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通策医疗(600763)经营总结    年份:
截止日期2020-06-30
信息来源2020中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    2020年报告期内,面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境,公司在吕建
    明董事长的带领下,在希望与忙碌中走过了上半年。公司上下统筹推进疫情防控和业务发展各项工作,坚决贯彻落实各项战略行动计划,各项工作加快推进。上半年,公司业务先降后升,二季度主要财务指标恢复性增长。公司口腔医疗服务营业面积达到 16万平米,开设牙椅 1753台,口腔医疗门诊量 82.48万人次,公司报告期内实现总营业收入 7.38亿元,比去年同期下降 12.87%;
    主要原因是受一季度营业收入同比下降影响所致,二季度营业收入同比增长 20.39%,已恢复正常增长态势。公司实现归属于上市公司股东的净利润 1.45亿元,同比下降 30.22%,主要原因是受
    一季度因疫情影响导致归属于上市公司股东的净利润下滑拖累,二季度实现归属于上市公司股东
    的净利润同比增长 44.63%,超过 2019年度增长水平。公司实现基本每股收益 0.45元/股,同比
    下降 30.77%,其中二季度实现每股收益 0.51元,较去年同期增长 45.71%。
    一、经营业绩
    ? 公司营业收入与净利润稳定增长
    2020年上半年受疫情影响,公司营业收入、净利润较 2019年同期有所下降,但高于 2018年
    同期水平并呈稳定恢复态势。其中 2020年第二季度单季营收、净利润同比增长 20.39%和 44.63%。
    二、运营能力
    ? 公司毛利率、净利率水平及趋势
    2020年上半年受疫情影响,公司毛利率、净利率水平有所影响,但毛利率仍超过 40%、净利
    率保持 21%之上。其中 2020年第二季度单季毛利率、净利率分别为 50.35%和 34%,较去年同期单季分别增加 5.68个百分点和 6.18个百分点。
    ? 主营业务成本及趋势
    ? 公司三大费用情况
    公司加大对运营成本费用的合理控制,尽量降低疫情给公司带来的不利影响; 同时增加疫情防控物资的投入,确保医生、患者、全体员工的健康安全和零感染。
    报告期内公司加快蒲公英分院建设和人才储备,通过项目目标管理和建设标准化尽量压缩建设周期和各类成本费用,以降低疫情的冲击,确保分院尽快开业。
    集约采购继续降低公司采购成本,三费支出仍然维持整体较低的水平,公司通过目标管理将
    进一步提升运营能力,实现降本增效。
    三、业务结构
    1、浙江省内+省外的医疗服务收入构成及趋势 (单位:万元)医院汇总
    2020 年 1-6月 2019年 1-6月同比增长率
    医疗服务收入 占比 医疗服务收入 占比
    浙江省内 64064.68 89.85% 73037.90 89.84% -12.29%
    浙江省外 7237.73 10.15% 8259.58 10.16% -12.37%
    医院汇总 71302.41 100.00% 81297.48 100.00% -12.29%
    其中二季度浙江省内+省外的医疗服务收入构成及趋势: (单位:万元)医院汇总
    2020 年 4-6月 2019年 4-6月同比增长率
    医疗服务收入 占比 医疗服务收入 占比
    浙江省内 47852.35 89.79% 39119.99 90.05% 22.32%
    浙江省外 5439.19 10.21% 4322.46 9.95% 25.84%
    医院汇总 53291.54 100.00% 43442.44 100.00% 22.67%
    公司二季度浙江省内医疗服务收入 47852.35万元,同比增长 22.32%,浙江省外医疗服务收
    入 5439.19万元,同比增长 25.84%。
    2、浙江省内+省外门诊量增长分析(单位:万人次)医院汇总
    2020 年 1-6月 2019 年 1-6月同比增长率
    门诊人次 占比 门诊人次 占比
    浙江省内 71.25 86.38% 87.13 86.59% -18.23%
    浙江省外 11.24 13.62% 13.49 13.41% -16.71%
    医院汇总 82.48 100.00% 100.62 100.00% -18.03%
    其中二季度单季浙江省内+省外门诊量增长分析(单位:万人次):
    医院汇总
    2020年 4-6月 2019年 4-6月同比增长率
    门诊人次 占比 门诊人次 占比
    浙江省内 49.46 85.68% 44.45 86.60% 11.28%
