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| 中文在线(300364)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、数字阅读蓬勃发展，数字内容推动行业持续增长
2023年，根据国家统计局数据显示全国7.3万家规模以上文化及相关产业企业实现营业收入12.9万亿元，比上年增长8.2%。2023年 2 月，中共中央、国务院印发了印发的《数字中国建设整体布局规划》中指出，要打造自信繁荣的数字文化。大力发展网络文化，加强优质网络文化产品供给，引导各类平台和广大网民创作生产积极健康、向上向善的网络文化产品。提升数字文化服务能力，打造若干综合性数字文化展示平台，加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式。
自2014年起，“全民阅读”已连续11年被写入政府工作报告，足见国家对文化建设和阅读推广的重视。11 年间，政府工作报告中从最初的“倡导全民阅读”，到“大力推动全民阅读”“深入推进全民阅读”，再到今年的“深化全民阅读活动”。多年来，我国书香社会建设以及全民阅读推进取得了丰硕成果，“爱读书、读好书、善读书”的社会氛围渐浓。作为全民阅读重要载体的数字阅读，在内容数字化和阅读方式数字化两方面也取得了快速发展，电子书、听书、新媒体等已成为大众阅读主要形式。近年来数字阅读规模不断增长，用户碎片化阅读成为常态，已形成付费阅读习惯，数字阅读的个性特征也越来越明显。同时，IP开发运营日益受到重视，随着文学IP改编影视剧盛行，数字阅读行业也得到资本青睐，IP开发运营模式日渐成熟，数字阅读的影响不断提升。
根据中国社会科学院《2023年中国网络文学发展研究报告》显示，2023年中国网络文学产业增长势头不减，同时受到精品化、IP 转化提速、全球化等趋势推动，进一步呈现出创造性转化、创新性发展新格局，并依托多方共创华语 IP 的积极探索，在全球视野下将大众创作、全民阅读风潮推向新高度。阅读市场规模达 404.3亿，同比增长3.8%，网络文学 IP 市场规模大幅跃升至 2605亿元，同比增长近百亿；作家、作品、读者数量呈稳健增长态势，作者规模达2405万，新增作者225万，作品数量达3620万部，新增作品420万部，用户数量达5.37亿，同比增长9%。
2、人工智能成为新一轮科技革命和产业变革、激活新质生产力的强力引擎2024年政府工作报告提出，要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。其中在深入推进数字经济创新发展方面，提到深化大数据、人工智能（AI）等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。
实施“人工智能+”行动，是顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，积极抢占国际科技竞争主导权的重大举措，人工智能成为加快发展新质生产力的强力引擎。随着新一轮科技革命和产业变革的深入发展，数据成为新生产要素、算力成为新基础能源、人工智能成为新生产工具，共同构成新质生产力的重要驱动因素。中国信息通信研究院公布的数据显示，2023年我国人工智能核心产业规模达 5784亿元，增速13.9%，呈现出迅猛的发展态势和广阔的市场空间。
据工业和信息化部赛迪研究院消息，2023年，我国生成式人工智能市场规模有望突破10万亿元。数据显示，2023年，我国生成式人工智能的企业采用率已达 15%，市场规模约为 14.4万亿元。在制造业、零售业、电信行业和医疗健康等四大行业的生成式人工智能技术的采用率均取得较快增长。专家预测，2035年生成式人工智能有望为全球贡献近 90万亿元的经济价值，其中我国将突破 30万亿元，占比超过四成。
根据中国社会科学院《2023年中国网络文学发展研究报告》显示当前AI在网络文学海外出版、创作辅助、同人粉丝活动中的应用，已经对行业的发展产生了极其深远的影响，未来更有可能利用其强大的多模态转化能力，在IP前置开发等领域大显身手。AI蕴含的机遇与风险，足以左右未来数十年网络文学行业的发展走向。
3、AIGC技术加速数字内容产业融合发展
2024年1月3日，咨询机构IDC发布《2024 AIGC应用层十大趋势白皮书》。随着AIGC技术的发展，智能化应用将呈现爆发式增长，IDC预测，到2024年全球将涌现出超过5亿个新应用，这相当于过去40年间出现的应用数总和。根据《白皮书》，2024年AIGC应用的十大趋势关键词涵盖应用层创新、AI Agent、专属模型、超级入口、多模态、AI原生应用、AI工具化、AI普惠化。
技术进步驱动AIGC可用性不断增强，底层基建逐步完善，AIGC也正在降低内容创作门槛且释放创作能力，不断创新的算法、预训练模型、多模态等技术融合带来 AIGC 技术变革，拥有通用性、基础性、多模态、参数多、训练数据量大、生成内容高质量稳定等特征的 AIGC 模型成为自动生成内容生产的工厂与流水线。海量需求牵引 AIGC 应用落地，伴随数字经济与实体经济融合加深，市场对数字内容总量与丰富程度的整体需求不断提升，数字内容的生产具有门槛，创作制作的内容供给缺口下，对实时的数字内容的需求不断提升。AIGC 有望成为数字内容创新发展的新引擎，为数字经济发展注入新动能，AIGC 能够支持数字内容与其他产业的多维互动、融合渗透辐射较多领域从而有望带来新业态、新模式。
2023年3月22日，中国互联网络信息中心发布的第53次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，经过技术分析预测，2032年生成式AI有望形成一个规模达1.3万亿美元的市场，复合年增长率约达42%。
