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派思股份(603318)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源2019中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    公司经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上受宏观经济运行和天然气应用行业发展影响。全球经济近期虽呈现缓慢复苏态势,但各经济体复苏进程出现明显分化,债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题,给经济复苏增加了不确定性。宏观经济的波动给派思股份市场需求带来较大的不利影响。在天然气应用行业发展方面,由于天然气清洁、低碳的属性,国际上对天然气发电推崇有加。数据显示,截至 2018年底,我国气电装机总量 8330 万千瓦,占比仅 4.38%,远低于美国 42%、英国 42%与韩国 27%的水平,但根据《电力发展“十三五”规划》提出,“十三五”期间,全国气电新增投产 5000 万千瓦,2020 年达到 1.1 亿千瓦以上,装机规模相当于“五年翻一番”。中远期看天然气发电和装机量的迅速发展,将会提高燃气装备制造业(含燃气输配系统、燃气轮机辅机设备等)规模的需求。但从短期来看,受到国内经济增速放缓、进口天然气供给量
    大幅攀升、煤炭作为基础能源的经济效益优势等综合因素的影响,天然气应用行业的发展任重道远。
    2019 年上半年公司实现营业收入 14752.26 万元,净利润-4411.62 万元。截至目前,公司
    已采取各项措施提高自身竞争力,包括严格的成本控制、生产工艺的不断改进、产能提升以及提供高附加值服务和不断丰富的产品组合。2019 年上半年公司重点开展并推进以下工作:
    1、加大内部管控力度,提升上市公司规范治理水平。
    报告期内,公司治理结构不断完善,内控建设不断强化,有效保障企业流程规范性;严格按照证券监管机构和有关法律法规及规章制度要求,主动接受社会公众监督,履行信息披露职责,确保信息披露真实、准确、完整、公平、及时,保证企业规范运作,树立良好公众公司形象。
    2、实现公司控股权的平稳过渡。
    2019 年上半年,公司完成第三届董事会、监事会成员增补,完成上市公司控制权变更,实现
    国有控股上市公司的平稳过渡。在控制权变更的同时,通过公司管控、业绩承诺等约定方式,在有效风险控制的同时充分授权激发民营机制活力,围绕战略目标拓展业务领域、努力实现国有资本保值增值。
    3、加强人员优化和人才储备。
    全面开展组织架构及人员优化工作,严控人工成本,同时重点关注核心岗位、新设公司及部门的人才招聘、储备和培养工作;在制度建设方面,对原有部门及岗位职责、管理制度、流程进行重新梳理修订,保证现阶段及未来的组织适用需求;在人力资源体系建设方面,不断推进薪酬福利、绩效改进、培训开发等体系的设计更新工作,为公司发展储备人才。
    4、信息化建设助推营销管理升级。
    为提高管理效率、适应公司发展的实际需求,公司的信息化整体建设和应用水平得到了大幅提升,通过 OA 办公自动化平台,提高协同工作效率;通过 ERP 系统的应用,提高了一体化、集成化办公水平;通过信息安全系统的运维,确保了公司涉密信息的有效管控;公司信息化建设的持续推进,有力助推了营销管理的不断升级。
    5、加强 EHS管理,夯实公司安全发展基础。
    上半年,公司进一步强化了各级安委会的职能作用,全员签订了安全责任书,规范了 EHS 管理各项制度,修订了处置突发情况应急预案,并组织了演练,对各子公司的 EHS管理进行了全面检查,查找排除事故隐患,进一步提高了公司 EHS 管理的整体水平。
    (一) 主营业务分析
    1 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 147522602.44 292706271.71 -49.60
    营业成本 131538037.22 201878603.95 -34.84
    销售费用 2433538.49 4839740.40 -49.72
    管理费用 25554609.82 23779778.18 7.46
    财务费用 19846820.35 15915556.60 24.70
    研发费用 4455058.80 7731632.01 -42.38
    经营活动产生的现金流量净额 89604873.04 -83891729.37 206.81
    投资活动产生的现金流量净额 -18602994.83 -192482815.06 -90.34
    筹资活动产生的现金流量净额 -180700941.48 135543013.15 -233.32
    营业收入变动原因说明:主要系燃气设备业务受国内宏观经济、中美贸易摩擦等内外因素影响,国内外客户需求疲软,公司订单减少致使本期交付货物减少所致。
    营业成本变动原因说明:主要系燃气设备业务减少所致。
    销售费用变动原因说明:主要系燃气装备业务本期交付减少致使运输费减少所致。
    管理费用变动原因说明:不适用。
    财务费用变动原因说明:主要系借款利息支出增加所致。
    研发费用变动原因说明:主要系报告期内按计划研发支出较少所致。
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内“收到其他与经营活动有关的现金”增加,以及业务减少,支出类“购买商品、接受劳务支付的现金”减少所致。
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系理财产品到期、受限资金收回,致使“收回投资收到的现金”增加及所致。
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系偿还借款支出增加所致。
    其他变动原因说明:报告期内毛利率 10.84%较上年同期下降,主要系燃气设备业务疲软,项目毛利率下降以及报告期内,公司增加毛利率较低的贸易业务所致。
    2 其他
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    □适用 √不适用
    (2) 其他
    □适用 √不适用
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用 √不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用 □不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变
    动比例(%)情况说明
