|
| 劲嘉股份(002191)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于制造业中的印刷和记录媒介复制业，
根据实际开展业务的不同整体可分为包装行业和新型烟草行业。
（一）包装行业的基本情况及公司行业地位
包装行业上游为原材料及设备供应商，包括包装用纸、油墨、通用塑料、木材、玻璃、铝材和包装机械等；中游为
包装制造行业，按包装材料可分为：纸品包装、塑料包装、金属包装、玻璃包装、木质包装等，其中纸质包装、金属包装、塑料包装是主流应用的包装形式；下游为包装产品应用市场，包装行业下游应用市场广泛，主要包括消费电子、美妆日化、生物医药、食品饮料、酒类、医疗器械、鞋帽服饰、玩具文礼、连锁零售、信息及互联网、烟草行业等。其中，纸品包装因为具有便携性、环保性、可变性等综合优势，在包装行业占据重要的地位。中国是仅次于美国的全球第二包装大国，从整体来看，我国包装行业已形成完整的产业链条，但处于大而不强的状态，包装企业数量多而规模小，行业集中度低，重复建设的现象较严重，行业核心竞争力不强。我国的包装行业比较依赖高毛利客户，包括国外品牌客户和直接出口业务，关键设备、材料和工艺的创新开发仍落后于发达国家。国家多次出台规范及提升包装行业发展的相关政策，具有专业化生产能力、技术创新能力、已区域乃至全球布局的包装企业有望在竞争中占据优势，如具备核心的绿色环保技术、自动化和智能化制造能力，则更能奠定领先地位。公司深耕包装行业近三十载，已成长为国内领先的现代化大型综合包装产业集团，生产规模、科研创新能力、核心竞争力等均位居行业前列，包装产品丰富、品类多样，主要涉及高技术和高附加值的烟标、酒盒以及高端电子消费品、日化产品、药品的包装等，并不断在包装新材料和电子材料领域进行技术提升、产能升级及应用场景拓展。报告期内，公司参与14项国家和地方标准起草和修订，荣获湖北省科学进步三等奖，亚洲包装卓越奖金奖，十大烟标传统卷烟类金奖，包装行业科学技术奖一等奖，荣获中国产学研合作创新示范企业认证等；与武汉大学、北京印刷学院、华南理工大学等多所高校完成产学研合作项目，持续推动科研成果的产业化；结合客户需求及市场前景，积极开展光学材料、绿色环保材料、薄膜材料、新能源行业应用材料的研发，开发酒盒类去塑化研究，低成本透明纸自主研发，多重光学技术材料研发等，锻造科研硬实力，这些研发成果不仅提升了产品的技术含量和附加值，也为公司各板块业务的发展提供了有力的技术支持和保障。
（二）新型烟草行业的基本情况及公司行业地位
近年来，国内外新型烟草行业快速兴起，全球新型烟草产品市场持续增长。国内方面， 年 月 日，国家烟草专卖局发布了《电子烟管理办法》，自2022年5月1日起施行。对电子烟生产、批发和零售施行许可证、交易平台管
理、产品技术评审与追溯等举措，标志着电子烟行业迈入监管新时代，国内品牌合规、生产规范、工艺先进、环保达标的供应链企业的可持续发展得到有力保障；海外方面，新型烟草行业也呈现出蓬勃发展的态势，中国为电子烟出口大国，电子烟的出口市场分布广泛，已经覆盖全球167个国家及地区，比2022年增加了10个目的地，其中，美国、德国、日本和英国是中国电子烟出口的主要市场。自公司开展新型烟草业务以来，始终坚守合法合规的底线，核心定位为构建综合性的新型烟草产业链，通过内生孵化和投资并购的策略，公司在海内外开拓了新型烟草产业链的关键环节，涵盖原材料供应、生产制造，以及物流贸易等多个主要赛道。凭借卓越的资源整合能力、研发创新实力以及精益制造水平，公司迅速响应市场与客户的需求，赢得了良好的业界声誉和客户的认可，逐步在行业中凸显出强大的竞争力。展望未来，公司将进一步优化业务布局，以推动产业的持续发展和创新。
四、主营业务分析
1、概述
（一）2023年整体经营情况
394,549.71 23.96% 11,837.01
报告期，公司实现营业收入 万元，同比下降 ；归属于上市公司股东的净利润 万元，同比下降40.03%。烟标产品实现营业收入148,009.45万元，同比下降24.08%，主要系公司合并报表范围变动以及部分市场订单份额下滑所致；彩盒产品实现营业收入101,361.40万元，同比下降12.71%，主要系精品烟盒、中高端白酒包装市场份额下滑所致；包装新材料实现营业收入89,042.81万元，同比下降4.43%，保持整体的稳定发展；新型烟草产品实现产品营业收入43,188.22万元，同比下降22.05%，主要系国内业务结构调整、国外业务尚在拓展期所致。
