型电力系统建设需求，以电网产业为基础，构建源网荷储联动发展的产业体系，建立战略规划闭环管理机制，围绕新老市场和新老产品细化战略举措，挖掘“第二增长曲线”。新兴业务孵化成效显现，完成新兴业务布局和系统软件业务规划；设立氢源技术分公司，聚焦 IGBT制氢电源、氢电耦合等产品与方案；依托自主技术和成熟产业主体，成立工业 PLC、BMS、储能一体机等事业部。工业 PLC、IGBT制氢电源实现首台套订货，BMS完成试点项目。产业合力进一步凝聚，实施仪表业务整合，完成哈表所股权收购，为未来高质量发展奠定坚实基础。
2.科技创新实现新突破
获批省智能充换电工程技术研究中心，公司及子公司许继软件通过软件能力 CMMI5级认证。许继变压器荣获省制造业单项冠军企业。全国产化嵌入式软硬件平台入选国资委第一批央企深化安全可靠替代工作典型案例。“非技术线损实时主动监测及智慧治理技术方案”获日内瓦国际发明金奖。加大科技创新力度，可控自恢复消能装置通过国家能源局首台套认定，全国产芯换流阀控制设备在葛南工程首台套应用。
新业务产品持续拓展。新能源领域，突破清洁能源全网统一消纳、网荷协同互动等关键技术，新能源调度控制系统在湖北实现应用。储能领域，打造贯穿储能电站业务全链条的产品体系，工商业储能一体机、储能集控、储能能量管理系统实现首台套应用。海上风电领域，直流控保中标德国海上风电柔直工程，实现高端装备从技术“引进来”到“走出去”的转变。
3.市场营销再创新佳绩
市场开拓成效显著。网内市场稳中有升，国网特高压市场保持领先。电网二次业务同比增长，保护监控国网集招排名由第 7升至第 4。电能表份额在国网集招排名第一。南网市场订单同比显著增长。500千伏安全可控保护等产品实现框招首次突破；储能电站10千伏开关舱及无功补偿装置实现南网市场突破。网外保持快速增长，新能源市场大客户订单同比大幅增长，深挖煤炭、数据中心、氢能等行业机会，变配光储充一体化、充电桩等在煤炭石化行业实现突破。国际市场订单增幅明显，签订智利 AMI二期、意大利中压计量等项目，配用电产品连续在重点区域电网市场批量供货，签订沙特智能配电等项目；产品突破中东、欧洲、南美等中高端市场。欧标充电桩进入泰国、新加坡市场。营销变革持续深化。开展营销体系变革，构建立体营销组织网络，着重优化大客户营销、技术营销及人员配置，加大回款、毛利增加值等考核牵引。
4.运营保障再上新台阶
2023年 2022年 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 17,060,896,563.04 100% 15,029,743,118.34 100% 13.51%分行业电气机械及器材制造业 17,060,896,563.04 100.00% 15,029,743,118.34 100.00% 13.51%分产品智能变配电系统 4,577,247,593.30 26.83% 4,617,821,209.89 30.73% -0.88%新能源及系统集成 3,941,182,871.08 23.10% 2,774,859,130.44 18.46% 42.03%智能电表 3,483,264,742.36 20.42% 3,094,821,027.50 20.59% 12.55%智能中压供用电设备 3,141,207,243.92 18.41% 2,749,358,181.84 18.29% 14.25%充换电设备及其它制造服务 1,201,770,056.39 7.04% 1,098,340,897.10 7.31% 9.42%直流输电系统 716,224,055.99 4.20% 694,542,671.57 4.62% 3.12%分地区华中 4,276,510,942.78 25.06% 3,319,696,466.96 22.08% 28.82%华东 4,193,766,778.98 24.58% 3,839,354,166.63 25.55% 9.23%华北 3,434,412,412.28 20.13% 3,366,924,869.23 22.40% 2.00%西北 1,915,699,648.73 11.23% 1,696,811,266.15 11.29% 12.90%西南 1,733,396,407.45 10.16% 1,496,488,655.91 9.96% 15.83%华南 837,624,417.36 4.91% 856,290,431.95 5.70% -2.18%东北 516,389,609.78 3.03% 376,856,505.40 2.51% 37.03%国际 153,096,345.68 0.90% 77,320,756.11 0.51% 98.00%分销售模式直销 17,060,896,563.04 100.00% 15,029,743,118.34 100.00% 13.51%
