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| 赣锋锂业(002460)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 1、锂资源市场分析
全球锂资源供给大部分来自盐湖和硬岩锂矿。成熟的盐湖主要分布在南美锂三角和中国，大部分锂矿山依然集中在澳大利亚。近年来，在终端市场的需求刺激下，锂资源的投资开发力度加大，供应逐渐多元化。根据长江证券研究所的数据，2024年预计全球锂资源供应量为 123.06万吨 LCE，同比增长33.3%，其中锂辉石、盐湖及锂云母来源分别是 63.2万吨 LCE，47.5万吨 LCE及 12.4万吨 LCE，分别占比 51%，39%及 10%；按地区分类澳洲、南美及亚洲分别供给 42.5万吨 LCE，36.7万吨 LCE及 30.1万吨 LCE，共占比 89%，非洲预计供给 11万吨 LCE。2025年预计全球供给锂资源143.81万吨 LCE，同比增长16.9%，其中锂辉石、盐湖及锂云母来源分别是 73.0万吨 LCE，59.1万吨 LCE及 11.8万吨LCE，分别占比 51%，41%及 8%。盐湖来源预计占比提高，锂云母来源预计占比下降。由于锂云母提锂成本较高，如果碳酸锂价格维持在较低水平，预计2025年其占比将进一步下降。按地区分类，澳洲、南美、亚洲及非洲将分别供应 43.0万吨 LCE、46.2万吨 LCE、33.7万吨 LCE及 17.8万吨 LCE。从结构上看，南美及非洲占比将上升，澳洲及亚洲占比则将略有下降。
（1）锂辉石精矿市场
澳大利亚是全球最大的锂矿石生产国之一，当地矿业发达、法律法规齐全、基础设施良好。根据 Fastmarkets的数
据，截至2024年 12月，5%–6%锂辉石精矿的中国到岸价格约合 840–880美元╱吨，较2024年初价格 900–1,000美元╱吨小幅下跌。澳大利亚作为全球锂矿资源的重要产地， 主要生产商的锂矿供应量相对稳定，2024年部分锂矿项目的扩建及复产、新的锂矿项目产能逐渐释放均为锂辉石供给带来增量，但同时，一些矿山如 Finniss正式停产，且 Mt Cattlin下调销量预期也给澳大利亚锂辉石供给端带来了一定程度的影响，预计2025年澳大利亚锂辉石的供给量依然存在不确定性。 非洲大陆锂资源主要分布在刚果(金)、马里、津巴布韦等多个国家，现有产能有很大一部分集中在中小矿商手中，这与澳洲锂矿市场主要由大型矿商主导的情况有所不同。尽管在锂资源的绝对数量上不如澳大利亚，非洲地区也拥有世界级的锂矿项目，这些项目具备丰富的锂辉石和透锂长石资源，矿石品位较高。但非洲锂矿市场的开发依然面临一些挑战，由于非洲锂矿项目分散在多个不同国家，受地缘政治多变、地质结构复杂、配套基础设施发展滞后的影响，锂资源的勘探程度相对较低，整体开发速度缓慢。然而，这些挑战并未阻碍非洲锂资源进入全球市场的步伐，反而促使相关企业在开发中寻求创新和突破。2024年非洲的锂辉石项目产能增量主要来自于已投产或即将投产矿山项目的产能爬坡。公司的 Goulamina锂辉石项目一期已正式投产，公司正在积极加快推动该项目产能爬坡进度。目前非洲锂矿市场正逐步成为全球锂资源供应的重要组成部分，随着全球对锂资源需求的持续增长和非洲锂矿产能的进一步释放，非洲锂矿有望在全球锂资源市场中发挥更加重要的作用。
（2）盐湖卤水市场
全球目前主要开发的锂矿类型中，盐湖卤水型锂矿是最重要的一种锂资源类型。盐湖卤水是目前全球提锂成本最低
的锂矿类型，但受限于自然环境和提锂方式的不同，盐湖的建设周期相较于矿山较长。南美盐湖资源储量丰富且质量较高，但开发难度较大，存在环评审批、高海拔、淡水资源短缺、配套基建等多种因素的限制，需要大规模的资本开支、成熟的技术水平和项目团队支持。阿根廷项目的主导方多为资金强大且执行效率较高的大型公司，2024年提供了一定的供应增量。公司的 Cauchari-Olaroz盐湖项目已在稳定产能爬坡过程中，随着后续产能爬坡及产线优化，预计将逐步产出电池级产品；公司的 Mariana项目一期也于2025年初正式投产，随着后续产能逐渐爬坡，预计将为2025年全球锂资源供给提供一定程度的增量。