（二）报告期主要工作
1、聚力攻坚，推动发展规划全面升级
在烟标产品方面，坚守“稳中求进、以进促稳”的主体思想，稳健推动市场开拓工作，不断夯实市场根基，通过多效
组合降低了原辅材料的采购成本，通过优化工艺流程显著降低了生产成本，实现了降本增效。在产品开发方面，通过加强与客户的沟通与交流，及时了解市场需求和反馈，不断优化产品性能和质量，不断创新产品设计和生产方式，贴合客户需求打造出更具市场竞争力的烟标产品；在彩盒产品方面，全面梳理烟品礼盒运营主体盒知科技的组织架构，优化管理智能，对原有设备进行升级和改造，使其更加智能化、自动化，提升了产品质量的稳定性和可靠性，社会化产品彩盒方面，在电子烟包装、中高端白酒包装以及消费类电子包装等方面坚实的基础上，深挖不同行业的需求特点，结合自身的技术优势和生产能力，积极寻求更多的市场机遇，持续进一步拓宽客户范围；包装新材料方面，深化与现有客户的合作的同时，通过加大产品研发力度，提升产品品质，进一步拓展在烟草、酒类等领域的市场份额，积极开拓新的技术领域，如绿色透明膜、维纳烫金等，为公司未来的发展提供了新的增长点；新型烟草方面，继续深化与品牌方和供应链各公司的合作，不断优化库内管理及库存操作模式，成功开发FLASK、RELX、VOZOL、Instabar等OEM代工业务，结合客户需求有针对性地开发适用于欧洲、新西兰环保新法规的产品。
2、强根铸魂，科技创新再创新辉煌
报告期公司持续加大科研投入，深入加强产学研的紧密合作，将焦点放在了新技术、新工艺、新产品的研发提速上，
科技硬实力得到了显著增强。报告期内荣获了湖北省科学进步三等奖、亚洲包装卓越奖金奖、十大烟标传统卷烟类金奖，以及包装行业科学技术奖一等奖以及中国产学研合作创新示范企业认证等多项荣誉；与多所知名高校完成了多项产学研合作项目，为后续科研成果的产业化奠定了坚实基础；结合公司的发展战略部署，积极开展光学材料、绿色环保材料、薄膜材料以及新能源行业应用材料的研发工作，深入探索酒盒类去塑化研究，致力于减少塑料使用，推动环保包装的发展，自主研发了低成本透明纸，为包装行业提供了更加经济、环保的解决方案，致力于多重光学技术材料的研发，力求在光学材料领域取得更多突破。以上研发工作的深入开展，不仅锻造了公司的科研硬实力，更为公司各板块业务的发展提供了有力支持。
3、开拓进取，产业结构优化显著成效
通过深入了解市场趋势，把握客户的实际需求，为产品的定位和开发提供了有力支撑，强调创新思维的重要性，通
过新的经营模式和技术手段，加强了产业链的整合和协同，拓展新的业务领域，实现了资源的高效利用和价值的最大化，为公司的持续发展注入了新的动力。公司研发生产的彩色定位框架纸增势持续强劲，其精准的定位功能确保了烟标图案在拼接过程中的准确性，丰富的色彩为包装外观增添美观性，通过为客户提供更加优质的个性化包装解决方案，进一步巩固了与客户的长期合作关系，同时有利于吸引和开拓更多潜在客户；部分子公司烟标产线出现产能阶段性富余的情况时，通过深入剖析现有生产流程，结合市场需求和产能状况，不断探索并适应新的形势变化，及时对生产组织体系进行组装线以及其他社会化产品组装线的复杂情况，在打通产品工艺、提升生产效率等方面取得了显著成效。通过优化生产流程、提高设备利用率和人员协同作业能力，将烟标产线富余的产能转化为对其他产品线的有力支持，有效应对更加复杂多变的市场环境，为客户提供更优质的产品和服务。
4、抢抓布局，打造利润增长新引擎
为适应宏观经济形势的变化和微观市场需求的调整，公司开展对现有产品的升级迭代与新兴产业的战略布局。在深