    浙江省外 8.27 14.32% 6.88 13.40% 20.19%
    医院汇总 57.73 100.00% 51.33 100.00% 12.47%
    2020年二季度,公司业绩恢复良好,浙江省内门诊人次同比增长 11.28%,浙江省外门诊人次
    同比增长 20.19%。
    3、浙江区域总院+分院的医疗服务收入构成及趋势(单位:万元)
    浙江区域
    2020 年 1-6月 2019 年 1-6月同比增长率
    医疗服务收入 占比 医疗服务收入 占比
    区域总院(杭口) 22254.25 34.74% 28362.24 38.83% -21.54%
    区域分院 41810.43 65.26% 44675.66 61.17% -6.41%区域集团(浙江) 64064.68 100.00% 73037.90 100.00% -12.29%
    其中二季度单季区域总院和分院营业收入构成与趋势:
    (单位:万元)浙江区域
    2020 年 4-6月 2019 年 4-6月同比增长率
    医疗服务收入 占比 医疗服务收入 占比
    区域总院(杭口) 16506.75 34.50% 14907.04 38.11% 10.73%
    区域分院 31345.60 65.50% 24212.95 61.89% 29.46%区域集团(浙江) 47852.35 100.00% 39119.99 100.00% 22.32%
    虽然受疫情影响,公司二季度营业收入增长比例仍维持去年高增长水平,其中杭口区域总院
    二季度营业收入恢复到两位数增长,区域分院二季度营业收入同比增长 29.46%,增势良好。
    4、浙江区域内医院门诊量增长分析(单位:万人次)浙江区域
    2020 年 1-6月 2019 年 1-6月同比增长率
    门诊人次 占比 门诊人次 占比
    区域总院(杭口) 24.40 34.24% 32.47 37.27% -24.87%
    区域分院 46.85 65.76% 54.66 62.73% -14.29%
    区域集团(浙江) 71.25 100.00% 87.13 100.00% -18.23%
    其中二季度单季浙江区域内医院门诊量增长分析(单位:万人次):
    浙江区域
    2020 年 4-6月 2019 年 4-6月同比增长率
    门诊人次 占比 门诊人次 占比
    区域总院(杭口) 16.43 33.21% 16.37 36.82% 0.37%
    区域分院 33.04 66.79% 28.09 63.18% 17.63%
    区域集团(浙江) 49.46 100.00% 44.45 100.00% 11.28%
    2020年二季度,公司区域分院门诊人次增长率 17.63%,区域分院的贡献度逐步增加。
    5、医院主要业务构成及增长分析(单位:万元)业务类型(科室)
    2020年 1-6 月 2019年 1-6月 同比增长 2020年 4-6月 2019 年 4-6月 同比增长
    种植 11857.81 14273.66 -16.93% 9913.00 8442.00 17%
    正畸 13198.57 15216.41 -13.26% 9479.00 7754.00 22%
    儿科 13486.60 12751.83 5.76% 9620.00 7017.00 37%
    综合 20682.03 24365.49 -15.12% 15455.80 12477.96 24%
    受疫情影响,公司 3月初开始恢复口腔急诊业务,其他诊疗业务逐步恢复,但种植、牙周超声波等操作时间长、气溶胶产生较多的口腔业务直至 2020年 5月 18日经各地卫健部门批准方恢复开展,因此种植业务增长率有所影响。2020年 1-6月,公司种植医疗服务 11857.81万元,同比下滑 19.93%;正畸医疗服务 13198.57万元,同比下滑 13.26%;儿科医疗服务 13486.60 万元,同比增长 5.76%,综合医疗服务 20682.03,同比下滑 15.12%。
    后疫情业务开展阶段,第二季度单季儿科医疗服务同比增长 37%;综合医疗服务同比增长 24%,正畸医疗服务同比增长 22%,种植医疗服务同比增长 17%。
    总体而言,上半年公司业务逐步克服疫情带来的不利影响,业务运行呈恢复性增长和稳步复苏态势,发展韧性和活力进一步彰显。疫情对全球经济的巨大冲击将继续发展演变,对各行各业经济发展带来一定的不确定性,下一步,公司将坚持把统筹推进常态化疫情防控和针对业务增长贯通起来,坚持目标引领和问题导向,确保各项行动计划落地生根,努力完成年度业绩增长目标任务,推动公司稳定持续发展。
    二、报告期内主要经营情况
    (一) 主营业务分析