（3）锂云母市场
中国拥有目前世界探明储量最大的锂云母矿，其中江西地区锂资源项目较多。相较于锂辉石精矿提锂，锂云母提锂
在资源自给、运输成本方面具备一定优势。由于锂云母成分复杂、萃取过程杂质较多、难以连续生产等因素，开采成本以及提炼成本相较锂辉石精矿提锂以及盐湖提锂偏高。近年来，中国锂云母提锂技术不断取得突破，产能逐步释放，叠加自有资源优势，锂云母提锂的产能在近年来不断提高，但锂云母提锂产能建设也面临来自锂矿品位较低、冶炼形成的废渣量大，以及锂矿中含有的其他稀有贵重资源难以综合利用等挑战。
2、锂化合物市场分析
近年来，中国市场主要锂化合物价格波动幅度较大。2024年上半年受到海外企业削减资本开支和减产以及国内新能
源汽车利好政策的影响，国内企业对锂价保持较为乐观的预期，叠加春节之后需求回暖预期，下游企业提前采购原材料以确保生产，推动锂价持续波动后小幅上升。之后由于产业库存量始终处于高位，需求端不及预期，供需失衡加上库存积累的高压使得锂价上涨缺乏动力并开始持续下跌。第四季度锂化合物市场需求在淡季的情况下超出预期，新能源汽车及储能等下游订单表现稳定，延续了旺季态势，带动了锂化合物价格出现了阶段性反弹，然而市场对整体供需情况的判断并不乐观，锂价未能持续上涨，回落后维持在固定的价位区间持续波动。其具体走势如下图所示：与此同时，国际市场的主要锂化合物价格变化如下图所示：全球锂行业需求量主要受新能源汽车与储能行业需求的影响。近年来，由于新能源汽车以及储能系统行业发展迅速，锂应用场景丰富多样。虽然新能源汽车行业需求量增速较此前有所放缓，但是基数较大因此仍为主要需求增长领域。储能虽然当前对锂化合物的总需求量占比有限，但是预计未来需求量增速将逐步提升。在全球能源革命浪潮影响下，各国政府纷纷出台鼓励新能源发展的政策措施， 如财政补贴、 税收优惠等， 以降低投资成本， 提高项目经济性和市场竞争力，同时新能源技术的不断创新和突破， 以及生产成本的下降， 促使新能源更加具备市场竞争力。随着全球对环保和可持续发展的重视， 全球主要经济体纷纷制定碳中和目标， 推动新能源发展以应对气候变化，新能源汽车、 储能技术等新能源市场需求持续增长。公司作为锂化合物深加工行业的龙头企业，将得益于公司的先发优势，不断加强自身的竞争力，并进一步巩固和提升公司的行业地位。根据中国有色金属工业协会锂业分会统计，2024年，我国基础锂盐同比增长超 30%，产量如下：碳酸锂产量为 70.1万吨，同比增长35.4%；氢氧化锂产量为 41.4万吨，同比增长29.5%；氯化锂产量 2.4万吨，同比增长37.1%。根据长江证券研究所数据，预计2024年全球锂资源需求量为 119万吨 LCE，其中新能源汽车占比为 61%，储能占比为 17%；2025年全球锂资源需求量为 145万吨 LCE，其中新能源汽车占比上升至62%，储能占比上升至 19%。
2024年全球锂资源需求分布
3、锂电池市场分析
2024年新能源汽车行业发展迅速，带动中国动力电池产销量快速增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024
年，我国动力电池和其他电池合计累计产量为 1,096.8GWh，同比增长41.0%。2024年，我国动力和其他电池累计销量为1,039.5GWh，累计同比增长42.4%。其中，动力电池销量为 791.3GWh，占总销量 76.1%，累计同比增长28.4%；其他电池累计销量为 248.2GWh，占总销量 23.9%，累计同比增长118.8%。装车量方面，2024年，我国动力电池累计装车量548.4GWh, 累计同比增长41.5%。其中三元电池累计装车量 139.0GWh，占总装车量 25.3%，累计同比增长10.2%；磷酸铁锂电池累计装车量 409.0GWh，占总装车量 74.6%，累计同比增长56.7%。根据高工产业研究院（GGII）数据，2024年全球动力电池装机量约 840.6GWh，同比增长19%。其中，全球磷酸铁锂动力电池装机量达到 422.7GWh，同比增长45.6%，份额占比 50.3%，超过三元动力电池份额。1-12月全球动力电池装机量排名前十企业合计装机约 757.2GWh，占整个全球动力电池装机量的 90%。