入研判市场前景、公司资金资源及技术积累情况后，公司出资 亿元设立全资子公司劲嘉新源，专注于电子材料领域的开发，包括半导体材料、导电金属材料、高分子材料以及封装材料等。公司通过参股的方式，开展先进半导体及光电器件封装材料等电子材料的研发、生产与销售，进一步拓宽了公司在电子材料领域的业务版图；公司与研发机构围绕聚合物/金属复合材料产品用高功率磁控溅射设备开展战略合作，共同推进技术创新与产业升级；公司通过全资子公司劲嘉聚能，启动了复合铝箔建设项目（一期）及“一步法”复合铜箔建设项目，有助于公司在新能源材料领域形成竞争优势，打造成为公司未来发展的重要增长点。公司通过在新兴产业领域的投入，努力推动技术创新与产业升级，为公司的长远发展奠定坚实基础。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
生产量 万平方米 25,720.80 8,807.51 192.03%库存量 万平方米 1,273.42 2,425.53 -47.50%镭射纸 销售量 吨 34,572.10 36,210.89 -4.53%生产量 吨 30,380.84 32,556.40 -6.68%库存量 吨 7,786.55 7,179.49 8.46%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用镭射膜的产销量增加幅度较大、库存量减少，主要是增加了外部新客户，订单量增加，同时导致成品销售库存减少。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□
（5）营业成本构成
无。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
详见本报告第十节财务报告之“九、合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
主要
研发
项目
名称 项目目的 项
目
进
展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
基于光谱重构技术纸包装印刷品颜色复制还原技术研发 原稿颜色信息的准确获取是颜色高保真复制还原的基础，基于光谱的颜色表征与复制方法可有效解决颜色复制失真及同色异谱等问题。常用的光度计因测量孔径较大而无法实现原稿细节处颜色信息获取。多光谱成像通过对物体反射光谱进行宽或者窄带重采样，得到可见光范围内多通道图像数据，并将图像中各像素处多通道响应值重构为光谱反射率的技术。该技术虽可实现非接触测量，但因噪声和通道数选择不当等问题，会导致复制图像颜色精度低且无法获取原稿细节处的颜色信息。为此，设立项目开展基于光谱重构技术纸包装印刷品颜色复制还原技术研发，以真正实现图谱合一。 已研发完毕，实现批量生产 采用多通道图像采集装置和插值法光谱重构与复制技术，通过测试多通道图像训练样本光谱，并提取其响应值，与待重建色块各通道响应值比较以选取匹配的目标样本，进行响应值比值计算。成像模块与设有均匀漫反射功能的光源模块一体化设计，稳定提供均匀光线且消除噪声。由目标样本光谱与插值法预测系数矩阵的乘积，获得重建色块的重构光谱，解决复制图像颜色精度低，且无法实现细节处颜色信息获取等难题，真正实现图谱合一，实现图像颜色高保真复制还原。 在纸包装印刷品原稿的颜色复制还原过程中，将原稿图文平铺放置于多通道图像采集装置中相应位置，在相应光源均匀漫反射照明下对原稿图文分别进行低噪声多通道图像采集，并通过基于插值法光谱重构技术完成原稿颜色的高保真复制还原，对公司承接新订单，快速准确还原原稿颜色复制提供技术支持。相加式微浮雕立体 现有的普通防伪容易识别和仿制技术，相加式微浮雕立体结构光学防伪技术，将微图文阵列和微透镜阵列进行空间立体架构调 已研发完毕，实现 通过制作微浮雕立体结构阵列，设计微图文阵列和微透镜阵列，将微图文阵列和微透镜阵列进行空间立体架构调制，使两者的不动点基本 相加式微浮雕立体结构光学防伪技术，是将微图文阵列与微透镜阵列的表面形貌与曲率相交叠加，使微图文阵列嵌套在微透镜结构的光学防伪技术研发 制，使图文阵列和透镜阵列的不动点重合，然后合成叠加，得到相交式微浮雕立体结构阵列，并生成光刻文件。然后制备光学防伪膜，将其应用于包装基材上使其具有防伪效果。这种光学防伪技术能够变换不同的视觉效果，观察角度自由，技术门槛高，很难被仿制。同时降低制备成本，满足更好的量产应用。这种防伪技术难于仿制，实现对商品市场品牌的更好保护。 批量生产 重合，然后进行合成叠加，得到相交式微浮雕立体结构阵列，并生成对应的微浮雕光刻文件。