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| 新大陆(000997)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
2024年，数字中国建设在多个关键领域取得了显著进展，为经济社会的高质量发展注入了强劲动力。
《中国数字经济发展指数报告（2024）》显示，2023年数字经济占 GDP比重达到 42.8%，产业数字化转型成效明显。作为数字经济发展核心驱动力，2024年人工智能在全球范围内取得了显著发展，GPT-4 展示出强大的处理图像和文本信息的能力，深度求索等多个 AI 大模型也以低成本、高性能、开源开放等特性迅速获得关注。3月“人工智能+”行动首次被写入政府工作报告，强调推动 AI与其他行业和领域有机结合，培育新质生产力和经济增长新动能。作为数据入口的智能终端和数据应用的行业数字化建设与服务迎来了广阔的发展空间，兼具数据资源和数据清洗分析能力的企业将持续受益于人工智能发展。
（一）智能终端集群
1、数字支付终端业务
作为数字化转型的重要部分，电子支付设备行业在全球范围内呈现平稳增长的态势。需求方面，根据2024年尼尔森发布的报告，2023年度全球 POS终端出货量合计超 1.2亿台。全球线下消费场景中非现金支付的渗透率正处在快速提升阶段，智能支付受理终端的市场规模进一步扩大。
分区域来看，欧美市场在终端升级换代需求的驱动下实现较快增长，2023年度区域出货占比达 21%，同比增长6个百分点。拉美市场整体需求依旧庞大，2023年度区域出货占比达 19%，同比增长2个百分点，且设备智能化率不断提升。中东非市场在传统银行及收单机构的主导下平稳增长，2023年度区域出货占比为 9%，同比增长2个百分点。亚太地区需求呈现下滑趋势，2023年度区域出货占比下降至 51%，主要系国内市场客户出清带来的规模收缩影响，2024年国内市场随着互联网公司新兴支付方式的推广，碰一碰、卡码融合等在内的创新支付形式出现，有望拉动亚太市场结构性的需求机会。
供给方面，国内越来越多硬件厂商走向海外市场，在推动移动支付普及的同时进一步提升了海外市场需求，海外业务模式也逐步由代理转向直销和本地化发展。在此背景下，产品的技术迭代不断加速，对企业的技术创新能力、本地化部署及服务能力要求不断提高。此外随着监管趋严，对终端加密技术、防作弊技术等安全性能的要求不断提升，兼具产品技术和全球化能力的企业将有更大机会在全球市场竞争中脱颖而出。
公司是全球数字支付终端行业的领导者，在终端技术、新零售、支付生态、互联网科技等多领域持续为客户提供有竞争力、可信赖的产品、解决方案及服务，具有较强的行业影响力和较好的品牌口碑。
金融 POS 设备具备较高的技术门槛和认证门槛，公司在海外市场布局已久，拥有强大的本土化资源和服务能力。目前全球主要竞争对手有银捷尼科、惠尔丰、百富等。
2、智能感知识别终端业务
随着大模型快速发展，图像识别底层算法加速迭代，小样本学习和跨领域知识迁移能力大幅增强，AI 视觉加速赋能零售、医疗、工业、物流等众多场景，并极大提高人工作业效率。随着各领域数字化程度不断提升，海量的终端设备实时产生数据，衍生出端-边-云的协同新模式，端边算力能够为云边算力减轻负担、提升处理速度，价值进一步凸显。同时，大模型蒸馏生成参数量更少、计算量更小的蒸馏模型，更适合部署在边缘计算设备上运行，进一步发挥端边算力在本地处理数据的优势。融合了机器视觉技术和人工智能算法的 AIDC产品和解决方案有望引领制造业迈向全方位、深层次的智能化。根据前瞻产业研究院预测，随着人工智能、机器人等新兴产业对自动化控制应用的需求不断提升，全球机器视觉市场2024年至2029年的复合年增长率约 20%，至2029年，全球机器视觉市场规模将有望接近 400亿美元。
从全球数据采集和自动识别设备市场的竞争格局来看，公司主要竞争对手为霍尼韦尔、斑马、得利捷、康耐视等国际品牌。从国内市场来看，公司凭借与物流仓储、医疗工业、移动互联网、新零售等行业领先企业的多年深度合作，利用识别技术、IoT 和 AI 技术深度结合业务场景实现创新应用，已经成为新兴条码识读应用市场的领导者。公司将持续开发迭代融合 AI 算法的下一代解码芯片，在解码性能上不断追求突破，同时将大模型蒸馏能力赋能于边缘侧 AI 计算产品，专注于垂直领域的专项优化和解决方案打造。
（二）行业数字化集群
1、商户运营及增值服务
从行业需求端来看，根据中国人民银行发布的《2024年支付体系运行总体情况》数据，2024年我国银行卡交易消费业务 3,571.78亿笔，同比增长16.18%，金额 133.73万亿元，同比下降1.67%，整体交易规模趋于稳定。随着2024年第三季度以旧换新等提振刺激消费的政策陆续出台，线下消费市场逐步企稳复苏。从行业供给端来看，随着《非银行支付机构监督管理条例》细则实施以及新修订的《中华人民共和国反洗钱法》等法规相继出台，支付市场的合规化建设进一步深化，行业内部加速分化，头部合规企业在支付业务、技术创新及服务能力上的竞争优势愈发凸显。根据中国人民银行披露的数据，截至2024年底累计注销了 10张支付牌照，其中 6家为支付交易处理Ⅰ类业务牌照，另有多家中尾部机构宣告退出市场，此举标志着监管对于违法违规及风险较高的支付机构出清已取得阶段性成果。在新的供需环境下，支付市场量价将走向新的平衡，优质的支付服务、完善的风控体系和创新的支付技术将成为企业脱颖而出的关键，行业资源将向持有牌照的头部合规企业进一步集中，能够为商户提供更丰富、更精细的数字化增值服务的支付机构，将在竞争中拥有更大的发展空间。
2024年商务部印发了《数字商务三年行动计划（2024-2026年）》，明确提出要推动商贸服务业数字化发展，在数字化浪潮与市场竞争的推动下，越来越多中小微商户意识到数字化升级对提升市场竞争力的重要性。根据艾瑞咨询统计及测算，至2027年中国中小微商户数字化升级服务行业总规模预计将达到2,294亿元。但目前数字化解决方案大多为大企业或特定行业设计，中小微商户的业务流程及经营模式差异性较大，通用解决方案难以满足实际经营需求，数字化转型效果尚待提升。头部商户运营服务商通过