4、电动汽车市场分析
根据高工产业研究院（GGII）数据，2024年全球新能源汽车销量预计增幅 21%，达到 1,667.5万辆，渗透率达到18.7%。当下全球新能源汽车行业整体保持高增速，但较去年增速有所放缓。汽车制造商正加速区域性本地化进程，推
出符合市场偏好的新能源车型，并通过加速充电基础设施布局和打造智能生态促进产品销量。但目前新能源汽车产品综合性价比较弱以及补贴退坡等挑战仍存在。随着政府政策支持、行业技术进步、配套设施改善以及市场认可度提高，新35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%。此外，公安部最新数据显示，截至2024年底，全国新能源汽车保有量达 3,140万辆，占汽车总量的 8.90 %；其中，2024年新注册登记新能源汽车 1,125万辆，占新注册登记汽车数量的 41.83%。与2023年相比增加 382万辆，增长51.49%，从2019年的 120万辆到2024年的 1,125万辆，呈高速增长态势。
数据来源：中国汽车工业协会，高工产业研究院（GGII）
颁布部门 颁布时间 产业政策 相关内容
国务院办公厅2024年 2月 《国务院办公厅关于加快构建废弃物循环利用体系的意见（国办发〔2024〕7号）》 推动废旧动力电池梯次利用和规范化回收，完善溯源管理及认证标准，间接支持储能产业可持续发展。商务部、国家发展和改革委员会、海关总署等9部门2024年 2月 《关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见》 指导推进新能源汽车贸易合作健康发展。业内专家表示，新政策不仅有助于推动我国汽车特别是新能源汽车出口的增长，也有利于推动汽车产业的升级和发展，助力制造业向高端化、智能化、绿色化发展。国家金融监管总局2024年 4月 《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》 1）支持绿色低碳全民行动：积极为新能源汽车、电动自行车、共享单车等提供保险保障，推动绿色低碳出行。助推绿色消费发展，为绿色低碳产品提供风险保障支持。探索开展涉碳数据保险，丰富保险服务场景和模式。2）助力交通运输绿色低碳发展：围绕新能源汽车、智能网联汽车、轨道交通等领域发展，为研发、制造、应用等环节提供保险保障。围绕低空经济、多式联运、绿色配送等领域提供适配的保险保障方案。3）推动能源绿色低碳转型：针对太阳能、风电、水电、核电等能源产业生产、建设和运营期间的风险特性，提供全生命周期保险保障。探索推进新型储能、氢能、生物质能、地热能、海洋能等新能源领域的保险创新，覆盖研发、制造、运维等关键环节风险。国家财政部、工业和信息化部、交通运输部2024年 4月 《关于开展县域充换电设施补短板试点工作的通知（财建〔2024〕57号）》 财政部、工信部、交通运输部联合推出县域充换电设施补短板试点，对光储充一体化项目给予最高 4,500万元奖励，推动新能源与储能融合发展。工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅、农业农村部办公厅、 商务部办公厅、国家能源局综合司2024年 5月 《关于开展2024年新能源汽车下乡活动的通知》2024年 5月—12月期间，选取适宜农村市场、口碑较好、质量可靠的新能源汽车车型，开展集中展览展示、试乘试驾等活动，丰富消费体验，提供多样化选择。组织充换电服务，新能源汽车承保、理赔、信贷等金融服务，以及维保等售后服务协同下乡，补齐农村地区配套环境短板。落实汽车以旧换新、县域充换电设施补短板等支持政策，将“真金白银”的优惠直达消费者。国务院2024年 5月 《2024—2025年节能降碳行动方案（国发〔2024〕12 逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等支持政策。