|
| 韩建河山(603616)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 一、经营情况讨论与分析
2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是我国经济恢复发展的一年。在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，全国上下齐心协力，我国经济顶住压力砥砺前行，总体恢复向好。
回望这一年，国际环境错综复杂，多重困难挑战交织，世界经济复苏动能不足，全球通胀水平仍处高位，主要经济体经济增速普遍放缓。国内经济恢复发展依旧面临不少困难，周期性、结构性问题叠加，经济恢复进程波动曲折，稳定经济增长的任务仍旧艰巨。面对复杂的经济形势，2023年度，公司经营业绩亏损。
2023年公司营业收入为53,278.22万元，较上年同期减少4.41%，归属于上市公司股东的净利润为-31,044.22万元，较上年同期减少14.16%，扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润 -31,894.26万元，较上年同期减少12.71%，公司依旧处于亏损状态。报告期经营具体情况分析如下：
（一）主营PCCP业务分析
1、亏损原因分析
（1）市场整体承压，行业收入利润双下滑
公司主营业务 PCCP 归属于制造业下的非金属矿物制品业，根据国家统计局发布的《2023年全国规模以上工业企业利润下降2.3%》一文中指出“2023年，规模以上工业企业中，股份制企业实现利润总额56,773.0亿元，下降1.2%；主要行业利润情况中非金属矿物制品业利润下降23.9%。” 根据中国混凝土与水泥制品协会发布的《2023年混凝土与水泥制品行业经济运行回顾与展望》文章中分析了2023年行业经济运行特点，文章指出，2023年，在需求不足、供给冲击、预期转弱的大背景下，混凝土与水泥制品行业严重承压，企业经营极其困难。
2023年，受房地产业开发投资下行、房屋新开工面积大幅下降等不利因素影响，混凝土与水泥制品行业除预制混凝土桩产量小幅上涨外，主要产品产量与上一年相比出现明显下降。2023年混凝土与水泥制品主要产品产量与同比增速据国家统计局数据分析，2023年混凝土与水泥制品行业主要经济指标同比负增长。行业主营业务收入累计15,792.36亿元，比上年同期降低11.2%；利润总额累计542.45亿元，比上年同期
（2）市场竞争日趋激烈，企业议价能力弱，公司毛利率低
随着中国经济的进一步发展以及政府对于基础建设的投入，PCCP管道行业得到了进一步的发展，其市场规模进一步扩大，行业结构也发生了变化，随着规模化生产的不断普及和技术升级的不断深入，行业集中度越来越高，PCCP行业已经发展成为一个高度竞争的市场。PCCP行业通过招投标方式获取订单，限制了PCCP行业的营销活动，大多数企业无法有效地拓展市场，也使得市场的竞争变得更加激烈。市场上的各大企业纷纷抢占市场份额，这也导致了PCCP行业的利润空间越来越小。
同时从产业链的角度来看，PCCP的上游行业主要指各类钢板和预应力钢丝等钢材及水泥行业，下游产业主要包括水利行业、市政基础设施建设等。PCCP下游需求具备管材选用不确定性的特点，确定PCCP选材后，行业采用招投标的方式，中标企业具备不确定性的特点。价格确认方面，竞标者结合自身情况对具体输水项目所需PCCP管做出价格预算进行投标，招标方组织专家进行评标，中标者在投标文件中载明的预算价格即为合同单价。混凝土与水泥制品业的调整机制不够灵活，议价地位仍然较低，这就导致了行业整体利润空间仍受到很大牵制。毛利率与市场竞争之间存在着密切的关系，激烈的市场竞争，企业往往会面临毛利率下降的压力。
（3）在手订单实施不足，固定成本支出持续发生，应收款项较大
公司主导产品PCCP主要用于大型引水、调水工程，这些大型水利工程的建设是拉动公司产品需求的力量源泉，也是公司业绩的保障，大型水利工程的招标、开工及产品验收时间直接对公司PCCP业务收入产生根本性影响。