多样化支付设备搭载 SaaS软件，在 AI的赋能下，充分利用交易过程中积累的海量数据及大数据清洗和分析能力，更加深入了解线下中小微商户营销、经营、融资等方面的痛点，形成商户与消费者双方的精准画像，为中小微商户提供定制化解决方案并创造增量收益，实现支付业务价值多元化。人民币国际化的大浪潮为第三方支付行业带来新一轮的全球产业机会。第十六次金砖会议中提出推进成员国本币结算及支付系统建设等政策，支持人民币全球结算成为大方向。伴随着中国企业出海加速，海外地区本土化的支付结算解决方案及跨境支付需求迅速增长。根据 WorldPay发布的《2024年全球支付报告》，2023年全球线下支付总规模超 27.9万亿美元，预计至2027年将超 42.6万亿美元。其中数字钱包支付渗透率为 30%，预计至2027年将提升到 46%，随着现金使用率持续下降，境外支付服务市场空间进一步释放。与此同时，数字货币逐步成为新一代的支付基础设施，根据中国人民银行最新公布的数据，截至2024年 7月数字人民币各类应用终端累计开立个人钱包 1.8亿个，试点地区累计交易金额达 7.3万亿元，试点区域已覆盖全国五分之一人口。在人民币国际化进程中，中国第三方支付机构加速布局全球支付网络，这对企业的综合实力、合规水平和技术能力提出了更高要求，也为头部收单机构带来了新的增长机遇。
2、电信运营商数字化服务
随着人工智能技术的迅猛发展，大模型正以前所未有的态势重塑通信行业格局，成为推动行业变革与升级的关键力量，在运营商的智能运维、资源调度、性能优化等环节发挥着重要作用，助力运营商实现网络的自动化、智能化管理，提升网络运行效率与服务质量。同时，大模型催生出多样化的智能应用与服务，拓展了通信运营商的业务。根据《2024年通信业统计公报》，2024年电信业务收入累计完成1.74万亿元，同比增长3.2%，包括云计算、大数据、移动物联网、数据中心等在内的新兴业务实现收入4,348亿元，同比增长10.6%。2024年三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）研发费用合计达到516亿元，同比增长5.1%，增量研发费用主要投入人工智能、卫星互联网等未来通信产业。运营商在人工智能、数智化等方面的持续发力，将为其大数据服务合作商带来更加广阔的市场空间。
公司经过 20 多年积累，已经成为通信行业领先的数智化资产建设服务运营商。公司立足于运营商业务支撑市场，运用云计算、大数据、人工智能应用的核心能力，为政务、工业、农业、能源、教育、旅游、交通物流等多个领域赋能。市场主要竞争对手有华为、亚信等。
四、主营业务分析
（一）概述
2024年，全球经济处于周期性调整之中，我国经济经历了一条“前高、中低、后扬”的曲线，国民经济运行总体平稳、稳中有进，国内生产总值（GDP）首次突破 130万亿元，同比增长5%。面对复杂多变的国际经济局势，新大陆秉持着“结硬寨，打呆仗”的经营思维，始终聚焦主业，2024年公司实现营业总收入 77.45亿元，归属于上市公司股东的净利润 10.10亿元，剔除引入的商户运营管理团队少数股权因素影响，实现同比增长10%；公司拟每 10股派发现金 2.20元（含税），2024年度合计每 10股现金分红 5.50元（含税），年度累计现金分红金额超归母净利润的 55%。
在全球化战略进程中，公司充分发挥产品、技术、服务以及供应链的全产业链优势，推动海外业务的本地化部署做深做实，不断强化组织建制在欧洲、北美等区域市场的落地生根；面对第三方支付行业加速出清的时代背景，公司以合规运营、健康可持续发展为第一要务，紧抓中小微商户、行业客户等用户的数字化需求，以“支付+增值服务”为抓手，通过链接银行、SaaS 服务商、平台服务商等合作伙伴，建设数字商业服务生态，推动支付行业高质量发展。
身处数字经济的发展浪潮，新大陆积极拥抱产业 AI，实现降本增效创收。公司通过与深度求索、豆包、文心一言、千义通问等大模型开展生态合作，进行泛化性研究，生成垂类场景小模型，广泛应用于技术研发、数据采集、行业应用、风控合规等日常工作场景，大幅提升工作效率并节约成本；同时，公司年千万级的物联网终端出货量，通过搭载人工智能算法，衍生出的边缘计算盒子，被广泛应用于电信运营商、银行、中小微商户等客户场景，在为客户提供更加优质的产品体验的同时，有望实现产品智能化率和价值量的提升。除此之外，新大陆“视联网平台解决方案”在数字中国建设峰会组委会组织的2024数字中国创新大赛人工智能赛道比赛中荣获三等奖。
1、智能终端集群
智能终端集群主要包括数字支付终端业务和智能感知识别终端业务。报告期内，集群实现营业总收入 35.95亿元，同比增长12.36%，毛利率达到 38.53%。营收变动主要系公司全球本地化布局带来更多的新增客户，海外业务收入占集群总收入比例近 75%。
（1）数字支付终端业务
报告期内，公司全面落实全球化 2.0战略目标，持续布局全球各地区本地化建设工作，尤其是完善在欧洲、北美等地的组织体系建设，在全球范围内形成一体化、多中心的组织架构与服务各区域的运营平台，公司在全球范围内联动 7家工业 4.0智能化代工基地实现 48小时订单响应，支撑全球各区域快速交付，为应对全球宏观形式的不确定性与区域经济发展的不平衡奠定坚实的组织基础。在组织效能方面，公司推动总部职能前移，加强前后端协同，有效支撑销售，同时进一步推进区域国际人才的招聘，与客户建立深度连接，为提供高效优质服务赋能。公司逐步突破各地区技术标准等维度的准入门槛，系列产