推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车，发展零排放货运车队。推进老旧运输船号）》 舶报废更新，推动开展沿海内河船舶电气化改造工程试点。到2025年底，交通运输领域二氧化碳排放强度较2020年降低 5%。将“十四五” 新型储能装机目标从 30GW提升至 40GW 以上，明确到2025年底抽水蓄能、新型储能装机分别超 6,200万千瓦和4,000万千瓦。财政部2024年 6月 《关于下达2024年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金预算的通知》 税费支持政策方面，在今年 1月 1日起实施的税收政策中，在支持新能源汽车产业发展、促进汽车消费方面，对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过 3万元；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过 1.5万元。国家能源局2024年 9月 《电力市场注册基本规则》 规范新型储能企业参与电力市场的注册条件，要求具备独立计量、控制能力，支持配建储能转为独立项目参与交易。东北能源监管局2024年 9月 《东北区域电力并网运行管理实施细则》《东北区域电力辅助服务管理实施细则》 明确电化学、压缩空气等新型储能参与电力辅助服务市场的准入条件，新增有偿一次调频补偿，单价 1万元/ MWh，补偿电量按实际贡献计算。
数据来源：公开信息，政府网站
大充电设施覆盖范围。
上海市发展
和改革委员
会、上海市财政局2023年 12月 《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》（2024年修订） 对纯电动车、插电混动车提供最高 1万元/台的置换补贴，并给予充电费用、牌照额度等支持。江西省人民政府办公厅2024年 5月 《关于促进我省锂电新能源产业链高质量发展的若干措施》 1）加快打造先进制造业集群：赣州发挥稀土等资源产业优势，布局新能源汽车三电系统、三元正极材料等重点产品，培育新能源汽车产业核心竞争力。2）推动循环梯次利用：巩固提升新能源汽车废旧动力电池梯次利用和再生利用能力水平，积极引导相关企业申报符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业。3）拓展应用强化牵引：支持省内城市创建国家公共领域车辆全面电动化先行区。扩大新能源汽车在城市公交、货运、环卫、物流、邮政快递、车站、景区等公共服务领域的应用。上海市经济和信息化委员会2024年 6月 《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》 1）对消费者购买新能源汽车（除进口新能源汽车以外），在中央财政补助基础上，根据本市新能源汽车登记车型有关信息和本市确定的补助标准，再给予本市财政补助。本市财政补助主要依据节能减排效果，并综合考虑生产成本、规模效应、技术进步等因素逐步退坡。2）对符合条件的纯电动汽车，按照中央财政补助 1∶0.5给予本市财政补助；对符合条件的插电式混合动力（含增程序）乘用车，且发动机排量不大于 1.6升的，按照中央财政补助 1∶0.3给予本市财政补助；对纳入《上海市燃料电池汽车发展规划》有关示范应用规划，符合本市燃料电池汽车示范运行有关技术标准，并在本市确定的燃料电池汽车商业运营示范区内运行的燃料电池汽车，按照不超过中央财政补助1∶1的比例给予本市财政补助。燃料电池汽车技术标准、运行要求等另行制定。3）本市财政补助对象是消费者。新能源汽车生产厂商在销售新能源汽车产品时，按照扣减中央和本市财政补助后的价格与消费者进行结算；本市按照程序，将企业垫付的本市财政补助资金再拨付给新能源汽车生产厂商。除燃料电池汽车外，国家和本市财政补助总额，原则上最高不超过车辆销售价格的 50%。如补助总额高于车辆销售价格 50%，在扣除中央补助后，计算本市财政补助金额。