报告期内，公司传统主业PCCP实现销售收入29,723.73万元，与去年同期35,270.58万元相比略有下降。报告期内主营PCCP业务在手订单仍实施不足，产能利用率下降，资本开支对应的产能尚未有效释放，但公司折旧、摊销等固定费用较去年同期基本维持不变，因此经营性收益达不到预期，从而降低了PCCP业务毛利率。毛利率的下降降低了公司的盈利能力，增加了公司的资金压力，进而使PCCP业务的利润率下降。截至报告期末，公司PCCP业务在手订单约6.58亿元，2024年新增中标约7.76亿元，截至目前在手订单约14.34亿元。
预应力钢筒混凝土管主要应用于大型水利工程，往往需要跨年度施工，且根据施工进度安排供货和结算货款，使得公司应收账款余额较大，由于公司的业务具有一定的季节性，一般每年的二、三、四季度是公司的销售旺季，而应收账款的结算集中在年底或次年年初。由于回款周期的影响，随着营业收入的增长，年末应收账款余额也有所增加；PCCP等混凝土输水管道业务属于资金密集型行业，固定资产投入大，各类工程货款结算周期过长、欠付货款量过大、企业资金垫付过多，财务费用加大，在一定程度上给公司生产经营活动造成一定压力。
2、企业应对措施
（1）挑战与机遇并存，利用好政策空间，增强企业核心竞争力
复杂的经济环境给企业发展带来不小压力，企业发展中面临着诸多挑战，面对挑战企业应当寻求更多的发展机遇。水利基建是一个国家基础性、战略性的行业，对我国中长期经济发展具有支撑性的作用。
2023年 5 月，中共中央 国务院印发《国家水网建设规划纲要》，提出加快构建国家水网，建设现代化高质量水利基础设施网络，统筹解决水资源、水生态、水环境、水灾害问题，是以习近平同志为核心的党中央作出的重大战略部署；到2025年，建设一批国家水网骨干工程，国家骨干网建设加快推进，省市县水网有序实施，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节，水旱灾害防御能力、水资源节约集约利用能力、水资源优化配置能力、大江大河大湖生态保护治理能力进一步提高，水网工程智能化水平得到提升，国家水安全保障能力明显增强；到2035年，基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成，省市县水网基本完善，构建与基本实现社会主义现代化相适应的国家水安全保障体系。
水资源节约集约高效利用水平全面提高，城乡供水安全保障水平和抗旱应急能力明显提升；江河湖泊流域防洪减灾体系基本完善，防洪安全保障水平显著提高，洪涝风险防控和应对能力明显增强；水生态空间有效保护，水土流失有效治理，河湖生态水量有效保障，美丽健康水生态系统基本形成；国家水网工程良性运行管护机制健全，数字化、网络化、智能化调度运用基本实现。
政策是推动工作部署落实的重要手段，用好用足用活政策工具箱，对于最大限度地发挥政策的作用，推动企业发展，具有重要意义。2023年以来，中国经济复苏在曲折中前进，政策发力支撑经济复苏，中国经济形势，当前正在积聚越来越多的积极因素，我们要关注国家政策，国家出台的重要举措，无时无刻不在影响行业发展。公司作为国家水利工程中PCCP管道的生产商，公司将以政策为发展的着力点，在新一轮基建红利下，增强紧迫感和机遇意识，把握机遇、抓住机遇，将政策红利转化为促进企业发展的驱动力，积极开拓市场，增强企业综合竞争力。
（2）加强成本控制，增强企业盈利能力
公司将不断提升管理水平，加强费用管控，包括基本的人力成本、材料成本，还包括了技术成本、物流成本等。公司将实施生产过程的精细化管理，继续优化各项管理流程，通过严格把控采购、生产、质检等各个环节，确保产品品质，提高管理效率。公司PCCP业务针对各分子公司制定具体经营目标，严控成本，压缩开支，科学把控产品质量、提高生产效率。公司坚持常态化推进成本改善，建立明确的预算和支出政策，定期审查费用，实现降本增效。同时加强费用管控，合理控制贷款规模，通过优化治理机制提升生产运营效率，降低生产成本，实现降本增效，进一步提升公司治理和规范运作水平。
截止目前公司在手订单约14亿元，将继续履行好已中标的PCCP工程，精细化管理，实现项目利润最大化。同时公司PCCP业务将紧跟政策导向，结合市场环境及项目特点，不断优化营销模式，努力开拓市场，提高市场占有份额，助力公司PCCP业务高质量可持续发展。
（3）加速债权回收，降低资金成本