    1 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 737823023.24 846835463.58 -12.87
    营业成本 440407568.87 460687343.78 -4.40
    销售费用 6169171.79 5043793.73 22.31
    管理费用 93991161.17 92585614.70 1.52
    财务费用 8260446.74 12630506.06 -34.60
    研发费用 10063040.30 10636546.79 -5.39
    经营活动产生的现金流量净额 142712883.84 258220166.70 -44.73
    投资活动产生的现金流量净额 -34749844.71 -293014083.95 88.14
    筹资活动产生的现金流量净额 -67504891.39 -52525872.22 -28.52
    营业收入变动原因说明:营业收入同比下降 12.87%,主要受新冠疫情影响,其中一季度同比下降
    51.08%,第二季度同比增长 20.39%;
    营业成本变动原因说明:营业成本同比下降 4.40%,主要受新冠疫情影响导致一季度营收下降,变动成本同比下降;
    销售费用变动原因说明:销售费用同比增长 22.31%,主要系本期广告宣传费增加所致;
    管理费用变动原因说明:管理费用同比增长 1.52%,主要系新院筹建期租赁费用增加所致;
    财务费用变动原因说明:财务费用同比下降 34.60%,主要系本期银行借款减少,利息费用随之减少,以及本期利息收入较上期增加所致;
    研发费用变动原因说明:研发费用同比下降 5.39%,主要受疫情影响,本期研发投入减少所致;
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额同比减少,主要系一季度受疫情影响导致销售商品、提供劳务收到的现金减少所致;
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额同比增加,主要系本期对外投资减少所致;
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额同比减少,主要系本期归还银行借款增加所致。
    2 其他
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    □适用 √不适用
    (2) 其他
    □适用 √不适用
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上年同期期末数上年同期期末数占总资产的比例(%)本期期末金额较上年同期期末变动比例(%)情况说明
    货币资金 523601665.20 19.02 263077912.64 11.29 99.03 主要系销售商品、提供劳务所获得现金流入增加所致
    预付账款 51541283.24 1.87 35495440.68 1.52 45.21 主要系预付货款和预付租金增加所致
    应收利息 38255.56 0.00 不适用 主要系本期执行新金融工具准则所致其他流动资产
    963703.41 0.04 1500296.92 0.06 -35.77 主要系本期待抵扣增值税减少所致
    在建工程 88760378.77 3.22 14064822.95 0.60 531.08 主要系新院建设和存量医院装修改造支出所致
    应付账款 127569410.39 4.64 93062395.29 3.99 37.08 主要系应付供应商货款增加所致
    预收款项 17439181.00 0.75 不适用 主要系本期执行新收入准则所致
    合同负债 22091082.79 0.80 不适用 主要系本期执行新收入准则所致
    其他应付款 24565985.28 0.89 46208121.48 1.98 -46.84 主要系应付暂收款减少所致
    应付利息 666397.78 0.03 不适用 主要系本期执行新金融工具准则所致
    应付股利 540000.00 0.02 不适用 主要系子公司本期分红所致
    一年内到期的非流动负债
    60000000.00 2.18 35000000.00 1.50 71.43 主要系一年内到期的银行借款增加所致
    长期借款 264285172.22 9.60 388800000.00 16.68 -32.03 主要系银行借款归还所致其他综合收益
    18054951.84 0.66 -955990.60 -0.04 1988.61 主要系本期其他权益工具投资公允价值变动所致
    盈余公积 24867378.69 0.90 18639029.71 0.80 33.42 主要系提取法定盈余公积所致
    未分配利润 1577579910.