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
适用□不适用随着新型电力系统建设和新能源的发展，公司光伏、储能等新能源相关业务营收规模快速增长，同时拓展氢能业务，为更好体现公司各产品经营状况，公司调整业务板块划分。“直流输电系统”、“智能电表”、“智能中压供用电设备”未做调整。新增“新能源及系统集成”，公司将储能 PCS、SVG等产品从“智能变配电系统”、将新能源工程总包及系统集成类业务从“EMS 加工服务及其它”调整至“新能源及系统集成”。新增“充换电设备及其它制造服务”，公司将原“EMS 加工服务及其它”中的加工制造服务等业务及“电动汽车智能充换电系统”业务，合并为“充换电设备及其它制造服务”列示。
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
电气机械和器材制造业 销售量 万元 1,706,089.66 1,502,974.31 13.51%生产量 台/套/面 26,375,677 21,890,438 20.49%库存量 万元 122,645.92 131,298.98 -6.59%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本公司本年合并范围发生变动。
2023年1月，新成立许继换电科技有限公司，公司持股比例为44%，为该公司的第一大股东，根据投资协议和该公司章程规定，本公司能控制该公司的生产经营及财务，将其纳入合并财务报表范围。
2023年12月25日哈表所完成工商变更登记，本公司与许继集团完成股权交割。自此日起，本公司哈表所纳入合并范围，并按照同一控制下企业合并的会计处理方法追溯调整以前年度报表。如无特殊说明，本报告所列示的上年期末余额、本年期初余额、上期发生额均为追溯调整后数据。
销售费用 491,617,653.61 432,164,548.53 13.76% 主要是投标费用等增加影响。
管理费用 604,415,951.76 549,197,013.07 10.05% 主要是股权激励费用等增加影响。
财务费用 -55,405,808.51 -16,154,757.12 -242.97% 主要是利息费用减少及存款利息收入增加影响。
研发费用 812,950,652.23 745,776,741.84 9.01% 主要是研发人员薪酬等增加影响。
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
特高压国产芯片交流成套保护研发 完成特高压国产芯片交流成套保护研发。 完成研发 分析国产主控芯片特定存储空间硬件ECC校验机制的技术特性，研究基于多核架构特征的代码段、关键数据段内存实时自检技术，提升装置稳定性和可靠性。 针对国产元器件特性受环境温度影响较大的特性，研究装置采样数据异常自检、数据自动修复以及不同环境温度下的采样精度动态补偿技术，提高装置采样精度。基于IGCT的新型换流阀研制 完成基于IGCT的新型换流阀研制。 完成研发 研制IGCT-LCC阀组件样机1套，阀控样机1套，研制IGCT-MMC阀段样机2套。 实现高压直流输电技术的快速发展和技术引领，保障电力装备行业的安全可持续发展，有利于提高高端装备的国际话语权。大规模新能源柔性直流输电关键设备研究及产业化 完成大规模新能源柔性直流输电关键设备研究及产业化研制。 完成研发 完成轻型化紧凑化柔性直流输电换流阀样机研制及轻型化柔性直流输电换流阀设备制造工艺和产业化。 兼顾技术与经济性的主回路和控制保护优化配合的轻型化柔性直流输电换流阀模块电容优化设计方法，减小控制保护主机尺寸，减少控制保护屏柜数量，降低控制保护设备重量，提高柔性直流控制保护的性能和工程经济性。标准化特高压直流控制保护系统关键技术研究及设备研制 完成标准化特高压直流控制保护系统关键技术研究及设备研制 完成研发 研究标准化特高压直流控制保护系统整体技术方案；研究标准化特高压直流运行人员控制系统设计；标准化特高压直流控制保护系统仿真试验验证。 进一步强化许继在直流输电控制保护技术的掌握能力，提升在特高压直流输电控制保护领域的话语权，提高直流控制保护产品的竞争力。