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| 振华科技(000733)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司作为国内高新电子元器件领域的重要供应商，2023年虽然面临一定的产品价格下行压力，但行业长期向好的基本面没有发生变化。一方面，伴随高新装备列装速度的提升，以及传统装备的更新迭代与现代化改造，高新电子需求得到进一步释放。另一方面，产业链自主化要求进一步向纵深发展，国产化进度的加速对基础元器件的升级换代创造了很好的历史机遇。报告期内公司积极把握市场机遇，聚焦电子元器件产业生态链，深入开展精益化、高端化、数字化能力提升，筑牢公司高质量发展的“基本盘”。
受当前地缘政治因素的影响，高新电子领域长期向好的基本面是确定的，短期来看，随着国防建设和军队改革的日益深化，对产品成本管控提出了更高的要求，在一定时期内高新电子仍面临较大压力。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，高新电子元器件行业处于实施“十四五”发展规划的关键一年，公司在董事会的正确决策部署下，坚定不移加快打造电子元器件产业生态链，以增强核心功能和提高核心竞争力为重点，不断开辟发展新领域新赛道，塑造发展新动能新优势，企业高质量发展稳中求进。
2023年营业收入77.89亿元，同比增长7.19%，毛利率59.34%，同比下降3.38个百分点，利润总额31.19亿元，同比增长13.29%，归母净利润26.82亿元，同比增长12.57%。
一年来，公司坚持以市场为导向、以产品为载体、以技术为动力，主动服务国家战略需求，全面提升系统性、深层次、全方位的配套保障能力，着力推动科技创新自立自强，关键核心技术能力进一步提升，整体业务保持平稳增长。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
电子元器件 销售量 万只 750,576 873,563 -14.08%生产量 万只 789,584 836,530 -5.61%库存量 万只 91,052.26 52,044.26 74.95%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用库存量同比增长74.95%的主要原因：一是报告期内响应国家战略物资储备，生产量高于销售量，由此直接增加了库存；二是由于一些用户推行供应商管理库存，公司相应增加了产成品库存。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
销售费用 307,632,831.66 299,619,124.79 2.67% 主要原因是报告期公司加大产品的市场推广力度，业务招待费及业务经费同比增加969万元。管理费用 711,850,145.24 777,183,148.51 -8.41% 主要原因一是报告期发生管理人员绩效奖励的时间与上年不一致职工薪酬同比减少2,469万元;二是上年同期部分企业办公楼修缮改造导致报告期修理费同比减少1,198万元；三是部分企业根据业务实际调整长期待摊费用等费用归集口径，报告期调整至制造费用所致。财务费用 34,584,458.63 33,024,382.92 4.72% 主要原因是报告期部分企业借款规模同比增长。研发费用 440,341,515.12 516,193,265.27 -14.69% 主要原因是报告期企业根据产品研发进度，研发投入同比减少。
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响超高功率密度厚膜混合集成DC/DC变换器 进一步提升DC/DC变换器产品功率密度 部分典型型号已通过用户送样试用 进一步提升DC/DC变换器的功率密度指标，满足客户当前的需求 夯实公司在高新电子领域电源模块产品的优势地位高压大容量系列薄膜电容器 扩展薄膜电容器电压范围、提升容值指标 已完成产品生产 具备高压大容量系列薄膜电容器产品的研制生产能力 将有利于拓宽公司电容器产品的门类，提升公司营业收入高压SSPC项目 提高产品高压带负载能力，扩展高压SSPC产品型号种类 目前高压SSPC已完成低电流产品设计定型 完成高压SSPC产品谱系研发，满足客户需求 将有利于拓宽公司的产品门类，提升公司营业收入碳化硅肖特基二极管研发 完成第三代半导体器件的前期理论研究、技术储备、平台搭建工作 已完成数个规格芯片的研制，并实现多种封装产品的验证 拓展公司在第三代功率半导体器件领域的技术储备和产品谱系 布局前沿方向，为公司的后续发展打下基础高强度多层共烧陶瓷材料 解决低温共烧陶瓷材料烧结致密度及抗弯强度偏低的问题 已完成产品生产 研制出具有领先水平的高强度LTCC陶瓷材料及配套高导电铜浆 将有利于拓宽公司在电子功能材料领域的产品门类，提升公司营业收入
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加41,058万元，主要原因： 一是报告期销售商品、提供劳务收到的现金同比增加67,374万元；
二是因营业收入及利润的增长带来的税费增加，使报告期支付各项税费同比增加24,031万元。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少213,221万元，主要原因是报告期公司使用暂时闲置募集资金购买银行结构性存款收回投资收到的现金与投资支付的现金净额较上年同期减少214,000万元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加246,661万元，主要原因： 一是报告期公司向特定对象发行股票，取得募集资金导致吸收投资收到的现金同比增加248,824万元；
二是报告期取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金净额同比增加30,847万元； 三是报告期现金分红增长，分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加45,682万元。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量小于本年度净利润145,154万元，主要原因是受高新电子元器件板块营业收入增加、回款期延长的影响，部分企业应收账款余额同比增加。