采用压印方法将微浮雕图文层与其他全息（镭射）结构组合排列，化学镀后再电镀的方式制得复合模具金属镍版。采用连线双面压印将金属镍版上的两种微浮雕立体结构阵列转移至基材的两侧，从而制得光学防伪膜。微图文阵列和微透镜阵列采用相交式叠加，在不增加元件厚度的前提下，增强了元件的立体视觉效果。 中以实现可裸眼观看的3D防伪技术，广泛应用于包装防伪等领域，有利于公司未来市场推广与发展。光谱反射分析法识别专色混合油墨的基色配方技术研发 与目标色相同颜色效果的印刷准备工序，传统专色油墨配色方法是凭借操作人员多年的技巧和经验，通过观察或对比的方式进行配色，适用于对色彩要求较低的小型包装印刷，对人的主观技能，心理稳定要求较高，在使用过程中存在色差较大和次品率高的问题。近年来，行业使用的计算机专色油墨配色方法，其原理是首先采用分光光度计测定目标颜色，经计算机配色软件处理后，获得目标色的颜色信息，然后采用储存在数据库中的基础颜色数据进行配色，从而配制与目标色接近的油墨配方。这两种方法均存在效率低下或配色失败率高的问题。因此，立项研究光谱反射分析法识别专色混合油墨的基色配方，快速准确完成专色油墨调配。 已研发完毕，实现批量生产 项目拟达到以下目标：（1）建立第一光谱反射率：预先建立包含多个基色油墨的属性信息和多个标准专色混合油墨的属性信息数据库（包括光谱反射率），并将数据库中的各光谱反射率记为第一光谱反射率；（2）建立第二光谱反射率：获取目标专色混合油墨的光谱反射率并将其记为第二光谱反射率，并对第一光谱反射率和第二光谱反射率分别进行差异预处理操作，得到对应的第一处理结果和第二处理结果；（3）基色油墨概率计算：统计对应的基色油墨的频数信息，并根据频数信息计算各基色油墨出现的概率。 通过对比第一光谱反射率和第二光谱反射率的差异，从数据库中选取预定个与目标专色混合油墨颜色匹配的油墨，根据基色墨出现概率高低，选取多个概率高的基色油墨作为目标专色混合油墨的基色油墨。该方法有利于实现配墨工作数字化，使配方管理更加准确高效，适用于各类印刷包装企业专色墨生产管理。同时，将人工经验转化为系统数据，减少技术流失的风险，也减少对人工技术的依赖，这样既能提高专色油墨配色的效率，也能抵御市场恶性竞争的风险。海德堡印刷机联线喷印可变码数字印刷技术研发 在产品包装上喷印二维码或条码，通过扫码方式获取或追溯相关产品的生产信息技术应用日益广泛。现有印品喷码大多采用离线喷码或在线喷码两种方式。离线喷码需使用离线喷码系统，增加了生产工序和生产成本，印刷生产效率低；在线喷码需改造胶印机，增加喷码色组，既产生了高昂的设备改造成本又增加了印刷机的占地面积。研发一种机组式胶印机联线喷印可变码装置与印刷方法，直接设置于印刷机上光色组或流平色组压印滚筒的出纸侧，无需新增印刷色组，在确保现有设备印刷功能不变和印刷速度不变的前提下，实现了印刷、喷码与质检联机生产，节省了操作工序。 已研发完毕，实现批量生产 项目研发印刷色组装载联线喷码，将喷码装置直接设置于印刷色组，在确保喷码速度与印刷速度同步的前提下，实现了在线喷码。完成独立风路控制模式，通过风路控制装置，可针对不同幅面印品自动调整吸风幅面，避免纸幅面外吸风口工作，节约能源。实现多码同步在线检测：通过第一反射镜、第二反射镜、补光光源和线阵相机清晰获取全幅印品喷码图文，准确无偏差，画质清晰，解决了印刷色组内部空间限制图像获取难题，简化软件图像处理过程，提高精度与效率。 通过研发机组式胶印机联线喷印可变码装置与印刷方法，开创性的提出印刷、喷码与质检联机生产，通过在胶印机的印刷色组中直接设置联线喷码装置，无需新增印刷色组，在确保现有设备印刷功能不变且印刷速度不变的前提下，实现了胶印机联线喷印，降低生产成本，并提高了生产效率，进一步增加竞争力。局部定位全息镭射纸制 镭射纸是将激光全息图案呈现在纸张表面所制成的特种纸张，能够表现出绚丽多彩的彩虹和光栅等镭射效果，具有独特的视觉效果，广泛应用于包装印刷等领 已研发完毕，实现 项目研发纳米油墨，以丙烯酸酯类共聚物为主体、二辛基琥珀酸磺酸钠为分散剂，添加极性纳米铝粉，由于铝粉产生的各向异性有序排列，可以形成镭射所需的镜面效 通过局部定位全息镭射纸制备及定位印刷技术的研发，当需要在纸张等载体的局部区域产生镭射效果时，只需在局部区域重叠覆盖纳米油墨层和具有镭射信息的备及定位印刷技术研发 域。