500kV安全可控系列保护产品开发 完成500kV安全可控系列保护产品开发。 完成研发 完成符合自主可控新一代系列规范的500kV新一代变电站系列线路保护、母线保护、主变保护、电抗器保护、断路器保护、短引线保护装置研制。 该产品的研制可掌握市场先机，填补公司500kV安全可控系列保护产品空白。110kV及以下主后分离型保护测控产品研制 完成110kV及以下主后分离型保护测控产品研制。 完成研发 完成110kV主后分离变压器保护产品、发电机保护产品及系统外低成本测控装置研制。 本项目产品基于公司已有的软硬件平台研制，装置功能、性能满足行业相关标准、国网相关标准及企标要求。磁控型可控并联电抗器控制器设备研制 完成磁控型可控并联电抗器控制器设备研 完成研发 研究磁控型可控并联电抗器控制器无功补偿算法及方案，研制磁控型可控并联电 我国的1000kV特高压变电站中，主变压器的110kV侧安装了大量的断路器投切电力电容器和电抗器组主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响制。 抗器控制器样机。 无功补偿装置，将110kV磁控电抗器取代开关投切电抗器组，形成对线路功率的快速连续无功调控，从而改进特高压电网运行的稳定性、经济性和可靠性。NISELA-40.5/2500环保气体绝缘开关设备技术研究及系列产品研制 完成NISELA-40.5/2500环保气体绝缘开关设备技术研究及系列产品研制。 完成研发 环保气体绝缘充气柜电场均压技术研究，环保气体绝缘充气柜绝缘件研制。 本项目研制成功后，有助于加快产品系列化，有利于提升公司中压开关设备产品的性能，助推公司中压环保开关设备高端市场的开拓。20kW/1000V充电模块研制 完成20kW/1000V充电模块研制。 完成研发 研制20kW/1000V充电模块，研究充电模块自动化加工制造工艺。 本产品研制成功后，整体成本可控，并具备良好的可靠性、可获得性、可制造性、可测试性和可维护性，掌握完全自主知识产权，对生产加工、调试过程，以及产品发布后的推广应用、售后服务均可提供专业技术支撑。SVG产品功率密度提升研究 完成SVG产品功率密度提升研究优。 完成研发 完成系列化二合一高功率密度功率模块设计，高功率密度SVG产品样机研制。 本项目在原产品的基础上，对目前供货的主流产品进行容量精细化、系列化提升，通过二合一功率模块的紧凑型设计、阀塔及集装箱结构以及控制平台的标准化设计，优化产品结构布局、持续降低成本，从整体上提升许继SVG产品在市场上的核心技术竞争力。应用于模块化顶吊式换电站的充换电系统研制 完成应用于模块化顶吊式换电站的充换电系统研制 完成研发 完成站端备用电池配送系统智能控制终端研制；换电电池箱智能采集监测终端研制；换电重卡智能采集监测终端研制。 顶吊式换电站具备建站简单快捷，现场装卸效率高，整站可随工程需求实现快速搬移等特点。为满足市场需求，完善许继重卡换电解决方案，实现顶吊与侧换换电解决方案技术互补，研制顶吊式换电站充换电系统。嵌入式软件平台提升与支撑 完成嵌入式软件平台提升研发 完成研发 软件平台功能性能完善优化，提升用户体验等。 开发完成后，平台将在支撑保护、测控、稳定控制、配网等领域的产品开发的基础上，拓展对新能源、国际化、自主可控、电表等产品的支撑。满足IP68防护等级的单相智能电能表研制 完成满足IP68防护等级的单相智能电能表研制 完成研发 研制满足IP68防护等级的单相智能电能表样机 产品开发完成后，市场应用前景广阔，主要客户当前智能电能表防护等级为IP54，在夏季多因洪涝灾害导致浸水损坏，每年因为水淹报废的电能表近百万，市场需求量大。
5、现金流
1.经营活动产生的现金流量净额同比增长56.53%，主要是本期现金回款较同期增加影响。
2.投资活动产生的现金流量净额同比下降377.36%，主要是本期对西电财司增资影响。
3.筹资活动现金流入小计增加1.84亿，主要是本期实行股权激励以及设立换电科技
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性投资收益 54,901,130.92 4.44% 主要是债务重组产生的投资收益。资产减值 -17,264,352.74 -1.40%营业外收入 21,385,450.86 1.73%营业外支出 3,262,103.37 0.26%信用减值损失（损失以“-”号填列） -86,576,741.32 -7.01% 主要是本期计提应收款项减值准备的影响。
|
|