五、非主营业务分析
适用 □不适用
投资收益 34,999,939.61 1.12% 主要原因一是按权益法确认联营企业投资收益；
二是报告期持有的“贵阳银行”股票和中电财务公司股权现金分红；三是报告期用暂时闲置募集资金购买银行结构性存款的投资收益。 否公允价值变动损益 21,609,562.61 0.69% 主要原因是报告期投资性房地产公允价值变动。 否资产减值 -74,590,843.83 -2.39% 主要原因是报告期根据存货可变现净值计提的存货跌价准备。 否营业外收入 11,470,855.73 0.37% 主要原因是报告期不需支付的应付款项转入以及供应商的罚款收入。 否营业外支出 4,867,307.75 0.16% 主要原因是非流动资产毁损报废损失及罚款支出等。 否信用减值损失 -51,188,981.47 -1.64% 主要原因是报告期企业参考历史数据计算的应收款项预期信用损失率，计提的信用减值损失。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
增加；二是报告期公司向特定对象发行股票取得募集资金。应收账款 4,729,204,71响，部分企业应收账款同比增加。存货 2,096,533,98减少；二是部分企业储备原材料以及为满足订单交付而提前备货。投资性房地产 617,394,681.长。固定资产 1,917,726,64固定资产。在建工程 282,049,829.固定资产。使用权资产 74,911,173.9屋建筑物减少。短期借款 485,900,000.产经营资金需求，短期借款同比增加。合同负债 32,356,716.9款同比减少。长期借款 669,731,000.借款转至一年内到期非流动负债；
二是报告期部分企业新增金融机构
长期借款。
租赁负债 64,492,941.8屋建筑物减少。交易性金融资产 2,100,000,00的募集资金购买银行结构性存款。应收票据 2,359,981,75收商业承兑汇票到期承兑。预付款项 51,062,117.2减少。其他应收款 22,081,661.5征收局征收房屋土地补偿款。其他非流动资产 137,246,842.同比增加。应付票据 231,802,849.购款的票据到期承兑。应付账款 1,103,684,67材料采购款到期清偿。应交税费 184,117,854.企业所得税增加。一年内到期的非流动负债 152,265,226.债。递延收益 220,818,900.府补助拨款增加。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
1.经公司第九届董事会第十八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司自董事会审议通过之日起12个月内使用额度不超过210,000万元的暂时闲置募集资金，在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金投资计划正常进行的前提下进行现金管理。
2.投资性房地产其他变动主要为企业将作为出租的投资性房地产转入固定资产所致。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
募集资金总体使用情况说明
2023年9月26日，公司实际已向特定对象发行人民币普通股（A股）31,813,013股，募集资金总额2,517,999,978.95元，扣除承销费、保荐费、审计费、律师费等发行费用5,686,549.58元后，实际募集资金净额为人民币2,512,313,429.37元。截至2023年12月31日，公司募集资金投资项目已累计使用募集资金183,817,061.28元，使用暂时闲置募集资金购买结构性存款2,100,000,000.00元，理财产品取得理财收益8,431,424.11元，扣除手续费后累计利息收入净额1,116,827.08元，后续支付的增发费用306,603.78元，期末募集资金账户余额为239,924,565.08元，与募集资金账户期末余额一致。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1.半导
体功率
器件产
能提升
预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金178,710,735.93元及以自筹资金支付的发行费用1,419,811.31元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 进行现金管理及存放募集资金专户募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
截止报告期末，纳入本公司合并报表范围的子公司共计11户，详见附注九《在其他主体中的权益》。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供交流 个人 面向全体投资者。 咨询公司经营情况，未提供资料 内容见公司披露《投资者关系活动记录表（2023-004）》29日 电话会议 电话沟通 机构 东方证券、交银施罗德基金、易方达基金、农银汇理基金、景顺长城基金、万家基金、华夏基金、嘉实基金、招商证券等。 咨询公司经营情况，未提供资料 内容见公司披露《投资者关系活动记录表（2023-005）》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。是 □否为践行中央提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，结合公司发展战略、经营情况及财务情况，为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司制定了“质量回报双提升”行动方案，并于2024年3月1日披露。具体举措如下：
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