    货币资金 189819480.89 10.40 315300601.62 14.86 -39.80 主要系用自有资金偿还银行贷款及融资租赁款交易性金融资产
    50207380.00 2.75 100.00 系本期购买
    的 理 财 产品。
    以公允价值 114750555.56 5.41 -100.00 均系上期购
    计量且其变动计入当期损益的金融资产买的理财产品
    应收票据 26480000.00 1.45 12354375.30 0.58 114.34% 主要系本报告期销售回笼款收到的承兑汇票增加所致。
    预付款项 65130887.40 3.57 114591304.93 5.40 -43.16 主要系合同终止退回项目预付款所致。
    其他非流动资产
    4978951.70 0.27 41189744.11 1.94 -87.91 主要系随工程进度在建工程增加,预付工程款减少所致。
    应付职工薪酬
    2098423.11 0.11 3011364.23 0.14 -30.32 主要系发放减少所致。
    应付票据 78940682.00 4.32 58858000.00 2.77 34.12% 主要系本报告期采购结算采用开具银行承兑汇票的方式增加所致。
    应付账款 194447093.20 10.65 305833468.28 14.42 -36.42% 主要系报告期内与供应
    商 结 算 所致。
    应交税费 763714.22 0.04 2460318.79 0.12 -68.96 主要系利润
    额 总 额 下降,企业所得税减少所致。
    其他应付款 2352235.39 0.13 10949626.86 0.52 -78.52 主要系高管股票激励回购所致。
    一年内到期的非流动负债
    64068365.37 3.51 109716288.01 5.17 -41.61 主要系偿还减少所致。
    其他说明:无
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    √适用 □不适用
    项目 期末账面价值 受限原因
    货币资金 121522708.67 质押、保证金、定期存单投资性房地产 26769601.70 抵押借款
    在建工程 168188510.41 融资租赁
    固定资产 22877866.91 融资租赁
    固定资产 97850806.16 抵押借款
    鄂尔多斯派思、雅安华燃、山东派思股权 561233516.16 抵押借款无形资产 16245852.39 抵押借款
    存货 53879310.35 融资租赁
    3. 其他说明
    □适用 √不适用
    (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    □适用 √不适用
    (1) 重大的股权投资
    □适用 √不适用
    (2) 重大的非股权投资
    □适用 √不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    √适用 □不适用
    项目 期末公允价值 期初公允价值
    交易性金融资产 50207380.00
    指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 114750555.56
    (五) 重大资产和股权出售
    √适用 □不适用
    2019 年 4月 21 日,派思股份及其全资子公司大连派思重工装备有限公司与公司股东派思投
    资签署《债权转让协议》,将因盾构机业务产生的公司及派思重工应收款项、预付账款等债权按评估值转让给派思投资,转让价款人民币 51070046.18 元。该事项经过公司第三届董事会第六次临时会议审议批准本次交易,本次交易构成关联交易,关联董事回避表决。详细情况参见公司
    2019-021 号公告。
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
    公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润
    佳诚能源 98933083.80 -1315369.50 977424.96 100305.04
    派思香港 55186609.91 4292291.89 - -2773707.53
    派思新能源 145684717.89 99906980.56 - -2049948.35
    鄂尔多斯派思 654675797.46 472251692.80 - -4976323.98
    派思惠银 116247860.06 107820817.63 - -395836.46
    雅安华燃 62591014.27 24420229.12 5350154.71 -1135266.71
    中油派思 200663805.44 15984624.19 75456192.07 -689991.06
    陕西派思 92084188.24 22767683.23 15721998.20 -1326389.17
    注:陕西派思为参股公司,其他为控股公司。
    (七) 公司控制的结构化主体情况
    □适用 √不适用
    二、其他披露事项
    (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    √适用 □不适用本报告期,归属于上市公司股东的净利润为亏损;至下一报告期公司是否能改善业绩情况,尚存在不确定性,提醒广大投资者注意投资风险。
    (二) 可能面对的风险
    √适用 □不适用
    1、经营方面:受国际局势中的债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题影响,国内宏观经济增速放缓,影响派思股份市场需求,主营业务面临客户需求不足,订单减少,毛利率下降的经营风险。天然气分布式能源站前期投入较大,收入相对稳定,短期内很难为公司贡献足够现金流,长期又面临整体经济发展不确定,业主方用能不足,致使经营效益不达预期,存在一定经营风险。
    鄂尔多斯派思已经投产试运营,LNG 价格的周期性波动会对公司 LNG 业务营收产生较大不确定影响。
    2、安全监管方面:安全生产是公司各大业务板块的共同目标。新《安全生产法》实施以来,国家监管部门加大对危化品产、运、储、销等环节的执法力度,对企业安全生产管理要求不断提高,特别是鄂尔多斯派思 LNG 液化工厂试运营以来,公司在安全生产和监督管理方面的工作面临更大挑战。
    3、商誉减值方面:公司 2017 年度收购雅安华燃等三家城镇燃气公司,产生大额商誉,将继续存在商誉减值风险。
    (三) 其他披露事项
    □适用 √不适用

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