公司将进一步加强老旧债权的回收力度，同时确保新债权的回款时效。公司将进一步完善债权回收流程，加强对各项目债权回收情况的管理与监控，及时记录更新债权回收信息及催收记录，加强对欠款单位的信用评估，降低无法收回债权的风险，确保企业资金安全，最大限度保障企业利益，防范经营风险，为企业可持续发展输送价值。
（二）环保业务分析
报告期内公司的环保业务主要以子公司清青环保从事大气污染治理业务为主，清青环保集科研开发、设备生产与销售、工程制造与安装于一体，主要聚焦于以钢铁行业为代表的非电行业大气污染超低排放治理，竞争优势主要集中在非电行业的脱硫、脱硝、除尘、脱白、除二噁英等领域，主要目标客户为全国各大钢厂。2023年清青环保实现营业收入10,149.97万元，较上年同期增长122.55%，报告期计提信用减值损失5,182.37万元，实现净利润-7,603.92万元，清青环保经营业绩处于亏损状态。
1、亏损原因分析
（1）客户经营景气度低，企业回款难度增加，应收账款余额较大
援引自中国钢铁工业协会文章内容：“重点统计会员钢铁企业利润总额855亿元，同比下降12.47%；平均销售利润率 1.32%，同比下降0.17 个百分点。当前，我国钢铁业进入峰值平台区，钢材需求总量将逐步下降是行业共识。”时代周报在钢铁行业相关文章中指出，钢铁行业正经历深度调整，钢铁企业经营压力不小。上游铁矿价格持续走高，下游需求不足，钢材价格持续低迷，亏损是钢企在2023年的常态。钢铁行业的下行态势，原燃料价格仍相对处于高位，铁矿石、焦炭等钢材生产成本中占比最为重要的原材料价格上涨，推升了钢厂生产成本。同时，在“双碳”目标下，钢铁行业面临更多绿色转型压力，环保成本逐渐升高。清青环保作为大气污染治理的服务商，主要服务客户集中于钢铁行业，随着钢铁行业经营状况不佳以及成本支出的增加给清青环保的回款增加了难度。
清青环保针对已完工项目不断通过多种形式进行项目款项催收，但回款情况仍不容乐观。报告期末清青环保应收账款余额34,297.73万元，根据公司应收账款坏账计提政策，清青环保2023年度确认信用减值损失5,016.50万元，减少当期利润总额约为5,016.50万元。
（2）行业竞争尤为激烈，小型企业经营困难
根据国务院关于印发《空气质量持续改善行动计划》的通知中目标指出，到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。京津冀及周边地区、汾渭平原PM2.5浓度分别下降20%、15%，长三角地区PM2.5浓度总体达标，北京市控制在32微克/立方米以内。据生态环境部大气司项目处处长蔡俊在中国钢铁工业协会第六届会员大会第六次会议上发表讲话介绍，“2023年，累计 4.2亿吨粗钢产能完成全流程改造，超过全国总体目标的一半；115 家钢铁企业全流程或部分环节完成超低排放改造并公示。” 随着钢铁行业超低排放改造的不断完成，清青环保的客户需求进一步偏弱，清青环保需要进一步拓展新的客户。
与此同时，当前空气污染治理行业竞争异常激烈，大型国有企业、上市公司在行业市场中占据主导地位，这些类型企业在大气污染防治行业中拥有优势资源和资金优势，先进的技术和设备以及优质的产品成为了企业的竞争力，为获得更高收益，各企业开始投入更多资金研发新产品，经营围绕大气污染防治的技术、设备和服务，以适应市场变化，推动大气污染防治行业发展。中小企业往往规模偏小，全方位服务体系尚有待提升，在日常经营过程中还存在资金实力、创新能力偏弱等问题。
2、企业应对措施
（1）抓住产业政策，深耕优质客户资源
2023年11月国务院印发《空气质量持续改善行动计划》指出，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，以改善空气质量为核心，以减少重污染天气和解决人民群众身边的突出大气环境问题为重点，以降低细颗粒物（PM2.5）浓度为主线，大力推动氮氧化物和挥发性有机物（VOCs）减排；开展区域协同治理，突出精准、科学、依法治污，完善大气环境管理体系，提升污染防治能力；远近结合研究谋划大气污染防治路径，扎实推进产业、能源、交通绿色低碳转型，强化面源污染治理，加强源头防控，加快形成绿色低碳生产生活方式，实现环境效益、经济效益和社会效益多赢。
高质量推进钢铁、水泥、焦化等重点行业及燃煤锅炉超低排放改造。到2025年，全国80%以上的钢铁产能完成超低排放改造任务；重点区域全部实现钢铁行业超低排放，基本完成燃煤锅炉超低排放改造。