广东省2024年 5月 《广州市白云区促进新型储能产业高质量发展若干措施 (试行)》 对固定资产投资 5,000万元以上的项目按10%补贴，最高 1亿元；支持创新平台建设（最高 500万元）、用户侧储能项目（放电量 0.2元/KWh，最高 300万元）。山东省工业和信息化厅等五部门2024年 6月 《关于开展2024年山东省新能源汽车下乡活动的通知》 坚持省市县协同，全省举办不少于 60场促消费活动，其中下乡展销不少于 30场，将10月确定为“新能源汽车消费促进月”。发布山东省新能源汽车下乡车型目录，支持企业开展品牌联展、“云上”促销、直播售车、网络购车等活动，加快新能源乘用车、微卡、轻卡、皮卡等适销车型下乡。四川省人民政府2024年 6月 《四川省电动汽车充电基础设施发展规划 到2025年，四川省计划建成充电站设施 86万台，总设计功率达到 1,300万千瓦；到（2024—2030年）》2030年，计划建成充电站设施 293万台，额定功率总计提升至 2,956万千瓦，形成布局科学、效能卓越的高质量充电基础设施体系。山东省东营市2024年 9月 《储能项目入库政策》 73个锂电类、4个压缩空气类项目纳入2024年新型储能项目库，总装机超800MW。新疆乌鲁木齐市2024年 9月 《用户侧储能规划》2025年 用 户 侧 储 能 规 模 达80MW/160MWh，推动绿色低碳转型。
数据来源：公开信息，政府网站
享有 10年免征机动车税，免税期至2030年12月31日。
2）对二氧化碳排放量≤95克/公里的车辆免征年度流通税。
企业用车税收优惠 1）减少纯电动汽车和插电式混合动力汽车的应纳税额（按照每月基于车辆总价的 0.5-1%）。2）对于总价低于€60,000的纯电动汽车，进一步减少纳税金额（按照每月基于车辆总价的 0.25-1%）。印度尼西亚 电动汽车奢侈品销售税和关税的相关税收优惠政策 1）2024年进口和销售符合条件的新能源汽车免征奢侈品销售税。2）2024年通过核准配额的方式，对符合条件的四轮电动车进口企业给予零税率的关税优惠。英国 企业用车税收优惠 对于使用纯电动汽车和低排放车型（二氧化碳排放量低于 75克/公里）的企业实行优惠税率。购车补贴 将乘用车车辆置换成无障碍车辆，可获得 35%的折扣（最高2,500英镑）。车辆需满足以下条件：1）具有零二氧化碳排放；2）可以在零排放的情况下行驶不小于 112公里；3）成本低于 35,000英镑（不包括转换成本）。充电设施补贴 1）电动汽车家庭充电补贴：适用于业主或租客在住宅中安装家庭充电设施。2）工作场所充电补贴：适用于企业的电动汽车充电设施安装补贴，最高可覆盖 75%的费用，每个插头最高可获得 350英镑的补贴（最多 40个）。法国 税收优惠政策 1）部分地区为新能源汽车免征全部或者 50%的税费。2）对纯电、燃料电池和插混（续航 50km以上）的车型免除基于质量的高排放税。3）企业车辆中，二氧化碳排放量低于 60克/公里的车辆（柴油车除外）免收二氧化碳税。购车补贴 1）购买符合规定的新能源汽车低收入家庭可获得 7,000欧元补贴，其他家庭可获得 4,000欧元补贴。2）购买符合条件的二手或新纯电动汽车或燃料电池电动汽车低收入家庭可获得 5,000欧元补贴，其他家庭或法人实体可获得1,500欧元补贴。泰国 财税优惠政策 1）企业购买全进口或国内组装的电动卡车、电动巴士可享受当年企业所得税的抵免优惠政策，全进口的抵税额为车款的 1.5倍，国内组装的抵税额为车款的 2倍，该政策执行到2025年12月31日。2）个人消费者在 2024—2027年期间购买电动车将获得不同程度购车补贴。
数据来源：公开信息，各国政府网站
综合来看，目前中国市场新能源汽车驱动力逐渐由政策导向转变为产品导向，过去的经济补贴激励措施正在逐步减
弱；海外市场正逐步减少直接购车补贴，但通过税收优惠、充电设施建设补贴等手段间接支持新能源汽车发展。当下政策支持和技术创新仍是新能源汽车发展的主要驱动力，但外交环境的不确定性和原材料供应链风险仍是挑战。根据高工产业研究院(GGII)的预测，2025年全球新能源汽车销量预计为 2,350万辆。展望未来，随着全球化布局的推进、智能化技术的不断突破以及新车型的涌现，新能源汽车市场将迎来更大的发展机遇。同时，市场竞争也将更加激烈，各大车企需要不断创新，以在市场中保持领先地位。