品先后完成了 UK RNIB、Common.SECC、澳洲 eftPOS 认证，为公司产品在各地区销售提供坚实保障。公司积极引领行业支付技术创新，在卡码融合、动态标签等前沿技术上进行了相应的技术储备。业务方面，报告期内，公司实现智能 POS、智能收银机、标准 POS、新型扫码 POS、泛智能终端等产品销量合计超过 700万台，海外业务出货量首次突破 400万台，海外业务收入占比近 84%。伴随全球性的支付终端智能化的升级与推广，公司2024年智能POS出货量实现突破，智能POS占总出货量近25%，其中海外智能 POS较去年同比增长超 70%。全球市场出货量分布图全球市场销售额分布图亚太（APAC） 拉美（LACIS）亚太（APAC） 拉美（LACIS）中东、非洲 欧洲、北美 中东、非洲 欧洲、北美图 3：全球市场出货量分布及销售额分布分区域看，拉美地区仍然是公司全球化业务持续发展的核心地区，伴随发展中国家支付终端智能化升级的需求释放，以巴西市场为引领的拉美地区迎来了新一轮的支付技术改革浪潮，在传统 POS 的持续耕耘与抢抓智能 POS升级机会的双重刺激下，2024年公司在拉美地区销售收入同比增长40%，出货量较去年同期增长16%，其中智能 POS出货量同比增长184%，智能 POS出货量占区域出货量的比重从2023年的 9%快速提升至2024年的 22%；欧洲地区伴随公司本地化体系建设的逐步完善，销售及管理团队对客户实现全面触达，2024年度公司已完成欧洲 Top6大客户的全覆盖，出货量同比增长超 15%，尤其进入三季度后，公司在欧洲地区的订单量呈现快速增长态势，下半年较上半年实现超 4倍的增长；在北美地区，公司加速本地化的组织搭建，并通过持续深耕三大核心客户，加深客户合作粘性，出货量同比增长超40%；中东非地区，公司与核心客户保持良好的合作关系，在沙特、土耳其、南非等地区占据领先地位，2024年公司在该区域实现出货量同比增长13%；亚太地区（含中国内地）作为全球最大的支付终端市场，伴随国内第三方支付行业出清，支付终端的市场需求受到抑制，在此环境下，公司主动选择优质客户，成功入围头部六大银行的招标订单，积极与互联网公司深度合作，在控制出货量的同时区域毛利率得到显著提升；值得关注的是，公司在印度、日本、澳大利亚等地区实现了客户资源的触达和积累，为下阶段发展打下坚实基础。
（2）智能感知识别业务
报告期内，公司进一步强化机器视觉、RFID、OCR 等技术，与自研的解码技术以及 AI 技术相结合，构建从条码识读到机器视觉的多样化、智能化的场景解决方案。在 AI算法方面，公司发布了 AIBD2.0算法库，提供解码领域的 AI 算子，已导入到十余款扫码产品，在解码率、时间稳定性、漏码率、景深等各方面大大提升了解码性能，并通过 3C、医疗等多个领域客户验证。基于 AI的视觉检测方案可快速适配同类产线，标准化交付周期缩短 30%。在 AI芯片方面，公司通过在珠海设立孙公司优迈捷，专注于结合 AI技术实现物联网芯片及其衍生品的自主研发创新，通过将 AI算法深度融合到芯片设计中，推动自主可控的技术革新，为智能设备赋予更强大的感知和认知能力。在鸿蒙应用方面，2024年公司积极投身于开源鸿蒙生态系统的建设与发展，在第二届 OpenHarmony 应用创新赛获得第一名，并携手生态合作伙伴共同推进开源鸿蒙技术在多个行业的实际应用与落地，在港口、隧道、纺织、教育及电力等多个关键领域成功实施了项目试点。
业务方面，2024年公司深化国际化发展战略，推进 AIDC Global的组建，并持续深耕垂直行业场景，重点布局零售、医疗、物流、工业四大领域。国内市场方面，受整体发展大环境影响，竞争持续加剧，公司坚持利润为导向，收入规模总体保持稳定。在物流与零售领域，公司持续做好头部客户的服务，通过多样化的产品与技术解决方案成功入围多家互联网、物流头部企业、第三方支付公司的供应商名录，公司首款自研的扫码+云打印的创新产品，销量累计突破 20万台，打开外卖行业的增量市场；在医疗领域，公司产品已广泛应用于药品管理、患者信息管理、医疗设备管理和手术室管理等场景，同时在体外检测（IVD）、临床护理配套、医药物流和药品追溯等场景实现进一步的推广，年度销售收入较去年同比增长37%；在工业应用领域，持续聚焦新能源、3C 电子和汽配三大主要行业，将 AI 结合自主研发的Genius 工业条码算法技术应用到新的软硬件平台中，增强工业固定读码器、工业手持枪产品的竞争力。
在国际市场方面，亚太地区聚焦印度、日本、东南亚重点区域市场持续深耕，销售收入实现同比增长66%，公司积极推动工业产品在该区域出海，工业产品销售额实现同比增长79%；欧美地区，通过不断地品牌露出与客户耕耘，公司在销售模式实现从传统经销向经销+直销的模式转变，带动公司盈利能力的提升；通过不断调整供应策略以应对当地政策的变化，公司成功通过墨西哥 PDA产品认证，获得 5家重点战略客户及 TOP集成商的合作契机，有望在拉美地区打开新的增量市场。
2、行业数字化集群
行业数字化集群主要包括商户运营及增值服务、电信运营商数字化服务，涉及线下商业、移动通信等场景，公司积累了应对海量、高频的数据应用场景所需的安全、稳定的数据处理能力。报告期内，集群实现营业总收入 41.33亿元，同比下降17.96%。收入变动主要系合规监管加速行业出清，推动行业流水的优化。在此背景下，公司坚守合规发展为第一要务，持续加快数字商业生态的打造，商户质量得到进一步提升。
（1）商户运营及增值服务
支付服务方面，伴随三方行业加速出清，公司以强化合规治理和提升数字化管理能力为抓手，全年实现支付服务交易规模超 2万亿，保持行业头部地位。同时，在数字商业战略的持续推进下，公司商户结构和质量得以提升，扫码支付笔数和金额持续优化，扫码交易笔数占比 94%，相较去年同期提升了 4个百分点。在数字人民币方面，公司联合兴业银行打造首个“园区工牌+数字人民币硬钱包”的数字园区场景。
截止2024年 12月末，公司累计为近 1.5万家收单商户开通数字人民币服务。在跨境支付服务上，公司与六大国际信用卡组织保持深度合作，将外币受理网络拓展至全国 331座城市及 12个重点行业，既为外籍来华人士和跨境客户打造了更加便捷、安全的支付环境，也为国内外企业提供了多元化的外卡受理服务，累计交易规模突破 1.2亿元人民币。在支付系统建设上，公司2024年通过系统升级实现交易承载力大于8,000万笔/天，支持并发数大于 10,000/秒，完善的风控体系与技术能力，将成为公司未来保持竞争力的关键。公司在支付服务方面的系列创新举措得到了行业的广泛认可，2024年先后荣获连通年度“卓越贡献收单合作伙伴”、美国运通“优化支付服务创新突出贡献”、万事网联首批收单合作伙伴、中国银联“银联锦绣行动突出贡献”及“智慧商业信息化行业年度最具创新力企业”。
增值服务方面，依托“星驿付”与“慧徕店”的双品牌战略，公司持续打造“支付+增值”服务，持续提升高质量商户粘性。2024年度公司为超 390万活跃商户提供各类经营服务与金融科技服务，实现收入 11.35亿元，单商户加权 ARPU值达 320元，其中经营类增值服务收入达 5.73亿元，同比增长超 25%。