由此可见，政府多方面的扶持政策，将会促进环保行业的发展，大气污染防治行业有着不少发展潜力和机会，政府对环境的重视会给大气污染防治行业提供良好的发展环境。行业受政策标准影响较大，清青环保将重点审核优质客户，通过积极展开合作，不断提升企业品牌影响力，实现环保业务量质同步发展，筑牢钢铁行业大气治理业务基础，向焦化、造纸等非电行业拓展，积极寻找市场突破口，将资源转化为资本。
（2）攻坚克难，大力提升技术水平
厂家品牌竞争优势不断增强，技术竞争也是目前大气污染防治行业的主要竞争形式。此外，价格竞争也是影响市场竞争格局的重要因素，降低客户的购买成本，也是现在市场竞争的主要形式。营销渠道竞争也是影响行业竞争格局的重要因素，营销渠道的开拓和优化，可以使企业形成一定的营销优势，增强企业的市场竞争力。面对严峻的市场竞争态势，清青环保将从企业自身的长远发展角度来认识和定位企业技术创新的战略重要性，随着政策、市场需求和技术的不断进步，公司将继续深耕技术创新，提高基础研究水平，重视先进技术研发推广，提高知识产权战略意识，尤其提高专利的地位。针对招标项目的技术要求，提供更高效、可靠或创新的解决方案。
（3）强化资金预算，从严从精管理
面对日益复杂的资金管理挑战，清青环保将采取一系列措施强化资金管理，以确保资金的安全性、高效利用和合规运营，实现管理增效。加强项目回款管理，在项目实施过程中根据合同条款积极做好回款准备工作，确保项目满足申请付款条件时第一时间提请客户付款，一旦出现回款异常，通过与客户座谈、发函催收等方式争取回款。针对历史应收账款，采取一企一策方式，根据客户信用情况、经营状况、项目情况积极采取多种形式催收，加快资金回笼。从企业内部强化管理,形成标准化动作,真正从严管理、精细管理上出效益。
（三）混凝土外加剂业务分析
公司子公司合众建材主营业务为混凝土外加剂的研发、生产和销售。混凝土外加剂广泛应用于各种混凝土建筑施工工程和混凝土建材生产中，可以根据工程施工要求和建材应用要求改善混凝土各项指标，是基础设施建设必不可少的原材料之一。混凝土外加剂产品在现代建筑施工中被称为幕后英雄，随着混凝土商品化率提高，外加剂已经得到了非常广泛的应用，作为建筑产业链条中的环节产品，其市场形势随着建筑市场的变化而波动。2023年合众建材实现营业收入8,491.62万元，实现净利润29.84万元。
1、经营分析具体如下：
（1）混凝土市场收缩，下游需求端产品产量下降
中国混凝土与水泥制品协会发布的《2023年混凝土与水泥制品行业经济运行回顾与展望》一文指出，“2023年水泥市场总体表现为需求不足、预期转弱、淡旺季特征弱化、价格震荡下行的特征。受房地产行业深度调整的拖累，水泥需求总量呈下降趋势。根据国家统计局数据分析，2023年全国水泥产量20.23亿吨，全口径同比下降4.49%,为2011年以来同期最低水平。”“2023年，房地产开发投资同比下降9.6%。房地产开发投资大幅下滑导致混凝土与水泥制品需求明显下滑，无论是房屋施工面积还是新开工面积，2023年累计同比均呈下降趋势，2023年房地产开发投资完成额中建筑工程累计同比下降12.2%，直接导致混凝土与水泥制品需求大幅下滑。” 2023年，混凝土外加剂行业经历了建筑业下行，混凝土市场缩减，以及上游原材料价格波动的不利过程，总体呈现出量、价、利三降的局面。行业内各企业都在发展与生存上努力寻求其突破点，市场下游需求的变化影响着混凝土外加剂产业的发展，混凝土作为项目工程中用途最广、用量最大的一种建筑材料面临着多重考验，行业形势日益严峻，并最终体现到公司的经营业绩中，合众建材营收的规模在行业需求下行的压力下呈下降趋势。
（2）市场竞争激烈，公司利润被挤压
国内水泥企业、混凝土企业、国企央企工程建设企业大举进入外加剂及其上游行业；与此同时，产品同质化竞争激烈，产能过剩，产品低价竞争仍然存在。目前我国从事混凝土外加剂业务的企业较多，供给格局较为分散。行业进入资金壁垒并不算高，产品同质化问题突出，厂家之间内卷现象严重。混凝土外加剂行业正经历着一场激烈的竞争，各大企业都在努力提高自身的竞争力，以在市场中占据一席之地，大型企业通过自主研发和技术创新，从而在市场中占据主导地位。