4、微短剧行业爆发式增长，迈向专业化、精品化发展
微短剧是网络视听的新业态，近两年处于爆发式增长阶段。艾媒咨询发布的《2023—2024年中国微短剧市场研究报告》显示，2023年中国网络微短剧市场规模为 373.9亿元，同比增长267.65%。横向对比，2023年中国电影总票房549.15亿元，微短剧市场规模已逼近电影，有望成为娱乐行业最大的风口，微短剧的高速发展也吸引了政府机构、国资企业、出版集团、广电媒体等“正规军”入场，精品化趋势愈加明显。预计到2027年，中国微短剧市场规模将突破1000亿元大关。
中国互联网络信息中心发布第53次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，2023年以微短剧为代表的网络视频内容蓬勃发展，实现“量增质升”。2023年微短剧拍摄备案量达 3574 部、97327 集，分别同比增长9%、28%。网络视频平台纷纷推出精品扶持计划，鼓励高质量微短剧创作。同时加快“出海”步伐，将海外本土化题材与中国短剧叙事结构相结合，推动中华优秀文化以更加新颖、更具活力的方式走向海外。 2024年1月12日，国家广播电视总局办公厅发布了“跟着微短剧去旅行”创作计划，提出2024年要创作播出 100 部“跟着微短剧去旅行”主题优秀微短剧，推动一批实体取景地跟随微短剧的热播“出圈”，营造跟着微短剧去全国各地“打卡”的新风尚。
此外，快手、优酷等平台，也针对微短剧创作给出了不同的奖励机制，通过播放量扶持、专业内容指导等方式，推进内容品质化；中国电视剧制作产业协会青年工作委员会、北京广播电视剧也在通过政策扶持、立项绿色通道以及专家一对一指导等方式，助力行业的内容全面升级。
5、网络文学出海市场规模持续扩大
文化自信是从十九大以来政府始终倡导的一个关键词，作为国民文化自信载体的中国文化产业也正经由数字化的发展呈现出百花齐放的新经济业态。
2023年10月，在全国宣传思想文化工作会议上，习近平总书记对宣传思想文化工作作出重要指示，提出了“七个着力”的重大要求，其中明确指出“着力加强国际传播能力建设、促进文明交流互鉴”，为提升国家文化软实力，推进文化自信自强，加快建设社会主义文化强国明确了方向和路径。
《2023 中国网络文学发展研究报告》显示，伴随着中国网文海外辐射力和影响力的大幅提升，网文、游戏、影视已成“文化出海”的三驾马车。数据显示，网文出海市场规模超过 40亿元，海外网络作家约41万名，海外原创作品约62万部，海外访问用户约2.3亿，覆盖全球200+国家及地区，其中美国用户最多。在AI翻译一键助力、出海IP产品相互赋能等利好因素的加持下，华语IP逐步进入全球视野。
四、主营业务分析
1、概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
1、华东地区 215,207,935.22 15.28% 186,553,528.66 15.82% 15.36%
2、华北地区 715,114,343.33 50.76% 92,160,448.18 7.81% 675.94%
3、华南地区 314,388,712.16 22.32% 476,029,974.52 40.36% -33.96%
4、华中地区 18,522,005.19 1.31% 8,874,335.49 0.75% 108.71%
5、西北地区 9,742,396.21 0.69% 265,835.07 0.02% 3,564.83%
6、西南地区 2,221,396.90 0.16% 851,724.97 0.07% 160.81%
7、东北地区 3,216,043.69 0.23% 2,107,920.71 0.18% 52.57%
8、境外 130,443,806.60 9.26% 412,708,100.14 34.99% -68.39%
分销售模式
自营 1,408,856,639.30 100.00% 1,179,551,867.74 100.00% 19.44%
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1）本期发生的非同一控制下企业合并
月11日 工商信息变更部分完成，购买价款支付50%，购买方有能力、有计划支付剩余购买价款 7,507,357.00 977,805.43公司于2023年6月28日召开第四届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于拟收购北京寒木春华动画技术有限公司控股权的议案》，公司以人民币13,781.1771万元的对价收购寒木春华51.0414%的股权。公司于2023年7月11日支付股权收购对价款68,905,885.50元，2023年12月29日支付股权收购对价款 5,000,000.00元，剩余股权收购款截止2023年12月31日尚未支付。2023年7月4日，寒木春华12.8654%的股权完成工商变更；2023年8月15日，寒木春华38.1760%的股权完成工商变更，公司持有寒木春华51.0414%的股权。2023年7月11日，寒木春华成为公司控股子公司，纳入合并报表范围。2）同一控制下企业合并报告期内，本集团未发生同一控制下企业合并事项。3）处置子公司报告期内，本集团未发生处置子公司事项。4）其他原因的合并范围变动①公司于2023年4月25日召开第四届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于子公司Crazy Maple Studio不再纳入合并报表范围的议案》。