a、在营销服务方面，公司2024年新增中标各地银行联合收单项目超 57 个，累计实现交易流水超6,900亿，营销及相关补贴 9.8亿元。在支付宝新一轮线下支付推广的大背景下，公司联合生态伙伴在餐饮、零售等高频交易场景铺设了超 20万台“碰一碰”设备，实现从设备销售、活跃奖励、头部奖励、收单手续费到额外增值服务等多元化收益。在 9月份支付宝“碰一碰”全国服务商先锋赛中斩获“第一名”。
b、在 SaaS化服务方面，慧徕店开放平台合作开发者应用已经超过 150个，覆盖 12大行业 46个细分场景，通过整合多行业的场景化解决方案，推动各类商户的数字化转型与经营效率提升，打造了宠物医院、冰雪商圈、奶茶店、主题邮局等新兴场景，为商户提供了账户系统、自定义结算时点等场景化支付结算服务以及扫码点餐、后厨管理、会员管理、聚合外卖、库存管理等提效降本的经营类服务。
c、在消费分期业务方面，公司与多家头部平台深度联动，面向 82万家商户集中接入了信用卡分期、花呗分期、白条分期等多种“先享后付”支付工具，帮助商户提升客单价和转化率，带动相关商户销售额平均提升 15%-20%。让消费者在更轻松的支付模式下进行更高频或更大额的消费，为商户流量与营收持续注入新的活力。
d、在金融科技方面，宏观经济发展环境及行业监管强化导致行业正从高速扩张阶段转向以合规经营、差异化竞争为核心的成熟期，形成“头部集中-腰部分化-尾部出清”的三层结构。公司以金融科技和大数据分析为核心驱动，专注为小微企业主、连锁商业经营商户及个人消费者提供全面的金融解决方案。
在数据引流方面，公司通过与网商银行、京东科技、中邮消费金融、度小满等金融机构紧密合作，先后为超过 10万家小微商户提供覆盖经营贷款、周转贷款等不同产品形式的信贷支持，累计放款 42万笔，通过与金融机构在风控模型、征信数据以及贷后管理方面的资源整合，公司能够为商户提供更加灵活的贷款产品和差异化的资金周转方案，大幅缓解了中小微企业在经营过程中的融资难与融资贵问题。在助贷方面，针对民生消费行业与个人消费场景强相关的特征，公司新推出的优连贷产品，聚焦餐饮、零售、
娱乐、潮玩、宠物等行业形成丰富的产品矩阵与风控体系，在上海、北京、成都等 10 个城市实现落地，年度累计放款近 5,000万元。截止2024年 12月，公司金融资产管理余额为 22.22亿元。AI 技术创新方面，公司在深化数字化转型战略的过程中系统性推进了大模型技术与核心业务场景的全链路融合，2024年先后通过 API 接口方式接入了深度求索、科大讯飞、阿里云千问、豆包等众多知名AI 大模型平台等多模态大模型，基于超过 390万活跃商户的场景需求，积极推进商户运营行业智能体场景开发平台的孵化，构建起覆盖“AI商户审核智能体验、AI客服智能体、AI风控反洗钱智能体”在内的垂直领域智能体矩阵。在商户审核方面，AI 替代绝大部分人工审查工作，使审核流程具备更强的稳定性与灵活性，细颗粒度的规则配置让商户入网审核更具适配性，大幅提升效率与准确率；在客户服务方面，通过自然语言处理实现更快速、精准的应答，持续增加人机互动，减少人工客服投入成本，并依托企业级私域知识库与业务系统接口对接，自动化处理交易查询、信息变更等多类需求；在合规风控方面，借助多模态 AI 引擎深入挖掘交易数据的潜在规律，并精准识别可疑交易与异常行为，在提升识别精度的同时有效降低运营风险。
（2）电信运营商数字化服务
公司持续提供电信行业全方位的数智化资产建设服务方案，着力打造新一代智能运营支撑体系，赋能通信企业实现智慧化运营变革。在运营商业务支撑市场领域，公司成功中标中国移动总部及福建、江苏、宁夏、新疆等省份项目，进一步巩固运营商省级市场地位；公司中标中国铁塔及多个省级铁塔业务、数字乡村产品三期研发服务等项目。
公司积极探索前沿科技应用，深度参与大模型的技术攻关与适应性训练。基于国产化 NPU算力平台，接入Qwen2.5等多个版本，并集成深度求索-R1-671B满血版及其蒸馏版32B模型，构建多模态能力矩阵，在智能数据分析提效、政企服务创新、研发效能升级等场景实现应用。通过构建端到端的数智化应用体系，有效支撑通信运营商从传统服务商向数字经济赋能者的战略转型，助力行业客户实现业务价值重构与运营模式创新。
在大数据行业赋能领域，公司成功中标四川移动、云南移动、北京移动、山东移动、辽宁移动等项目，市场覆盖区域进一步扩大，以运营商大数据价值赋能行业业务，携手中国移动各地方公司，为行业客户提供产品研发、项目实施和运营支撑服务。在人工智能领域，公司成功中标中国铁塔中高点视频监控 35种 AI算法模型研究、中国铁塔基于跨模态领域自适应的智能维护算法和基于文本大模型的信息抽取算法研究项目，并在新疆联通、江苏移动、上海移动等运营商项目上实现突破，在算法研究和应用场景落地方面持续发力，2024年大数据及人工智能项目累计实现收入超 2.1亿元。
（二）收入与成本
1、 营业总收入构成
3、 公司实物销售收入是否大于劳务收入
4、公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
5、 营业成本构成
6、 报告期内合并范围是否发生变动
参见“第六节 重要事项”中的“七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明”相关内容。
7、 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
8、 主要销售客户和主要供应商情况
（1）公司主要销售客户情况
（2）公司前 5大客户资料
（3）主要客户其他情况说明
（4）公司主要供应商情况
（5）公司前 5名供应商资料
（6）主要供应商其他情况说明
（三）费用
投资收益 26,274,190.91 -56,210,107.83 146.74% 主要系报告期公司投资理财产品，对应的投资收益增加所致；公允价值变动收益 4,805,682.23 -50,081,030.92 109.60% 主要系报告期民德电子股价波动所致。
