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| 金凯生科(301509)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司是一家面向全球生命科技领域客户的小分子 CDMO服务商，为全球原研药厂的新药研发项目提供小分子药物中间体以及少量原料药的定制研发生产服务。公司的业务发展情况与全球医药行业及CDMO行业的发展密切相关。
随着全球医药市场的持续增长以及药物研发成本升高、研发难度增大、全球新药研发格局快速变化，制药公司将化
合物合成和筛选、药代药理评价、原料药和制剂的工艺研发和生产等环节进行外包，CDMO企业明显受益并得以快速发展。根据Frost ＆ Sullivan的统计数据，2016年至2021年，全球医药CDMO市场规模从353亿美元增加至631亿美元，年均复合增长率为12.3%。全球医药CDMO市场主要由化学药和生物药两大板块组成。2016年到2021年，全球化学药CDMO市场规模从259亿美元增加至420亿美元，年均复合增长率为10.2%。同时，全球医药CDMO市场在2022年至2025年间将保持快速增长的势头，市场规模在2025年将达到1,246亿美元；全球化学药CDMO市场规模将在2025年达到784亿美元。过去几年，受益于我国医药市场持续发展、全球CDMO产业向我国转移等因素，我国CDMO行业呈现出快速发展趋势。根据Frost ＆ Sullivan的统计数据，2016年到2021年，中国医药CDMO市场规模从105亿元增加至473亿元，年均复合增长率为 35.1%；中国化学药 CDMO市场规模从 80亿元增加至 314亿元，年均复合增长率为 31.5%。根据 Frost ＆Sullivan的预测，中国医药 CDMO市场规模将于2025年达到 1,595亿元；中国化学药 CDMO市场规模将于2025年达到1,101亿元，至2025年我国医药CDMO市场增长速度将高于全球水平，占全球CDMO市场的份额不断提升。报告期内，也出现全球创新药企基于融资以及经营压力等原因调整压缩研发管线、个别国家政府拟出台法案限制国内行业领头企业、欧美药企供应链“De-risking”调整等不利于我国CDMO行业发展的因素。
四、主营业务分析
1、概述
2023年是公司发展历程中具有里程碑意义的一年，公司于2023年8月3日成功登陆深交所创业板成为公众公司，收入规模与盈利水平均创出历史新高。
2023年，公司实现营业收入76,682.43万元，同比增长7.00%；实现归属于上市公司股东的净利润17,357.42万元，同比增长7.51%，归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润16,784.33万元，同比增长9.45%。
（1）主营业务
在资源优先支持的发展战略下，公司2023年度医药 CDMO服务取得较好增长，全年医药 CDMO服务实现收入43,914.36万元，同比增长24.03%，医药CDMO业务在公司整体收入结构中的占比进一步提升，达到 57.27%；2023年度
农药 CDMO服务实现收入 25,668.98万元，同比减少 6.35%；2023年度特殊化学品业务收入规模基本稳定，为 5,954.52万元。
（2）能力建设
1）服务能力建设：Kingchem Laboratories升级改造了美国实验室并新建公斤级实验室，具备一定的实验室服务能力，并承接多个创新药临床早期项目，金凯医药作为实施主体的大连GMP基地已如期开工建设。
2）研发能力建设：公司持续加大研发投入，除Kingchem Laboratories的实验室升级建设外，大连分公司2023年度还投资升级了连续流实验室、工艺安全实验室，并引进相关专业技术人才，进一步提升了公司研发创新能力。
3）保障能力建设：公司持续加大安全、环保投入，加强 EHS管理体系建设，积极参与绿电交易，由金凯美国代表公司获得CDP的A-级认证，公司可持续发展的综合保障能力进一步增强。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
CDMO 销售量 kg 2,048,138.847 1,956,879.684 4.66%生产量 kg 2,317,031.446 1,990,536.457 16.40%库存量 kg 535,111.956 266,219.357 101.00%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
随着工艺复杂产品品种的占比增长，产品制造费用同比出现较快增长。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响含氟烷烃类医药中间体产品研发 进一步扩大含氟产品链 工艺优化 含氟烷烃类医药中间体工艺路线的开发和优化 含氟烷基类化合物因其独特的性质在创新药、新材料等行业应用广泛，可以配合客户研发管线完成相应阶段的订单需求硝基苯乙酮系列产品研发 开发工业化制备工艺 工艺建立 研发含卤素取代基的对硝基苯乙酮合成路线 提升硝基苯乙酮化合物市场竞争能力2-三氟甲基嘧啶系列产品研发 提升含三氟甲基嘧啶产品研发及生产能力 工艺建立 完善含三氟甲基嘧啶类产品线 将进一步提升公司在嘧啶系列产品上的研发和生产工艺优势三氯甲氧基苯连续合成工艺研发 降低原料单耗和氯气后处理费用，提高反应的安全性 工艺优化 实现三氯甲氧基苯连续合成生产 延续公司三氟甲氧基苯系列产品的优势连续加氢工艺开发 将传统的釜式加氢生产过程升级为微反应填充床连续加氢工艺 工艺优化 用于生产包括硝基物加氢在内的产品 极大地提高生产的自动化程度和效率，减少贵金属催化剂的损失，降低操作风险