为鼓励CMS独立经营发展，积极市场化融资，进而推进中文在线集团高质量发展，CMS股东会拟决定对其董事会进行改组，将 CMS 经营权由其管理团队主导主控，在CMS 7 名董事中中文在线有权提名 3名董事，CMS管理团队有权提名 4名董事；同时，将中文在线持有的CMS表决权从50.90%调整为47.81%，中文在线对CMS的持股比例不变，仍为49.16%。上述变更完成后，公司将不能控制CMS董事会及股东会，CMS不再纳入公司合并报表范围。②公司之二级子公司北京汤圆和它的小伙伴们网络科技有限公司于2023年10月19日注销； ③2023年12月29日，公司与上海麦克风文化传媒有限公司（以下简称麦克风）签订了《关于上海多来米网络技术有限公司之股权转让协议》、《债转股协议》，主要约定如下：公司基于《债转股协议》所述“业务协议”对麦克风享有的债权合计人民币3,010万元，公司以人民币3,000万元为对价取得多来米100%股权，公司无需支付上述股权转让款，麦克风以所持多来米 100%股权抵偿对公司的债务。公司以协议约定的3,000万元交易对价作为取得多来米100%股权的成本，债权3,010万元与交易对价差额10万元予以豁免。2023年 12 月，多来米净资产 608,614.37元，已无其他业务，主要为持有信息网络传播视听许可证。公司以《股权转让协议》约定的交割日2023年12月31日为购买日，将多来米纳入合并范围。购买日，多来米持有的信息网络传播视听许可证构成一项单独的无形资产，将购买成本按购买日所取得的各项可辨认资产、负债的相对公允价值为基础进行分配，购买成本即交易对价3,000万元与多来米净资产公允价值597,494.50元差额29,402,505.50元为无形资产的公允价值。对此项无形资产，本公司按10年摊销期限进行摊销。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响“中文逍遥”态。 完成一阶段目标，AI工具试用于内部内容创作。 完成行业领先的 AI 内容生产工具的建设。 帮助作者大幅提升内容生产效率，将更多精力投入到内容创意和构思生成工作。数据和信息化中台 整合公司内部的各内容资产状态管理、内容分发管理、内容数据平台，更好管理公司内容资产。 平台建设到中后期阶段，各模块功能已开始跑通，目前处于外延系统整合阶段。 整合从包括 IP 资产在内的内容资产管理，内容分发，内容归档，数据统计全流程。 大幅提升公司内部各工作环节间的协同效率。最大程度挖掘公司内容资产在各渠道中的变现潜力。新媒体重构项目 1.完善新媒体产品能力。提升分销商运营能力及C端用户体验。2.整合公司多套新媒体系统节省技术资源。 重构完成，小程序微短剧业务全部迁移到新系统投放。
新媒体短篇业务迁
移中。 进一步完善内容审核及风控功能，大幅降低内容投放风险。
基于用户数据，实现秒级实时用户画像，支持分销商在各种活动场景下使用，更好的服务分销商进行投放运营。同时公司技术团队利用庞大的基础数据，搭建强大的数据处理和分析系统，并基于此孵化出智能投放平台，提升投放准确率。 提升新媒体业务产品核心竞争力并持续缩减新媒体业务技术运维成本。原控股子公司CMS不在纳入合并范围，研发人员人数减少。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明适用 □不适用“中文逍遥”大模型产品自2023年 3 月开始启动技术架构搭建，7 月启动产品落地，团队具备较为完善的技术储备和人员配备。公司未来完成“中文逍遥”开发并使用具有技术上的可行性、内部使用价值及商业化价值。公司有足够的资金、技术等资源支持完成“中文逍遥”项目开发。“中文逍遥”项目研究阶段至2023年9月结束，自2023年10月进入开发阶段。
5、现金流
7）筹资活动现金流入小计较上年减少 22.47%，主要系上年同期收到股权激励行权款及收回大额筹资保证金，本年无此事项所致；
8）筹资活动现金流出小计较上年增加30.86%，主要系本年度归还银行借款金额增加所致； 9）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 160.05%，主要系上年股权激励行权及收回大额筹资保证金，本年度无此事项所致；
10）现金及现金等价物净增加额较上年减少 277.71%，主要系本年度收购寒木春支付相关股权投资款，上年同期收到股权激励行权款及收回大额筹资保证金本年无此事项所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
本年度因计提资产减值损失及无形资产摊销，致报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
入合并报表范围，对其投资转入权益法核算所致境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
募集资金总体使用情况说明
2023年7月，公司2016年度非公开发行股票募集资金已经按规定用途使用完毕，募集资金专户内已无余额。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末投
资进度(3)
＝(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告期实
现的效益 截止报告期
末累计实现
的效益 是否达到预
计效益 项目可行性
是否发生重
大变化
承诺投资项目
基于IP的泛娱
乐数字内容生态