（四）研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响AI 智慧支付一体化综合受理终端 加快支付技术的升级，实现效率提升 中试阶段 巩固公司支付行业领先地位 进一步提升公司在支付行业的影响力，带动行业技术的升级基于 AI+深度学习在客户存量运营中的应用研究项目 加快 AI技术在产业端的应用 中试阶段 全方位赋能产业，并实现降本增效 有望提质降本增效，赋能产业发展数字人运营管理平台 探索数字人在产业应用端的效能 小试阶段 全方位赋能产业，并实现降本增效 有望提质将本增效，赋能产业发展高端智能可分体双芯系统收银终端 提升支付技术及终端产品的性能 中试阶段 巩固公司支付行业领先地位 进一步提升公司在支付行业的影响力，赋能中小微商户实现经营效率提升
1、公司研发人员情况
2024年2023年 变动比例
研发人员数量（人） 3,804 3,765 1.04%
本科 3,274 3,190 2.63%30岁以下 1,869 1,778 5.12%30~40岁 1,519 1,617 -6.06%
2、公司研发投入情况
2024年2023年 变动比例
3、公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
4、研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
5、研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
（五）现金流
1、相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少136,425.71万元，减幅61.25%，主要系报告期末公司智能终端集群发货量增加，对应新增的应收款项尚在信用期内未到约定的回款时点所致； （2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加148,863.44万元，增幅101.47%，主要系上年同期公司货币资金转存至大额存单所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少143,510.19万元，减幅468.11%，主要系报告期公司偿还银行借款所致；
（4）现金及现金等价物净增加额较上年同期减少126,738.28万元，减幅121.59%，主要系上述原因综合所致。
2、报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
五、非主营业务分析
六、资产及负债状况分析
（一）资产构成重大变动情况
端集群发货量增加，对应新增的应收款项尚在信用期内未到约定的回款时点所致，截至2025年3月31日，上述新增款项已在信用期内正常回款；合同资产 103,023,513.38 0.81% 134,415,320.22 1.02% -0.21%存货 958,011,687.84 7.54% 882,603,883.43 6.69% 0.85%投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00%长期股权投资 77,458,516.04 0.61% 79,390,563.54 0.60% 0.01%固定资产 393,056,411.48 3.09% 412,083,767.11 3.12% -0.03%在建工程 57,656,075.53 0.45% 9,642,512.97 0.07% 0.38%使用权资产 31,438,484.02 0.25% 45,091,358.56 0.34% -0.09%借款所致；合同负债 310,208,830.00 2.44% 320,111,445.65 2.43% 0.01%长期借款 0.00% 0.00% 0.00%租赁负债 15,765,454.83 0.12% 25,764,681.27 0.20% -0.08%其他应收日，控股子公司国通星驿公司应收清分款项于报告期清分到账所致；一年内到期的非流于一年内到期，从其他非流动资产重分类至一年内到期的非流动资产所致；其他流动加，对应的待抵扣税额增加，以及受让的大额存单将于一年内到期所致；2024年末 2024年初 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例发放贷款续向助贷模式升级，收缩自营放贷比例，收回贷款本息所致；其他非流于一年内到期，从其他非流动资产重分类至一年内到期的非流动资产所致；付款增加所致。
1、境外资产占比较高
（二）以公允价值计量的资产和负债
1、其他变动的内容
实际收到的收益与账面计提的公允价值变动损益的差额。
2、报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 √否
（三）截至报告期末的资产权利受限情况
1、有权或使用权受到限制的资产
项目2024年12月31日账面价值 受限原因
货币资金 2,090,460,781.81 客户备付金、保函、承兑汇票、其他保证金等其他应收款 159,451,941.40 金融服务风险保证金合计 2,249,912,723.21
七、投资状况分析
（一）总体情况
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 √不适用
（三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
（四）金融资产投资
1、 证券投资情况
□适用 √不适用
2、 衍生品投资情况
（1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用报告期实际损益情况的说明 报告期内外汇衍生合约实际收益 141.94万元，掉期合约实际收益 217.79万元。套期保值效果的说明 公司以防范风险为前提、以套期保值为目的，降低了汇率及利率波动造成的风险，增强了公司财务稳定性，实现稳健经营。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）风险分析
1、市场风险：当国际、国内的政治经济形势发生变化时，各国利率和汇率会发生相应的变化，该种变化可能对公司金融衍生品交易产生不利影响。