5、储能市场分析
随着全球对碳排放的关注加剧，以及碳中和策略的不断加强，传统的化石燃料能源体系正迅速向以清洁和低碳可再
生能源为核心的结构转型。在此大背景下，储能领域展现出了前所未有的增长势头。储能需求细分为发电侧，电网侧，用户侧以及基站和数据中心。在中国，储能市场正处于蓬勃发展阶段，增长势头的核心驱动力来源于政策的支持。在工商业领域，随着分时电价机制的日益完善和高耗能企业电价的上行，储能作为一个经济高效的解决方案正逐渐受到重视。根据长江证券研究所的预测，2024年全球储能需求约 240GWh，2024年各国在储能需求上的分布中，中国和美国以发电侧储能为主，分别占其总储能需求的 69%和 79%，欧洲以用户侧储能为主，占其总储能需求的 45%。2024年全球储能电池出货量约 303GWh，预计2025年为 421GWh，同比增长39%；2024年中国储能电池出货量为 150GWh，预计2025年为 158GWh，同比增长5%。中国储能电池出货量（单位：GWh）
6、动力电池回收利用市场分析
动力电池作为电动汽车的关键部件之一，随着新能源汽车产业的高速发展得到了广泛应用。考虑到动力电池将进入
大规模退役期，对动力电池开展回收利用已至关重要，引起了国家、社会的高度关注。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出，要完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系；加强动力电池全生命周期监管；支持动力电池梯次产品在储能、备能、充换电等领域创新应用；加强余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术研发。从布局上看，产业链上下游企业均在积极开展回收再利用布局，随着动力电池报废高潮的临近，合理回收利用废弃动力电池有极大的意义和必要性；从应用领域看，退役动力电池在储能和低速电动车等领域有着巨大的应用潜
7、低空经济市场分析
2024年是我国低空经济实现跨越式发展的元年，在政策支持与市场力量的双重驱动下，这一新兴产业正展现出强劲
的活力。2024年低空经济首次被写入政府工作报告，标志着其正式成为国家战略级新兴产业。国务院成立专门的低空经济司，统筹发展规划与政策制定，国家层面出台的《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》提出2030年形成万亿级市场的目标。地方层面推出各项支持政策，通过企业培育和场景拓展推动产业集聚。根据工业和信息化部等权威机构预测，2024年中国低空经济市场规模约 5,000亿元，到2025年将攀升至 8,500亿元，2030年更有望突破 3.5万亿元，展现出巨大的发展潜力。国外低空经济市场发展同样迅速，尤其在欧美及日本等发达地区，已成为推动科技创新和产业升级的重要领域。美国各项法案与政策，积极推动低空经济发展，无人机物流、城市空中交通（UAM）及农业植保等领域的商业化应用逐步成熟，电动垂直起降飞行器（ eVTOL）技术的研发和测试也取得显著进展。欧洲通过 “欧洲单一天空 ”（Single European Sky）计划优化空域管理，促进跨境合作，无人机配送和低空旅游等应用场景逐步推广。日本在无人机物流和灾害救援等领域表现突出，政府与企业协同推进低空经济的商业化落地。总体而言，全球低空经济市场在政策支持、技术进步和资本投入的共同推动下，已进入快速发展阶段，未来有望形成规模化、多元化的产业生态，为全球经济增长注入新动力。
8、固态电池市场分析
固态电池是一种新型储能技术，其工作原理与液态锂离子电池相似。固态锂离子电池的主要材料包括正极材料、负