尽管国家加大了在基建方面的投入，但承揽施工的以大型央国企工程公司为主，在原料采购上逐渐倾向以集采方式，带量采购压低价格的趋势明显，中小企业在竞争中可能无法通过规模经济和品牌知名度来获得市场份额，导致产品价格下降，利润率降低。合众建材作为混凝土外加剂的中小生产商之一，利润空间受到挤压。
2、企业应对措施
2024年《政府工作报告》对优化房地产政策、促进房地产市场平稳健康发展提出了明确要求。
2024年3月9日在十四届全国人大二次会议民生主题记者会上住房城乡建设部部长倪虹表示：“尽管近几年面对个别房企资金链断裂、房地产市场调整等风险挑战。”同时倪虹也表示：“对于房地产市场，我们不能光看短期，还要看中长期。我国房地产市场调整转型，稳定市场任务依然艰巨。但从我国城镇化发展进程看，从全国城镇住房存量的更新改造需求看，房地产还是有很大的潜力和空间。” 伴随着新型基础设施建设、新型城镇化建设、交通、水利等重大工程建设和“一带一路”战略实施，将会为混凝土外加剂带来广阔的市场需求。
政策的向好及市场的发展空间给企业带来了良好的发展契机，但同时也对产品的性能提出了更高的要求。公司将紧抓国家政策发展的关键契机，深入洞察市场趋势，通过不断挖掘新的市场需求和商机，不断进行产品创新，推出符合市场预期的产品和服务，以适应市场的变化；在技术不断演进的背景下，通过引入先进的生产工艺、智能化设备以及优化供应链管理等手段，不断提升技术水平，从而进一步提升混凝土外加剂的性能；通过优化生产流程，实现资源的高效利用，降低生产成本，提高生产效率，采用先进的生产技术和管理模式，不断提高核心技术的竞争力。
公司将深度总结和分析目前的市场变化，抓住市场核心特点，调整经营模式、开阔思路。面对激烈的市场竞争降本增效，有效解决和平衡公司的流动资金、加大市场开拓、针对现有重点客户进行跟踪维系、深耕产品创新保持住现有市场占有率。2024年首先是在重点客户上下足功夫，北京的搅拌站格局变化较大，23 年有多家重点搅拌站被拆迁，导致搅拌站的地域优势重新排列，公司根据形势变化调整重点客户信息；创新发展是重点，外加剂产品具有高附加值，需要综合化的知识体系，要求研发人员积极参与行业内相关活动。针对现有及未来开拓的客户群体，销售部应对其进行定期走访了解其公司在产品使用方面及一些必备的基本情况。为后续供应及技术服务方面做好第一手资料收集工作。升级一对一的客户服务模式，加强对产品适应性的全面掌握，对在使用方面的问题做到及时有效的解决。
（四）商誉减值及计提坏账影响
1、商誉减值影响
（1）商誉减值形成
公司于2017年5月经董事会决议同意以14,000万元合并成本收购了合众建材70%的股权。
本次收购完成后，在公司合并报表上形成商誉金额12,160.71万元。公司于2018年6月经董事会决议同意以 32,000万元合并成本收购了清青环保 100%的股权。本次收购完成后，在公司合并报表上形成商誉金额27,443.46万元。收购两家公司股权合计形成商誉账面原值为39,604.17万元。
（2）商誉减值情况
根据公司聘请的中瑞世联资产评估集团有限公司出具的《北京韩建河山管业股份有限公司商誉减值测试涉及的河北合众建材有限公司含商誉资产组的可收回金额评估项目资产评估报告》（中瑞评报字[2024]第300579号），合众建材包含商誉的资产组可收回金额低于账面价值，商誉产生减值损失11,252.26万元。2020年已计提商誉减值2,451.38万元，2021年已计提商誉减值838.42万元，2022年已计提商誉减值4,515.85万元，2023年计提商誉减值3,446.61万元。
根据公司聘请的中瑞世联资产评估集团有限公司出具的《北京韩建河山管业股份有限公司拟商誉减值测试涉及的秦皇岛市清青环保设备有限公司含商誉资产组可收回金额评估项目资产评估报告》（中瑞评报字[2024]第300581号），清青环保包含商誉的资产组可收回金额低于账面价值，商誉产生减值损失26,790.72万元，2022年已计提商誉减值14,715.18万元，2023年计提商誉减值12,075.54万元。
（3）商誉减值对公司的利润影响
2023年度计提商誉减值准备合计为15,522.16万元，对合并报表损益的影响为减少公司利润总额15,522.16万元，公司依照《企业会计准则》及资产实际情况计提减值准备，计提减值依据充分，能够客观、真实、公允的反映公司的资产状况和经营成果，保证财务报表的可靠性，符合公司及全体股东的长期利益。
|
|