2、流动性风险：不合理的外汇衍生品的购买安排可能引发公司资金的流动性风险。外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，适时选择合适的外汇衍生品，适当选择净额交割外汇衍生品，可保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求。
3、履约风险：不合适的交易对方选择可能引发公司购买外汇衍生品的履约风险。公司开展外汇衍生品的交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。
4、其他风险：在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信
息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。
（二）风控措施
1、公司拟开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规避和防范汇率、利率风险为目的，禁止任何风险投机行为；
公司外汇衍生品交易额度不得超过经董事会审议批准的授权额度。
2、公司已制定严格的《衍生品投资管理制度》，对外汇衍生品交易的基本原则、审批权限、信息披露等作了
明确规定，控制交易风险。
3、公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。
4、公司将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情
况，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
5、公司已合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司根据财政部《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24号——套期会计》、《企业会计准则第 37号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇衍生品交易业务进行相应的核算和列报。对外汇衍生品合约采用交易性金融资产进行初始及后续计量，交易性金融资产的公允价值由金融机构根据公开市场交易数据进行定价。涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2024年4月22日
（2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资
（五）募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
1、实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准福建新大陆电脑股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1151号）核准，公司非公开发行人民币普通股（A股）72,647,459股，发行价格每股 21.73元，募集资金总额为1,578,629,284.07元，扣除各项发行费用 17,887,490.28元后的募集资金净额为 1,560,741,793.79元。本次募集资金于2017年9月8日全部到位，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对募集资金到位情况进行了审验，并出具了致同验字(2017)第 350ZA0045号《验资报告》。
2、以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额
（1）以前年度已使用金额：截至2023年12月31日，公司募集资金累计投入募投项目 116,860.89万元，尚未使用的金额为 54,777.63万元，其中募集资金 39,213.29万元，专户储蓄累计获得利息净收入（含投资收益）15,564.34万元。
（2）年度使用金额：2024年年度公司已使用募集资金直接投入募投项目 9,631.97万元，获得利息净收入（含投资收
益）3,267.42万元。
截至2024年12月31日，公司累计已使用募集资金 126,492.86万元，累计获得利息净收入（含投资收益）18,831.76万元，募集资金投资项目已完成结项并完成募集资金专户销户工作，同时公司将节余募集资金 48,413.07万元永久性补充流动资金。
2、 募集资金承诺项目情况
(3)＝
(2)/(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报告期
实现的效
益 截
止
报
告
期
末
累
计
实
现
的
效
益 是
否
达
到
预
计
效
益 项
目
可
行
性
是
否
发
生
重
大
变
化
承诺投资项目
1、商
户服务
系统与
网络建
设2017年9月29日 商户
服务
系统
与网
络建
设 生
产
建
设 否 153,371.80 153,371.80 9,518.33 125,720.98 81.97%2024年11月1日 29,020.54 是 否
2、智
能支付
研发中
心建设2017年9月29日 智能支付研发中心建设 研发项目 否 2,702.38 2,702.38 113.64 771.89 28.56%2024年11月1日 0.00 不适用 否承诺投资项目小计 -- 156,074.18 156,074.18 9,631.97 126,492.86 -- -- 29,020.54 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 1、商户服务系统与网络建设：在项目建设周期内，受全球公共卫生事件影响，线下中小微商户经营难度较大。为保证募集资金的使用安全和有效利用，公司主动放缓了募集资金使用进度，综合导致项目进度未达预期。2023年4月28日公司召开第八届董事会第十六次会议和第八届监事会第七次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，将“商户服务系统与网络建设项目”达到预定可使用状态的日期延长至2024年12月31日。