极材料和固态电解质等，其核心在于将液态电池的电解液与隔膜替换成固态电解质，实现不用或者少用隔膜及电解液，相较于传统锂离子电池具备更高能量密度（单位体积/重量下存储更多电能）、更快的充电速度、更长的使用寿命以及更高的安全性（避免液态电解液泄漏、燃烧风险），但目前这项技术仍面临电解质材料成本高、界面阻抗大、规模化生产工艺不成熟等挑战，被视为下一代电池技术的重要发展方向。近年来，固态电池的研发和产业化取得了明显进展，根据前瞻产业研究院《2025年固态电池高质量发展蓝皮书》显示，预计其产业化时间节点将在2030年左右。预计到 2030年，全球固态电池出货量将达到 614.1GWh，全固态电池市场销售规模将达到 172亿元。固态动力电池技术研发及产业化。工业和信息化部等六部门 关于推动能源电子产业发展的指导意见 专栏 2 为“新型储能电池产品及技术供给能力提升行动”，提出支持开发超长寿命高安全性储能锂离子电池，优化设计和制造工艺，从材料、单体、系统等多维度提升电池全生命周期安全性和经济性，推进聚合物锂离子电池、全气候电池、固态电池和快充电池等研发和应用；加强新型储能电池产业化技术攻关，推进先进储能技术及产品规模化应用，加快研发固态电池，加强固态电池标准体系研究。工业和信息化部等八部 新型储能制造业高质量发展行动方案 加强钠电池、固态电池、液流电池等新型储能技术标准布局，重点布局大容量高安全储能电池、高功率电池、全生命周期高门 能效电池、储能用固态电池、全气候低衰减长寿命电池、高一致性电池系统等先进储能型锂电池产品。成立时间 协会名称 工作内容2024年1月21日 中国全固态电池产学研协同创新平台 聚焦全固态电池产业政策、技术和产业发展，强化固态电池行业共性关键技术的研究与推广应用，加快推动固态电池技术产业化进程。2023年12月18日 固态电池产业创新联合体 由中国一汽、东风汽车、长安汽车等 27家单位组建的固态电池
（一）赣锋生态系统
公司是世界领先的锂生态企业，拥有五大类逾 40种锂化合物及金属锂产品的生产能力，是锂系列产品供应最齐全的制造商之一，完善的产品供应组合能够满足客户独特且多元化的需求。公司从中游锂化合物及金属锂制造起步，成功扩大到产业价值链的上下游。公司已经形成垂直整合的业务模式，业务贯穿上游锂资源开发、中游锂盐深加工及金属锂冶炼、下游锂电池制造及退役锂电池综合回收利用，各个业务板块间有效发挥协同效应，以提升营运效率及盈利能力，巩固市场地位，收集最新市场信息及发展顶尖技术。公司产品广泛应用于电动汽车、储能、航空航天、功能材料及制药等应用领域，大部分客户均为各自行业的全球领军者。赣锋生态系统不断促进公司推出新产品及新服务，与客户及终端用户形成战略合作伙伴关系。公司的一体化供应和赣锋生态系统内各业务板块的业务及关联关系如下： 上游锂资源：公司通过在全球范围内的锂矿资源布局，分别在澳大利亚、阿根廷、爱尔兰、马里和我国青海、江西、内蒙古等地，掌控了多块优质锂矿资源，形成了稳定、优质、多元化的原材料供应体系。公司现用的主要锂资源为材料的稳定供应。锂化合物：赣锋生态系统的核心为锂化合物业务板块，主要产品包括(1)电池级氢氧化锂，(2)电池级碳酸锂，(3)氯化锂，(4)氟化锂等，广泛应用于电动汽车、储能、便携式电子设备等锂电池材料及化学及制药领域，客户主要包括全球电池正极材料制造商、电池供应商和汽车 OEM厂商。金属锂：公司的金属锂产品产能排名全球第一。公司能够根据客户需要生产不同规格型号及厚度的金属锂锭、锂箔、锂棒、锂粒子、锂合金粉及铜锂或锂铝合金箔，主要用于(1)锂电池负极材料；(2)医药反应催化剂；(3)合金及其他工业品材料，客户包括电池制造商及医药企业。金属锂原料主要是氯化锂，来自公司锂化合物业务板块及锂电池回收业务板块的内部供应，以及从医药企业含锂催化剂溶液中回收的氯化锂。锂电池：公司大部分使用自锂化合物业务板块的客户处采购的负极材料、正极材料及电解液生产锂离子电池，主要用于电动汽车、各种储能设备及各种消费型电子设备，包括手机、平板、笔记本电脑、TWS耳机等。固态电池：公司较早布局固态电池技术，利用自身优势，自研自产的氧化物电解质材料、硫化物粉体材料均具有更高离子电导率和工程化能力；新一代混合固液锂离子电池在大幅提升能量密度的同时，在多点针刺测试、加热测试中体现出更优异的安全性能；在续航方面，高比能电芯满足长里程需求，在极低温寒冷条件下仍保持强劲动力。