目前行业内实现局部定位镭射效果的主要是采用转移膜技术。局部定位全息镭射纸的制备方法和定位印刷技术，融合了具有激光全息图案的镭射信息光油层与具有镜面效果的纳米油墨层的技术特点，无需进行薄膜复合转移工艺，具有与传统镭射纸同样的炫彩效果，操作简单、绿色环保。同时，对于需要的局部镭射效果，纸张等载体除表面的其他部分区域显露出载体本身的材质，更利于后续印刷和烫印等工序，满足于烟酒、饮料、药品及化妆品包装材料的应用，更有利于应用领域的扩展。 批量生产 果。开发定位全息微纳结构模压烫金技术：将UV可烫印光油定位涂布或印刷于纳米油墨层上，使用激光微纳模版对其进行模压，将激光全息图案转移光油层，实现激光全息图案的再现。 光油层，再通过微纳烫压工艺形成局部全息图案。无需进行薄膜复合转移工艺，成品具有与传统镭射纸同样的炫彩效果，操作简单、绿色低碳，为低成本新产品开发设计提供新的技术路线。磁定向多效果光变图形特种印刷技术研发 磁性光变特种印刷技术是通过光变防伪油墨印制产品，其随角异色效应的防伪特征无需辅助设备可快速识别，光学渐变视觉效果显著。印刷用含有磁性光变颜料的油墨，在特定磁场下使油墨层中磁性颜料随磁场作用，定向排布并固化形成特定的光学变色效果。现有技术中为制备不同磁性光变图案效果需预拼合数个磁体，同时配合预安装相应遮光板，不仅繁琐低效、光变视觉效果单一，而且无法对所制备磁性光变图案的质量进行检测评价。
因此，有必要开展磁定向多效果光变图形特种印刷技术研发，致力于实现高效便捷调整磁场分布及磁性光变图案形态与视觉效果，而且可对磁性光变图案质量联线检测评价。 已研发完毕，实现批量生产 根据磁性光变图案设计，磁体组件能够升降、平移或旋转等操作，可调磁定向装置，以形成多类磁场分布，实现磁性颜料多样定向排布。
光学掩膜板光源系统具有数字光学
掩膜板的光固化系统可灵活调控图
文光场。多效果三维触感光变印刷技术在逆向底油层上叠印含逆向面油组分的磁光变油墨，磁场定向及光照互斥反应固化形成三维触感光变效果。联线光变检测评价系统，在线采集各视角反射光通，并与各视角标准反射光通比较，以判定磁性光变图案质量。 通过可调磁定向装置、光学掩膜板光源系统、多效果三维触感光变印刷技术的研发，成功研发磁定向多效果光变图形特种印刷技术。同时结合磁光变效果检测评价技术，实现多效果磁光变纸包装产品的高效率、高质量生产制造。
5、现金流
（1）本期投资活动现金流入同比变动幅度较大，主要系报告期理财规模下降所致。
（2）本期投资活动现金流出同比变动幅度较大，主要系报告期设备及工程付款减少，且购买理财规模下降所致。
（3）本期筹资活动现金流入同比变动幅度较大，主要系报告期银行汇票贴现质押借款增加所致。
（4）本期筹资活动现金流出同比变动幅度较大，主要系报告期归还借款、分红、支付银承汇票保证金均增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □
报告期内公司计提了较大金额的资产减值损失，导致净利润低于经营活动产生的现金净流量。
五、非主营业务分析
适用□不适用
投资收益 111,856,759.74 60.17% 联营企业投资收益、银行理财收益。 是
公允价值变动损益 12,930,806.66 6.96% 华大北斗股权按公允价值计量，且其变动计入当期损益。 是资产减值 -251,249,859.45 -135.16% 根据长期股权投资、商誉、存货、固定资产、无形资产期末状况计提减值损失。 是营业外收入 892,193.90 0.48% 非主要因素，且无重大变化。 否营业外支出 87,639,639.65 47.15% 其他营业外支出增加。 否信用减值损失 -34,494,995.16 -18.56% 根据期末应收票据、应收账款、其他应收款期末余额的一定比例计提减值损失。 是
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
详见第十节财务报告之七、合并财务报表项目注释之21、所有权或使用权受到限制的资产。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
|
|