2、智能支付研发中心建设：在项目建设周期内，受全球公共卫生事件影响，线下中小微商户经营难度较大。为保证募集资金的使用安全和有效利用，公司主动放缓了募集资金使用进度，综合导致项目进度未达预期。2023年4月28日公司召开第八届董事会第十六次会议和第八届监事会第七次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，将“智能支付研发中心建设项目”达到预定可使用状态的日期延长至2024年12月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生外部采购”。公司第六届董事会第三十五次会议、2017年第二次临时股东大会审议通过《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和变更实施方式的议案》，增加全资子公司福建国通星驿网络科技有限公司、福建新大陆支付技术有限公司、上海新大陆奋新科技信息服务有限公司作为募投项目的实施主体，并将“商户服务系统与网络建设项目”中综合支付平台软件开发和增值服务平台及信息技术服务管理（ITSM）模块软件开发的实施方式由自行开发变更为自行开发与外包开发。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用以往年度置换情况如下：本公司于2017年10月27日召开了第六届董事会第三十五次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司使用部分募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金，置换资金总额为人民币 1,532.37万元。该项置换资金已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）进行审核，并出具了《关于福建新大陆电脑股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》（致同专字（2017）第 350ZA0354号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2021年2月26日召开第七届董事会第四十四次会议和第七届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司将使用不超过 5.00亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12个月，到期归还到募集资金专用账户。具体内容详见公司2021年2月27日披露于巨潮资讯网的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2021-026）。2021年12月31日，公司剩余未归还的用于暂时补充流动资金的闲置募集资金共计 4.00亿元。2022年2月23日，上述未归还的用于暂时补充流动资金的 4.00亿元闲置募集资金已全部归还至募集资金专用账户，使用期限未超过 12个月，并将上述归还情况及时通知保荐机构和保荐代表人。具体内容详见公司2022年2月24日披露于巨潮资讯网的《关于归还暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告》（公告编号：2022-006）。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用经公司第九届董事会第四次会议和2024年第一次临时股东大会审议通过，公司募集资金投资项目已完成结项，公司已将节余募集资金 48,413.07万元永久性补充流动资金。
（1）商户服务系统与网络建设项目募集资金节余的主要原因
①公司在募投项目实施过程中，严格按照募集资金使用有关规定，根据项目规划并结合实际情况，在确保项目进展顺利的前提下，本着合理、节约、有效原则，审慎使用募集资金，合理地降低项目建设成本和费用，节约了部分募集资金。②募集资金在存储期间产生了一定的利息收入。同时，在募投项目推进期间，公司在不影响募投项目建设和确保募集资金安全的前提下，使用部分暂时闲置的募集资金进行现金管理，产生了一定的理财收益。
（2）智能支付研发中心建设项目募集资金节余的主要原因
①公司在募投项目实施过程中，严格按照募集资金使用有关规定，根据项目规划并结合实际情况，在确保项目进展顺利的前提下，本着合理、节约、有效原则，审慎使用募集资金，合理地降低项目建设成本和费用，节约了部分募集资金。经公司第九届董事会第四次会议和2024年第一次临时股东大会审议通过，公司募集资金投资项目已完成结项，公司已将节余募集资金永久性补充流动资金。尚未使用的募集资金用途及去向 经公司第九届董事会第四次会议和2024年第一次临时股东大会审议通过，公司募集资金投资项目已完成结项，公司已将节余募集资金永久性补充流动资金。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
3、 募集资金变更项目情况
八、重大资产和股权出售
（一）出售重大资产情况
（二）出售重大股权情况
九、主要控股参股公司分析
（一）主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
发、开发；银行卡收单等 30,000万元 3,646,048,635.69 732,527,962.07 2,503,211,133.48 508,596,256.58 447,609,172.51新大陆支付公司 子公司 支付终端设备制造、技术开发及服务 50,000万元 2,989,409,632.07 1,528,536,651.78 2,613,046,760.42 542,071,665.08 495,316,613.84杉昊智能公司 子公司 聚合支付服务、商户运营和增值服务 1,945万元 203,115,996.55 120,399,903.81 272,938,253.76 111,239,442.94 107,952,091.44
（二）报告期内取得和处置子公司的情况