系统建设项目 是 94,634.65 124,634.65 6,440.51 126,955.14 101.86%2018年12月31日 1,291.86 17,902.89 否 否在线教育平台及资源建设项目 是 94,634.66 26,294.92 0 25,766.51 97.99%2018年12月31日 51.59 -18,719.04 否 是补充流动资金 否 6,000 6,000 0 6,000 100.00% 0 0 不适用 否承诺投资项目小计 -- 195,269.31 156,929.57 6,440.51 158,721.65 -- -- 1,343.45 -816.15 -- --超募资金投向不适用合计 -- 195,269.31 156,929.57 6,440.51 158,721.65 -- -- 1,343.45 -816.15 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 公司募投项目基于IP的泛娱乐数字内容生态系统建设项目，建设期较原计划延长，受市场环境影响目前该项目实际效益略低于预计效益。项目可行性发生重大变化的情况说明2022年国家教育部启动新版国家智慧教育平台免费资源上线，国家教育部、上海市及全国其他省市宏观政策环境，与公司募投项目在线教育平台及资源建设项目研发立项可行性研究报告相比均发生重大变化，项目商业化条件不再具备，项目经济效益及社会效益模型基础不再成立，平台预期不会给企业带来经济效益。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 公司募集资金已使用完毕募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(3)=(2)/(1) 项目达到预定可
使用状态日期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的项目可行
性是否发生重大变
化
支付收购
晨之科80%
股权中的
现金对价 在线教育
平台及资
源建设项
目 38,339.74 0 38,339.74 100.00%2018年04月01日 0 不适用 是合计 -- 38,339.74 0 38,339.74 -- -- 0 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 公司于2018年2月27日召开第三届董事会第十二次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，鉴于公司募集资金投资项目“在线教育平台及资源建设项目”投资进度滞后于原计划进度，虽仍符合公司目前的战略发展方向，但由于教育行业具有其自身的特殊性以及市场环境及政策的变化影响，投入需要更为审慎，为提高募集资金使用效率，提高收益率，公司结合当前的市场环境以及公司最新的发展规划，拟将该项目部分尚未使用的募集资金，共计44,956.03万元人民币，用途变更为支付收购晨之科80%股权中的全部现金对价。该议案已经公司2018年第一次临时股东大会审议通过。具体内容详见公司于2018年2月28日在巨潮资讯网披露的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：2018-017）。公司于2020年5月14日召开第三届董事会第四十二次会议并于2020年6月3日召开2019年度股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，为提高募集资金的使用效率，同意将原募集资金投资项目“在线教育平台及资源建设项目”的部分募集资金以及“收购晨之科24.42%股权”剩余未支付的募集资金共计30,000.00万元人民币，变更用于补充投入原募集资金投资项目“基于IP的泛娱乐数字内容生态系统建设项目”。具体内容详见公司于2020年5月14日在巨潮资讯网披露的《关于变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：2020-060）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 公司于2020年7月30日召开第三届董事会第四十四次会议，审议通过了《关于拟出售上海晨之科信息技术有限公司100%股权的议案》，决定出售所持有的晨之科100%股权。2020年8月，已完成股权交割，晨之科不再纳入公司合并报表范围。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 公司于2020年7月30日召开第三届董事会第四十四次会议，审议通过了《关于拟出售上海晨之科信息技术有限公司100%股权的议案》，决定出售所持有的晨之科100%股权。2020年8月，已完成股权交割，晨之科不再纳入公司合并报表范围。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待
方式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情
况索引
2023年11
月29日 北京市东城区
安定门东大街
28号2号楼6
层608号公司
会议室；电话会议 实地调研 机构 华夏基金、国联安基金、易方达、弘康人寿、东兴自营、方正富邦基金、江信基金、东吴证券、中信建投、华泰证券、民生证券、国元证券、HSBC、SPRING GATE、Manulife、3WFund、Polymer、Segantii、ChinaAlpha、Dymon、Oxbow、淡马锡控股、鸿道投资、志开投资、康曼德资本、榕湖投资、鸿风资产等共35人（以上排名不分先后） 一、公司简况介绍
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