    18
    57.32 1183522606.6
    0
    50.79 33.30 主要系利润增长累计收益增加所致少数股东权益
    196495863.49 7.14 145389990.71 6.24 35.15 主要系子公司利润增长,归属于子公司少数股东权益增加
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    □适用 √不适用
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    □适用 √不适用
    (1) 重大的股权投资
    □适用 √不适用
    (2) 重大的非股权投资
    □适用 √不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    √适用 □不适用
    项目 初始投资成本 本期追加投资 本期收回投资 记入损益的公允价值变动记入权益的公允价值变动资金来源
    权益工具投资 319799693.55 13604385.85 10894843.92 自有资金
    (五) 重大资产和股权出售
    □适用 √不适用
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润杭州口腔医院集团有限公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 47700000.00 1099405127.87 840066175.73 224190483.82 130111210.14 119795583.67杭州口腔医院集团城西口腔医院有限公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 6000000.00 256582273.32 186701600.03 176039098.08 55974437.69 46616407.04宁波口腔医院集团有限公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 6000000.00 270215649.15 131337212.84 43031481.15 4870349.04 3514304.50
    沧州口腔医院有限公司 有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 9441498.10 70137467.21 39223855.23 16398003.45 4395348.63 3696511.55宁波口腔医院集团舟山定海分医院有限公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 5000000.00 21697585.80 17784068.40 9452329.71 1424899.81 1340812.44
    衢州口腔医院有限公司 有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 20000000.00 26111182.93 23103828.11 10532193.50 4644994.64 4062298.01昆明市口腔医院有限公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 43334448.00 71937445.85 61203023.91 25504443.63 2453165.30 1984560.05诸暨口腔医院有限责任公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 10000000.00 68785436.83 58676534.37 30289848.33 11570263.94 8700197.95昆明市妇幼保健生殖医学医院有限公司
    有限责任公司 医疗服务业辅助生殖医疗服务
    10010000.00 24642564.89 1223738.25 5847123.17 -81423.88 -71206.79杭州口腔医院集团义乌门诊部有限公司
    有限责任公司 医疗服务业 口腔医疗服务 5000000.00 55881616.20 48013014.50 26008725.46 8783436.69 6587577.52
    (七) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    三、其他披露事项
    (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    □适用 √不适用
    (二) 可能面对的风险
    √适用□不适用
    1、政策性风险宏观角度,“健康中国”上升为国家战略,把医疗健康产业做成中国的支柱产业已成为大家的共识,国家也陆续出台一系列政策和制度推进大健康产业的发展。但是,制度改革是个系统工程,把握政策趋势并实时调整策略以应对医改政策存在的不确定性及其影响。
    2、医疗风险
    在临床医学上,由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生水平差异、医院条件限制等诸多因素的影响,各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险,医疗事故和差错无法完全杜绝。针对所从事的专科医疗服务,公司始终坚持完善各医院医疗质量管理标准建设,切实提高医疗质控水平。加强和促进质控工作,特别是质控标准规范的制定和实施,是保证通策下属医院医疗质控水平持续提升的基石。
    经过数年持续狠抓,通策医疗下属各医院医疗质量安全管理体系不断精细化与规范化,但通策医疗也将对下属医院提出更高的标准与要求,后续逐步从各个专业角度更深层次的开展医疗质控。
    3、人才短缺风险
    人才的短缺源于医疗服务人才和医疗管理人才的培养相对滞后于市场发展。各个公司不同的发展战略对人才的需求也存在差异,市场上缺乏非常匹配的人才生成机制。医疗人才培养周期较长,且需要后续教育和医疗实践,公司将持续探索完善医疗专业与管理人才的培养机制。
    4、跨区域发展风险
    跨地区发展是公司既定战略,其面临的风险是综合性的,既有政策性风险、竞争性风险,也有人才短缺的风险。各地的政策和竞争在当前的发展环境中存在差异,人才的储备情况及与公司的适应性也有不同。因此,跨地区发展将面临整个行业的系统风险,需要跟随整个行业的发展步伐逐步解决。
    5、竞争风险
    不断扩大的市场规模及国家鼓励性的政策导向,将会吸引更多的社会资本进入口腔医疗服务行业,增加口腔医疗机构之间的竞争,但中国的口腔市场是万亿级的市场,口腔医疗需求没有得到基本的满足。每一位口腔医生,都是一个文明使者,传播正确的价值观,传播先进的健康理念。公司愿意向世界好的口腔医院看齐,为“中国人都有一口好牙”持续努力提供专业、差异化医疗服务。
    (三) 其他披露事项
    √适用□不适用披露情况:公司 2018 年 12 月 21 日于上海证券交易所网站披露的《通策医疗投资股份有限公司关于收购杭州捷木股权投资管理有限公司 50%股权的公告》(临 2018-054),其中预计公司总部及杭州口腔医院城西医院总部院区项目于 2020 年建设完成。
    公司 2019 年半年度报告中披露:“全资子公司浙江通策健康管理服务有限公司收购美盛控股集团有限公司所持有的捷木投资 50%股权,交易总价
    款为 3.1亿元人民币,即收购股权应支付的股权转让款 1.1 亿元人民币以及收购债权应支付的对价 2.0亿元,本报告期内已全部完成。”
    当前实际进展:目前项目正在进行中,现已取得新的建筑规划许可证,所做建筑设计修改是否触及新的国标规范需住建相关部门给予指导性意见,结合住建相关部门综合意见后设计院才能完成最终设计图。预计 2020年 9月开工建设,2022年 6月完工,项目实际进展相比此前息披露预期有所迟延。
    未完成原因:由于公司功能需要与原股东方美盛文化创意股份有限公司提交的功能发生变化,重新做了设计调整,建筑设计修改需要规划部门及相关住建部门进行预审,同时受到新冠病毒疫情的影响,因此工程进展与此前信息披露预期有所迟延。

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