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响欧洲支付公司 投资设立 加速支付产业的全球化步伐巴西销售公司 投资设立 加速支付产业的全球化步伐广东优迈捷公司 投资设立 加速布局 AI视觉算法芯片云商有限合伙 注销 产业整合集客家公司 注销 整合数字商业生态吉林杉昊公司 注销 整合数字商业生态广东惠徕店公司 注销 整合数字商业生态浙江丰收收公司 注销 整合数字商业生态福建育耀建设有限公司 注销 产业整合香港悟云科技有限公司 注销 产业整合
十、公司控制的结构化主体情况
十一、公司未来发展的展望
（一）公司2025年发展规划
2025年是“十四五”规划的收官之年，也是进一步深化改革的重要一年。政府工作报告指出，大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求。制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环境专项措施，释放多样化、差异化消费潜力，推动消费提质升级。在促消费等相关政策刺激下，AI 技术有望成为推动消费经济提质增效的又一引擎。
在数字化方面，公司将积极拓展数字产业，利用人工智能大模型、边缘计算等先进技术，推进数字技术在场景和产品中的创新与应用。一方面，公司将通过 AI 智能体全方位提升增值服务收益，提升技术创新与资源整合的持续深化，在增值服务领域打造多方共赢的生态系统。依托近千万级别的线下中小微商户，公司通过链接银行、商户、消费者、生态合作伙伴，结合大数据和 AI 技术进一步释放国补政策和互联网线下新投放的潜力，打造多元化消费新场景并激活各大商圈的“引擎”。与此同时，公司重点布
局 AI营销，为中小微商户提供简单易用的 AI智能体，助力商户经营。另一方面，在图像感知 AI算法和终端算力方面，公司将持续提高边缘计算能力，在智能设备中加载更加丰富与优化的算法，通过人工智能技术丰富产品性能、提升用户体验、拓展业务深度。在全球化方面，2025年将是公司全产业链全球化进程至关重要的一年，公司将持续通过本地化建设实现从产品全球化到组织全球化的升级，并推动支付全产业链的全球化，持续为全球数字商业发展输出领先的数字化解决方案。在跨境支付方面，公司将在相关地区开展支付牌照申请和注册，并针对海外市场的监管要求、消费者习惯和商业环境进行定制化优化，为中国出海企业和海外本地商户提供完善且多样的支付解决方案，最终实现全球收款、全球分发、全球收单的产品能力。通过持续拓展全球业务布局，不断增强竞争优势，并为全球客户提供更优质、更安全、更具效率的跨境金融与支付服务。在可信数字身份方面，2024年 7 月公安部、国家网信办等研究起草的《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》正式对外发布，作为新一代基础设施建设的重要组成部分，构建可信数字身份体系已成为全球各国发展数字经济的重要共识。公司充分发挥二维码核心技术优势，通过编码、解码、验码的核心环节，叠加公司硬件能力，赋能可信数字身份的全场景应用，在多个领域、多个省市进行了试点应用，并形成一批可应用、可推广的解决方案。下一步，公司将在国家相关部委的领导下，联合产业链上下游，共同推动可信数字身份产业生态建设，为我国数字经济的发展做出更大的贡献。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
接待时间 接待地点 接待方
式 接待
对象
类型 接待
对象 谈论的主要内
容及提供的资
料 调研的基本情况索引2024年05月16日 深交所现场以及互动易平台 其他 机构个人 投资者 民营经济迈新阶-2023年年度集体业绩说明会 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=gssz0000997&stockCode=000997&announcementId=1220077949&announcementTime=2024-05-16%2022:022024年09月20日 公司 实地调研 机构 投资者 公司2024年半年度业绩情况 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=gssz0000997&stockCode=000997&announcementId=1221276706&announcementTime=2024-09-23%2018:202024年10月27日 线上平台 网络平台线上交流 机构 投资者 公司2024年第三季度业绩情况及未来展望 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=gssz0000997&stockCode=000997&announcementId=1221560958&announcementTime=2024-10-29%2021:31
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
（一）公司是否制定了市值管理制度
（二）公司是否披露了估值提升计划
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
根据中共中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”和国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，为维护全体股东特别是中小股东的利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，公司结合发展战略、经营情况及财务状况，制定了“质量回报双提升”行动方案（详见公司于2025年1月16日披露的《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》）。展望未来，公司将积极响应“质量回报双提升”专项行动，严格落实“质量回报双提升”方案，优化公司治理结构，持续聚焦主业，提升公司的经营质量，走高质量发展、可持续发展之路，努力以良好的业绩、规范的公司治理、稳定的分红回馈投资者，忠实履行上市公司所应承担的责任和义务。
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