公司持续推进固态锂电池的研发、生产和商业化应用，积极布局和开发高能量密度、高功率的飞行动力电芯与电源系统产品，以满足不同领域需求。锂电池回收：电动汽车及消费型电子产品的使用必将带动退役锂电池处理的社会需求不断增加，公司开展锂电池回收业务市场前景广阔，经济潜力巨大，并可进一步丰富了锂原料的多元化供应渠道，实现锂、镍、钴、锰等金属的资源综合循环利用。公司回收退役锂电池业务为电池生产商及电动汽车生产商提供了可持续的增值解决方案，进一步巩固与来自电池生产业务客户的关系。公司拥有丰富的行业经验、全面的产品组合及产品质量，在中国及全球建立了稳定的多元的蓝筹客户资源，产品销售至逾 10个国家，主要用于电池及医药行业。公司与蓝筹客户建立了长期战略关系，包括全球一线的电池供应商和全球领先的汽车 OEM厂商。遍布全球的多元客户增强了公司的适应力及稳定性，以避免过度依赖单一或少数集中的客户。公司生产基地、研发中心、锂资源分布情况如下图所示
（二）公司经营模式
1、采购模式
公司设立采购部，主管供应商的开发认证与分级管理和原材料采购，根据公司采购模式的基础和相关产品的行业特点，制定和执行供应链管理环境下的采购模式，并对采购流程严格控制，进行全程监督，具体情况如下： （1）供应商的开发认证
公司审慎选择外部供应商并制定了《供应商管理程序文件》，根据对公司产品质量的影响程度将物资分为 A、B、C三类，并规范供应商准入流程、评价标准、供应商划分等级等。
（2）供应商的分级管理
合格供应商分级管理是在对供应商的交货质量、数量价格、售后服务等方面进行评价的基础上，作出分级评定，按照不同级别的标准，对合格供应商进行分类管理。在这种管理方法中，采购部与供应商可通过采购活动，不断增进沟
通，形成稳定和谐的长期供应商关系，以获得双方的最佳利益。
（3）采购计划的制定及实施
首先，采购部经理根据请购单，分析请购单信息是否合理，再将合理的请购单分配到各采购员手中。其次，采购员接到请购单，分析请购单中的基本信息：存货编码、产品型号和数量。然后，采购员根据请购单向数家供应商询单，
原材料和重要设备及其备品配件与相关部门进行合格供应商评定，订单必须含有以下信息：材料型号、数量、单价、金额、计划到货日期。最后，采购员在比质比价的基础上，确定合格供应商，并与之拟定采购合同草案，经合同评审后，签订采购合同。在回收锂化物的采购模式下，还涉及回收锂化物的品级鉴定。公司一般先按整体采购协议收验货入库，品质如有出入，采购内勤及时和客户沟通协调，做出降级回收或退货处理，收到客户发票时则按协议付款或办理冲抵货款的财务手续。
2、生产模式
公司采用“精益化”管理模式，通过系统结构、人员组织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快
满足用户不断变化的需求，并在生产过程中对产品品质实施严格的质量控制。
（1）生产过程控制具体流程 （2）生产质量控制具体流程
3、销售模式
公司主要通过互联网宣传、参加行业展会等途径提高公司知名度，开拓市场。
公司的产品主要采用直销模式，直接将产品出售给客户，产品均为自主定价。产品销售区域涉及中国、日本、韩国、德国等十几个国家和地区，其中主要销售产品品种以锂系列产品和锂电池系列产品为主。公司核心客户较为稳定，
现已与 LG化学、特斯拉、宝马等核心客户签订了长期供货合同或协议。
（三）公司主要产品工艺流程
1、锂辉石及卤水的锂原料提取选矿流程：
2、电池级碳酸锂、工业级氯化锂及氢氧化锂（我们的三种最具代表性的化合物）的生产流程： 3、工业级金属锂及电池级金属锂（我们的两种最具代表性的金属锂）的生产流程： 4、锂离子电池电芯的生产流程： 5、从磷酸铁锂蓄电池废物（我们最具代表性的回收产品之一）回收硫酸锂溶液的回收流程： 二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业和化工行业的披露要
求
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