5、现金流
公司2023年首发上市，募集资金总额 1,216,511,427.60元，导致筹资活动现金流入及筹资活动净现金流大幅增长；后
续公司利用部分暂时闲置募集资金和自有资金进行现金管理并取得部分投资收益，导致本期投资活动现金流出、投资活动现金流入均大幅增长，最终导致投资活动净现金流同比有较大变动；由于收款账期与收入确认的时间差异，导致经营活动净现金流量同比减少35.77%。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他变动系金凯美国购买基金产品的汇率折算差额形成。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
于2023年12月31日，本公司以固定资产作为抵押用于银行借款，金额为19,236,569.35元。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（一）实际募集资金金额、资金到位情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意金凯（辽宁）生命科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1115号）同意注册，金凯生科首次向社会公开发行人民币普通股（A股）21,508,335.00股，发行价格为56.56元/股，本次发行募集资金总额为121,651.14万元，扣除部分保荐费和承销费人民币8,654.56万元及支付其他发行费用人民币1,922.15万元后，募集资金净额为人民币111,074.43万元。上述募集资金到位情况已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）进行审验，并于2023年7月28日出具了安永华明（2023）验字第61232239_A01号《验资报告》。公司依照相关规定对募集资金进行了专户存储管理，并与保荐人、募集资金专户监管银行签署了募集资金专户存储监管协议。
（二）2023年度募集资金使用情况及结余情况
截至2023年12月31日止，公司募集资金余额为人民币100,013.87万元，其中募集资金专户存款余额为人民币30,013.87万元，现金理财产品余额为人民币70,000.00万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1、医药
中间体项
目 否 43,886
190吨高
端医药产
品项目 否 28,656
流动资金 否 7,457.
24 7,457.
24 2,800.
60 2,800.
项目小计 -- 80,000 80,000 2,967.32 2,967.暂未确定用途 22,074资金（如有） -- 9,000 9,000 9,000 9,000 100.00% -- -- -- -- --超募资金投向小计 -- 31,0744.43 111,074.43 11,967明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 截至2023年末，募投项目中的“年产190吨高端医药产品项目”暂无投入，主要由于该项目处于前期组织计划阶段无直接相关支出。截至目前，上述事项正在推进中，待相关事项完成后，公司将加速推进该项目的建设。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用公司于2023年10月21日召开第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十七次会议，分别审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，并经2023年第二次临时股东大会审议通过，同意公司本次使用部分超募资金人民币9,000万元永久补充流动资金。公司于2023年10月21日召开第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十七次会议，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金（含超募资金）及自有资金进行现金管理的议案》，并经2023年第二次临时股东大会审议通过，同意公司使用不超过人民币70,000万元（含本数）闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2023年12月31日，公司募集资金余额为人民币100,013.87万元。其尚未使用的募集资金存放于募集资金专户以及用于现金管理，其中募集资金专户存款余额为人民币30,013.87万元，现金管理产品余额为人民币70,000.00万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年09月20日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir交流 其他 参与公司2023年半年度网上业绩说明会的投资者 公司基本情况、公司2023年度上半年经营业绩 详见2023年9月20日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo《投资者关系活动记录表》（编号：
2023-001）
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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